Apa itu Saham Pendapatan?

Saham pendapatan adalah sekuritas keuangan ekuitas yang membayar dividen reguler dan dapat diprediksi Dividen Dividen adalah bagian dari laba dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. Mereka dibeli dengan tujuan menghasilkan aliran dividen yang stabil.

Tambahan, investor berharap bahwa aliran dividen akan meningkat dari waktu ke waktu. Saham pendapatan biasanya berasal dari real estate, energi, atau industri utilitas. Meskipun saham dapat berasal dari industri apa pun, mereka biasanya ditemukan di yang di atas.

Penggunaan Saham Pendapatan

Saham pendapatan dapat digunakan oleh investor dengan preferensi risiko-hadiah yang rendah karena saham pendapatan biasanya lebih stabil dan tidak terlalu fluktuatif. Pensiunan atau demografi investor yang lebih tua mungkin tertarik pada saham pendapatan karena umumnya lebih stabil dan memberikan aliran dividen yang stabil.

Selain demografis yang lebih tua atau pensiunan, penggunaan lain dari saham pendapatan dapat menjadi investasi oleh program pensiunDana PensiunDana pensiun adalah dana yang mengakumulasi modal untuk dibayarkan sebagai pensiun bagi karyawan ketika mereka pensiun di akhir karir mereka. Karena program pensiun biasanya berinvestasi dalam investasi yang lebih aman dan perlu membayar kepada mereka yang memenuhi syarat untuk menarik diri dari pensiun mereka, saham pendapatan adalah pilihan yang cocok.

Juga, saham pendapatan juga dapat digunakan untuk mencocokkan aliran pendapatan dengan arus kas keluar di masa depan. Perusahaan asuransi biasanya berinvestasi dalam sekuritas pendapatan tetap, yang menghasilkan aliran pendapatan berkala yang diterapkan pada klaim yang dibuat sepanjang tahun.

Jenis Industri

Meskipun saham pendapatan dapat muncul dari industri apa pun, mereka biasanya ditemukan di real estat, energi, dan industri utilitas. Contoh saham seperti itu dari industri real estat adalah perwalian investasi real estat (REITs)Perwalian Investasi Real Estat (REIT)Perwalian investasi real estat (REIT) adalah dana investasi atau sekuritas yang berinvestasi pada properti real estat yang menghasilkan pendapatan. Dana tersebut dioperasikan dan dimiliki oleh perusahaan pemegang saham yang menyumbangkan uang untuk diinvestasikan dalam properti komersial, seperti gedung perkantoran dan apartemen, gudang, rumah sakit, Pusat perbelanjaan, perumahan siswa, hotel.

REITs mengemas arus sewa dan sewa properti residensial atau komersial dan memasukkannya ke dalam keamanan yang dapat diperdagangkan seperti saham. Sebagai contoh, sewa yang dibayar penyewa gedung apartemen setiap bulan dapat dikemas ke dalam REIT ekuitas dan diperdagangkan seperti saham. Saham akan dianggap sebagai saham pendapatan karena menghasilkan arus masuk bulanan pendapatan sewa, yang dapat dibayarkan sebagai dividen kepada pemegang saham.

Terkait dengan industri energi, banyak perusahaan minyak dan gas midstream terstruktur sebagai master limited partnership (MLPs)Master Limited PartnershipKemitraan terbatas master adalah usaha bisnis publik yang menggabungkan fitur perusahaan dengan kemitraan dan ada sebagai. MLP membayar pengeluaran tunai kepada investor dan mungkin juga menawarkan keuntungan pajak sehubungan dengan dividen reguler.

Industri utilitas juga merupakan sumber umum untuk saham pendapatan. Perusahaan utilitas biasanya dihadapkan pada permintaan yang tidak elastis karena kualitas atau layanan yang mereka berikan hampir selalu merupakan kebutuhan (air, listrik, dll.). Dengan demikian, pendapatan dan dividen perusahaan utilitas tidak bergejolak seperti saham dari industri lain.

Penting untuk dicatat bahwa sifat industri dan model bisnis secara signifikan mempengaruhi apakah saham tertentu akan memberikan stabilitas, reguler, dan terkadang meningkatkan dividen.

Saham Pendapatan vs. Saham Bernilai vs. Saham Pertumbuhan

Seperti dibahas di atas, saham pendapatan adalah saham yang membayar dividen secara teratur dan stabil kepada investor. Sebaliknya, nilai sahamValue StocksValue stock adalah saham yang saat ini diperdagangkan pada harga yang lebih rendah dari harga intrinsik sebenarnya. Ini pada dasarnya berarti bahwa saham tersebut undervalued, adalah saham yang dianggap undervalued relatif terhadap kinerjanya. Nilai investor saham berinvestasi untuk mengambil keuntungan dari persepsi pasar yang salah tentang harga saham.

Banyak metrik, indikator, atau metode dapat digunakan untuk menganalisis apakah suatu saham merupakan saham bernilai dan harganya terlalu rendah; contohnya adalah model keuangan yang menggunakan analisis arus kas yang didiskontokan atau analisis yang sebanding.

Pertumbuhan saham adalah saham yang datang dengan potensi yang sangat tinggi untuk pertumbuhan di masa depan. Contoh klasik dari saham pertumbuhan adalah Amazon. Investor yang mencari peluang pertumbuhan saham dan pengembalian yang signifikan biasanya akan tertarik pada saham pertumbuhan; Namun, penting untuk dicatat bahwa dengan potensi pertumbuhan yang tinggi juga disertai dengan jumlah risiko yang lebih tinggi.

Penghasilan, nilai, dan saham pertumbuhan semuanya sangat bervariasi dalam karakteristik risiko-imbalan mereka dan dengan demikian menarik berbagai jenis investor dengan tujuan yang berbeda.

Saham Pendapatan dan Efek Beragun Hipotek

Sekuritas yang didukung hipotek adalah obligasi yang dijamin dengan pinjaman rumah atau pinjaman real estat lainnya. Saham pendapatan REIT agak mirip dengan sekuritas yang didukung hipotek dalam arti bahwa keduanya mengemas aset real estat dan alirannya masing-masing. Namun, sekuritas yang didukung hipotek biasanya bertindak sebagai keamanan pendapatan tetap dan dengan demikian mungkin merupakan investasi yang kurang berisiko.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Analisis DCF Infografis Analisis DCF InfografisBagaimana discounted cash flow (DCF) benar-benar bekerja. Infografis analisis DCF ini membahas berbagai langkah yang terlibat dalam membangun model DCF di Excel.
• Saham Pertumbuhan Saham Pertumbuhan Saham Pertumbuhan adalah saham yang menawarkan tingkat pertumbuhan yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan tingkat pertumbuhan rata-rata yang berlaku di pasar. Artinya pertumbuhan
• Mortgage-Backed Security (MBS) Mortgage-Backed Security (MBS) Mortgage-Backed Security (MBS) adalah jaminan hutang yang dijamin dengan hipotek atau kumpulan hipotek. MBS adalah sekuritas beragun aset yang diperdagangkan di pasar sekunder, dan itu memungkinkan investor mendapat untung dari bisnis hipotek
• REIT Ritel REIT Ritel REIT Ritel adalah jenis REIT yang memiliki dan mengelola properti ritel di kawasan pusat bisnis dan area kelas atas. Ini menyewakan ruang ritel untuk