Apa itu Dana Pendapatan?

Dana pendapatan adalah sarana investasi yang mirip dengan reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF)Exchange-Traded Note (ETN)Surat yang diperdagangkan di bursa (ETN) adalah instrumen pinjaman yang diterbitkan oleh entitas keuangan, seperti bank. Itu datang dengan periode jatuh tempo yang ditetapkan, biasanya yang menekankan pendapatan saat ini dibandingkan dengan capital gain atau apresiasi. Istilah pendapatan saat ini mengacu pada pendapatan yang diterima secara tetap dibandingkan dengan menunggu beberapa tanggal di masa depan untuk menerima pembayaran finansial. Sebagai contoh, kompensasi dana pendapatan biasanya diberikan secara bulanan atau triwulanan.

Biasanya diselenggarakan melalui lembaga keuangan, dana pendapatan terdiri dari saham preferenSaham preferenSaham preferen (saham preferen, saham preferen) adalah kelas kepemilikan saham dalam suatu perusahaan yang memiliki klaim prioritas atas aset perusahaan atas saham biasa. Sahamnya lebih senior daripada saham biasa tetapi lebih junior relatif terhadap utang, seperti obligasi., saham yang membayar dividen, obligasi, dan kewajiban utang pemerintah/perusahaan. Dana semacam itu dianggap sebagai opsi berisiko rendah bagi investor karena mereka biasanya memegang saham dengan sejarah pembayaran dividen yang adil.

Karena risiko rendah dan sifat dana pendapatan tetap, mereka populer di kalangan individu yang ingin menciptakan aliran pendapatan tambahan ketika mereka pensiun.

Jenis Dana Pendapatan

Dalam hal penyimpangan dana pendapatan, aspek utama diferensiasi berkaitan dengan apa yang secara khusus diinvestasikan oleh dana tersebut. Jenis dana pendapatan meliputi:

1. Dana Obligasi

Seperti namanya, dana obligasi adalah jenis dana pendapatan yang mengkhususkan diri dalam investasi obligasi perusahaan dan pemerintah. Investor tertarik pada obligasi pemerintah karena mereka praktis tidak memiliki risiko dan bertindak sebagai tempat berlindung yang amanSafe HavenSafe Haven adalah istilah yang mengacu pada investasi yang diantisipasi untuk mempertahankan atau meningkatkan nilainya selama masa penurunan ekonomi bagi individu yang mencari opsi yang aman . Karena pengurangan risiko, jenis obligasi tersebut menawarkan hasil dividen yang lebih rendah dibandingkan dengan obligasi korporasi.

Sedangkan untuk obligasi korporasi, investor tertarik kepada mereka karena mereka menawarkan hasil yang lebih tinggi untuk menebus risiko tambahan yang diberikan kepada investor.

2. Dana Pendapatan Ekuitas

Dana pendapatan ekuitas adalah jenis dana pendapatan yang berinvestasi dalam saham yang membayar dividen dari organisasi. Ini ditujukan untuk investor yang ingin menerima pendapatan bulanan yang diantisipasi dari portofolio pembayaran dividen mereka.

3. Reksa Dana Pasar Uang

Reksa dana pasar uang adalah bentuk reksa dana pendapatan yang diinvestasikan pada surat kabar komersial Surat berharga komersial mengacu pada surat berharga jangka pendek, kewajiban utang tanpa jaminan yang diterbitkan oleh lembaga keuangan dan perusahaan besar sebagai pengganti metode pendanaan yang lebih mahal., tagihan Treasury jangka pendek, dan sertifikat deposito (CD).

Meskipun mereka tidak membawa perlindungan asuransi deposito federal seperti kebanyakan produk bank, dana pasar uang memberikan pilihan yang sangat aman bagi investor melalui tingkat hasil yang lebih rendah.

4. Trust Investasi Real Estat (REITs)

Perwalian investasi real estat (REIT) adalah badan hukum yang memiliki investasi real estat, seperti perumahan, gedung perkantoran komersial, lokasi ritel, dan hotel.

Keuntungan utama dari dana pendapatan REIT adalah untuk menyadari keuntungan dari kepemilikan real estat tanpa benar-benar harus memiliki dan memelihara properti.

Keuntungan Dana Pendapatan

Selain potensi penghindaran risiko, ada sejumlah besar manfaat yang diberikan dana pendapatan kepada investor, termasuk:

Diversifikasi :Ketika seorang individu berinvestasi dalam dana pendapatan, mereka menyediakan bermacam-macam kelas aset tertentu yang memungkinkan investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka secara ekstensif.

Rasio Biaya :Sebagian besar dana pendapatan menawarkan rasio pengeluaran yang rendahRasio Pengeluaran Rasio pengeluaran adalah biaya yang dibebankan oleh perusahaan investasi untuk mengelola dana pemegang saham. Perusahaan investasi seperti reksa dana seringkali mengeluarkan berbagai biaya operasional dalam mengelola dana investor, dan mereka membebankan persentase kecil pada dana yang dikelola untuk menutupi pengeluaran., memungkinkan investor untuk meningkatkan laba bersih mereka atas investasi.

Investasi Sederhana :Dana pendapatan mudah dikelola karena individu dapat menentukan anggaran bulanan mereka dengan cukup mudah dan menerima pembayaran rutin.

Jika Anda mencari investasi yang aman yang tidak memerlukan banyak pengetahuan manajemen atau keuangan, maka berinvestasi dalam dana pendapatan mungkin merupakan pilihan yang layak.

Kekurangan Dana Pendapatan

Dalam dunia keuangan yang menawarkan banyak pilihan bagi investor, dana pendapatan mungkin bukan pilihan pertama. Di bawah ini adalah kelemahan dana pendapatan dibandingkan dengan instrumen keuangan lainnya:

Asumsi Risiko :Kesalahpahaman yang umum adalah bahwa dana pendapatan 100% bebas risiko. Hal ini tidak terjadi, Namun. Beberapa bentuk dana pendapatan, seperti reksa dana pendapatan ekuitas, benar-benar membawa tingkat risiko dan harus dipelajari secara menyeluruh sebelum keputusan dibuat.

Pengukuran Kinerja :Umumnya, pendapatan dana tidak mampu mengukur kinerja secara efektif. Terutama dividen, hasil yang direalisasikan mungkin mengabaikan keuntungan finansial yang sebenarnya.

Meski minim, kerugian dari dana pendapatan dapat menghalangi investasi potensial. Adalah bermanfaat terlebih dahulu untuk menyadari potensi kerugian dari instrumen keuangan tertentu.

Berinvestasi dalam Dana Pendapatan

Saat berinvestasi dalam instrumen keuangan apa pun, sangat penting untuk menyadari karakteristik yang dapat meningkatkan atau menurunkan keuntungan finansial Anda.

Saat berinvestasi dalam reksa dana pendapatan, sangat penting untuk meneliti dan mempertimbangkan hal-hal berikut:

• Rasio pendapatan dana pengeluaran untuk mengukur profitabilitas
• Jenis dana pendapatan mana yang terbaik untuk situasi dan tujuan Anda di masa depan
• Kinerja historis sebelumnya dari dana pendapatan yang Anda minati
• Pengelolaan dana pendapatan sehubungan dengan interval pembayaran dan jadwal pendapatan

Menjadi lebih terdidik tentang beberapa karakteristik di atas akan menghasilkan usaha yang jauh lebih cerdas dan lebih menguntungkan yang akan membantu investor mencapai hasil yang diinginkan.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• 10-Tahun US Treasury Note10-Tahun US Treasury Note 10-tahun US Treasury Note adalah kewajiban utang yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS dan datang dengan jangka waktu 10 tahun.
• Certificate of Deposit (CD)Certificate of Deposit (CD)Sertifikat deposito (CD) mengacu pada produk keuangan yang ditawarkan oleh lembaga keuangan – seperti bank dan serikat kredit – yang memungkinkan
• Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)The Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) adalah lembaga pemerintah yang menyediakan asuransi simpanan terhadap kegagalan bank. Tubuh diciptakan
• Reksa Dana Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor untuk tujuan investasi di saham, obligasi, atau surat berharga lainnya. Reksa dana dimiliki oleh sekelompok investor dan dikelola oleh para profesional. Pelajari tentang berbagai jenis reksa dana, bagaimana mereka bekerja, dan manfaat serta pengorbanan dari berinvestasi di dalamnya