Apa itu Pengindeksan?

Pengindeksan adalah strategi investasi pasif di mana Anda membangun portofolioPortofolio InvestasiPortofolio investasi adalah seperangkat aset keuangan yang dimiliki oleh investor yang mungkin termasuk obligasi, saham, mata uang, Kas dan setara kas, dan komoditas. Lebih jauh, itu mengacu pada sekelompok investasi yang digunakan investor untuk mendapatkan keuntungan sambil memastikan bahwa modal atau aset dipertahankan. untuk melacak kinerja indeks pasar. Biasanya dilakukan dengan Indeks S&P 500, dimana investor mencoba untuk meniru kinerja indeks Dana Indeks Dana indeks adalah reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dirancang untuk melacak kinerja indeks pasar. Dana indeks yang tersedia saat ini melacak berbagai indeks pasar, termasuk S&P 500, Russel 2000, dan FTSE 100..

Pengindeksan juga mengacu pada metrik yang digunakan untuk mengukur kinerja suatu kegiatan ekonomi. Sebagai contoh, Indeks Harga Konsumen (IHK) Indeks Harga Konsumen (IHK)Indeks Harga Konsumen (IHK) adalah ukuran tingkat harga agregat dalam suatu perekonomian. CPI terdiri dari bundel yang biasa dibeli yang digunakan untuk memperkirakan daya beli dolar AS. CPI juga digunakan untuk mengukur tingkat inflasi.

Indeks S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA), juga disebut sebagai "Dow Jones" atau "Dow", adalah salah satu indeks pasar saham yang paling dikenal luas. digunakan untuk melacak kinerja pasar ekuitas AS. NASDAQ Composite Index melacak kinerja perusahaan besar untuk memprediksi tren ekonomi utama.

Penggunaan Pengindeksan

Ada dua kegunaan utama pengindeksan di pasar keuangan. Mereka termasuk:

1. Sebagai Pengukur untuk menghubungkan nilai

Indeks Harga Konsumen (IHK)Indeks Harga Konsumen (CPI)Indeks Harga Konsumen (IHK) adalah ukuran tingkat harga agregat dalam suatu perekonomian. CPI terdiri dari bundel yang biasa dibeli memberikan dasar untuk menghitung penyesuaian biaya hidup (COLA), dirancang untuk mencerminkan biaya hidup saat ini berdasarkan perubahan harga barang dan jasa konsumen. Rencana pensiun juga bergantung pada CPI untuk menyesuaikan manfaat pensiun.

CPI melacak perubahan harga barang dan jasa konsumen di lokasi tertentu. Selain menghitung COLA tahunan dan pembayaran manfaat pensiun, CPI juga digunakan untuk menyesuaikan gaji dan suku bunga.

2. Sebagai Indikator tren ekonomi

Indeks atau indeks juga dapat digunakan sebagai indikator tren ekonomi. Sebagai contoh, indeks yang melacak kinerja besar, perusahaan publik dapat memberikan indikasi pertumbuhan ekonomi di masa depan. Contoh indeks ekonomi tersebut termasuk Indeks Indikator Ekonomi Unggulan – LEI, Indeks Manajer Pembelian – PMI, Indeks Pasar Tenaga Kerja – LMI, dan indeks deflator PDB. Indeks dapat memberikan gambaran tentang tren ekonomi saat ini, serta petunjuk tentang kemungkinan tren masa depan.

Sebagai contoh, jika pembacaan LEI semakin positif selama tiga atau empat bulan berturut-turut selama masa resesi ekonomi, ini biasanya ditafsirkan sebagai sinyal perubahan tren ekonomi yang akan datang ke periode pertumbuhan yang kuat. Angka-angka LEI dirilis pada hari Kamis ketiga setiap bulan.

Indeks di Pasar Investasi

Dua indeks investasi paling terkenal di dunia adalah Standard &Poor's 500 (S&P 500) dan Dow Jones Industrial Average (DJIA). Indeks ini dibahas secara rinci di bawah ini:

S&P 500

S&P 500 terdiri dari sekitar 70% dari semua saham yang diperdagangkan di Amerika Serikat, dan merupakan salah satu tolok ukur paling populer untuk mengukur kinerja pasar saham. Ini didasarkan pada kapitalisasi pasar dari 500 perusahaan publik.

Tidak seperti banyak indeks lainnya, S&P 500 menggunakan metodologi pembobotan kapitalisasi pasarIndeks Pembobotan KapitalisasiIndeks Pembobotan Kapitalisasi (indeks pembobotan kapitalisasi, CWI) adalah jenis indeks pasar saham di mana setiap komponen indeks diberi bobot relatif terhadap total kapitalisasi pasarnya. Dalam indeks tertimbang kapitalisasi, perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar memberikan dampak yang lebih besar pada nilai indeks. dan terdiri dari daftar saham yang sangat beragam. Komponen indeks ditentukan oleh komite yang mengevaluasi saham untuk listing berdasarkan likuiditasnya, pelampung umum, klasifikasi sektor, kapitalisasi pasar, kelayakan finansial, dan faktor lainnya.

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

Dow Jones Industrial Average (DJIA) mengukur saham 30 perusahaan publik terbesar di AS. Perusahaan harus terdaftar di NYSE atau NASDAQ. DJIA menggunakan metodologi pembobotan harga, sedemikian rupa sehingga saham dengan harga tinggi diberi bobot yang lebih besar daripada saham dengan harga rendah. Semula, saham yang membentuk indeks DJIA semuanya adalah perusahaan industri besar – itulah namanya. Namun, hal ini tidak lagi terjadi, karena banyak perusahaan non-industri telah menjadi penentu utama pasar ekuitas secara keseluruhan.

Saham DJIA dipilih oleh editor The Wall Street Journal. Jika salah satu emiten tersebut mengalami kesulitan keuangan atau kinerjanya menurun, komposisi indeks akan berubah.

Apa itu Investasi Indeks?

Investasi indeks mengacu pada strategi yang digunakan untuk menghasilkan pengembalian yang serupa dengan indeks pasar tertentu. Investor mencapai tujuan ini dengan mereplikasi indeks tertentu seperti pendapatan tetap atau indeks ekuitas. Salah satu cara investasi indeks adalah dengan membeli saham dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak indeks benchmark yang mendasarinya.

Investasi indeks adalah bentuk investasi pasif, yang biasanya menghasilkan biaya manajemen dan rasio pengeluaran yang relatif lebih rendah. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa kepemilikan dalam portofolio investasi indeks tidak sering berubah. Karena itu, dana atau portofolio tidak menimbulkan biaya transaksi yang besar.

Investasi Aktif vs. Investasi Pasif

Dalam investasi aktif, manajer portofolio menggunakan keterampilan mereka untuk mencoba mengungguli rata-rata pasar secara keseluruhan. Mereka biasanya berusaha mengidentifikasi saham dengan harga tinggi, potensi pertumbuhan jangka panjang. Investasi aktif biasanya berarti biaya manajemen dan biaya transaksi yang lebih tinggi, karena kepemilikan portofolio cenderung berubah lebih sering daripada yang terjadi pada strategi investasi pasif. Pendekatan aktif dapat dipengaruhi oleh ketidakpastian di pasar dan bias manajer.

Kepemilikan portofolio yang dikelola secara aktif mungkin lebih beragam daripada portofolio berbasis indeks. Manajer portofolio dapat berinvestasi di saham domestik, saham internasional, dan kelas aset lainnya selain ekuitas. Sebagai contoh, bagian dari kepemilikan portofolio yang dikelola secara aktif dapat terdiri dari obligasi, komoditas, atau mata uang asing.

Sebaliknya, portofolio ekuitas berbasis indeks akan diinvestasikan hanya pada ekuitas domestik. Kepemilikan portofolio akan mencerminkan, sedekat mungkin, kepemilikan indeks benchmark yang dipilih. Kepemilikan portofolio hanya akan berubah ketika komposisi indeks yang mendasarinya berubah.

Pengindeksan – Kata Terakhir

Pengindeksan dapat merujuk pada indeks ekonomi atau indeks pasar yang dirancang untuk mencerminkan kinerja pasar secara keseluruhan. ekonom, analis pasar, dan semua investor memperhatikan kinerja indeks utama untuk membantu mereka memprediksi tren ekonomi masa depan dan pergerakan harga pasar.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program sertifikasi dan kursus kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• NASDAQ CompositeNASDAQ Composite NASDAQ Composite adalah indeks lebih dari 3, 000 ekuitas umum yang terdaftar di pasar saham NASDAQ. Indeks adalah salah satu indeks yang paling banyak diikuti di
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang
• Price-Weighted IndexPrice-Weighted IndexIndeks tertimbang harga adalah jenis indeks pasar saham di mana setiap komponen indeks ditimbang sesuai dengan harga sahamnya saat ini. Dalam indeks tertimbang harga, perusahaan dengan harga saham yang tinggi memiliki bobot yang lebih besar dibandingkan dengan perusahaan dengan harga saham yang rendah.
• Kesalahan Pelacakan Kesalahan Pelacakan Kesalahan pelacakan adalah ukuran kinerja keuangan yang menentukan perbedaan antara fluktuasi pengembalian portofolio investasi dan fluktuasi pengembalian tolok ukur yang dipilih. Fluktuasi pengembalian terutama diukur dengan standar deviasi.