Apa itu Bunga Imputasi?

Bunga yang diperhitungkan adalah bunga yang diperkirakan akan ditagih oleh pemberi pinjaman, terlepas dari apa yang sebenarnya diterima oleh pemberi pinjaman. Agen penagihan pajak menggunakan bunga yang diperhitungkan untuk mengumpulkan pendapatan pajak atas pinjaman di bawah pasar dan obligasi tanpa kupon Obligasi tanpa kupon Obligasi tanpa kupon adalah obligasi yang tidak membayar bunga dan diperdagangkan dengan harga diskon ke nilai nominalnya. Ini juga disebut obligasi diskon murni atau obligasi diskon dalam..

Ringkasan

• Bunga yang diperhitungkan adalah bunga yang diperkirakan akan ditagih oleh pemberi pinjaman, terlepas dari apa yang sebenarnya diterima oleh pemberi pinjaman. Agen penagihan pajak menggunakan bunga yang diperhitungkan untuk mengumpulkan pendapatan pajak atas pinjaman di bawah pasar dan obligasi tanpa kupon.
• Untuk pinjaman di bawah pasar, bunga yang diperhitungkan dihitung dengan menggunakan tingkat bunga minimum.
• Untuk obligasi tanpa kupon, bunga yang diperhitungkan dihitung sebagai bunga yang masih harus dibayar berdasarkan hasil hingga jatuh tempo.

Menghitung Bunga Imputasi

Implikasi Pajak – Skenario Dasar

Umumnya, pemberi pinjaman harus melaporkan pendapatan bunga Pendapatan Bunga Pendapatan bunga adalah jumlah yang dibayarkan kepada suatu entitas untuk meminjamkan uangnya atau membiarkan entitas lain menggunakan dananya. Dalam skala yang lebih besar, pendapatan bunga adalah jumlah yang diperoleh oleh uang investor yang dia tempatkan dalam investasi atau proyek. dibuat atas pinjaman mereka untuk dikenakan pajak. Sebagai contoh, pertimbangkan skenario di mana pemberi pinjaman meminjamkan $50, 000 pada tingkat tahunan 2% dengan jatuh tempo satu tahun. Pemberi pinjaman menerima 50, 000 x 0,02 x 1 =$1, 000 dalam pendapatan bunga yang akan diumumkan pada pengembalian pajak mereka.

Ada dua skenario di mana kepentingan yang diperhitungkan berlaku:

1. Pinjaman di Bawah Pasar

Pinjaman di bawah pasar terjadi ketika pemberi pinjaman mengenakan biaya di bawah tingkat bunga minimum, paling umum dalam kasus pinjaman kepada teman dan keluarga. Tingkat bunga minimum untuk pinjaman swasta ditentukan setiap tiga bulan oleh agen penagihan pajak.

Di kanada, Canadian Revenue Agency (CRA) menetapkan tingkat bunga yang ditentukan, dan di Amerika Serikat, Internal Revenue Services (IRS) menetapkan tarif federal yang berlaku (AFR). Suku bunga minimum erat kaitannya dengan imbal hasil treasury. Untuk pinjaman di bawah pasar, pemberi pinjaman dikenakan pajak pada tingkat bunga minimum bahkan jika mereka tidak menerima bunga.

Sebagai contoh, seorang bibi meminjamkan keponakannya $100, 000 selama tiga tahun tanpa bunga. Pada saat itu, tarif yang ditentukan adalah 1,5%. Meskipun bibi tidak menerima bunga apapun, dia harus melaporkan pendapatan bunga 100, 000 x 0,015 =$1, 500 bunga yang diperhitungkan untuk setiap pengembalian pajak selama tiga tahun pinjaman belum dibayar.

2. Obligasi Tanpa Kupon

Obligasi tanpa kupon adalah obligasi yang tidak membayar bunga selama durasi, hanya lump sum pada saat jatuh tempo. Pemberi pinjaman mendapat untung karena obligasi tanpa kupon dijual dengan harga diskon ke nilai nominalNilai NominalNilai yang disebutkan pada instrumen seperti koin, stempel, atau tagihan disebut nilai nominal instrumen. Itu selalu tetap konstan. Ini berarti bahwa setiap saat sebelum jatuh tempo, obligasi dijual kurang dari jumlah lump sum yang diterima pada saat jatuh tempo.

Seiring berjalannya waktu, obligasi meningkat nilainya karena bunga yang masih harus dibayar sampai mencapai nilai nominal pada saat jatuh tempo. Pemegang obligasi tanpa kupon dapat menjual obligasi di pasar sekunder sebelum jatuh tempo; semakin lama mereka memegang ikatan, semakin mereka bisa menjualnya. Dalam pelaporan pajak, obligasi tanpa kupon diperlukan untuk menyatakan bunga yang diperhitungkan.

Bunga yang diperhitungkan untuk tahun ini pada obligasi tanpa kupon diperkirakan sebagai bunga yang masih harus dibayar dan bukan bunga minimum seperti pinjaman di bawah pasar. Ini dihitung karena imbal hasil hingga jatuh tempo (YTM)Yield to Maturity (YTM)Yield to Maturity (YTM) – atau disebut sebagai penebusan atau imbal hasil buku – adalah tingkat pengembalian spekulatif atau tingkat bunga dari sekuritas tingkat bunga tetap. dikalikan dengan nilai sekarang dari obligasi. Nilai obligasi pada suatu saat tergantung pada jumlah waktu yang tersisa sampai jatuh tempo, dihitung sebagai nilai awal pinjaman ditambah bunga yang masih harus dibayar.

Sebagai contoh, peminjam menerbitkan obligasi tanpa kupon dengan diskon $2, 500 dengan nilai nominal $10, 000, akrual triwulanan, dan jatuh tempo dua tahun. Pada awal, pemberi pinjaman membeli obligasi seharga $7, 500, dan dalam waktu dua tahun, mereka akan menerima sejumlah $10, 000.

YTM pada obligasi saat diterbitkan adalah [(10, 000/7, 500) ^1/(4×2) -1] x 4 = 14,65% . Karena itu, bunga yang diperhitungkan adalah 0,1465*7, 500 = $1, 098.44 , yang merupakan jumlah yang dinyatakan pada formulir pajak pemberi pinjaman.

Sekarang katakanlah pemberi pinjaman memutuskan untuk menjual obligasi setelah memegangnya selama satu tahun. Pemberi pinjaman menjual obligasi dengan harga awal ditambah bunga yang masih harus dibayar:$7, 500 + $1, 098.44 = $8, 598.44 . Karena hanya ada satu tahun tersisa sampai jatuh tempo, bunga yang diperhitungkan untuk pemberi pinjaman baru adalah nilai nominal dikurangi harga pembelian:$10, 000 – 8, 598.44 = $1, 401,56 .

Belajarlah lagi

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Bunga Akrual Bunga Akrual Bunga yang masih harus dibayar mengacu pada bunga yang dihasilkan dari hutang yang belum dibayar selama periode waktu tertentu, tapi pembayaran belum dilakukan atau
• Tarif Federal yang Berlaku (AFR) Tarif Federal yang Berlaku (AFR) Tarif federal yang berlaku (AFR) adalah suku bunga yang berlaku untuk pinjaman pribadi. Ini adalah tingkat minimum yang berlaku untuk pinjaman tersebut di bawah hukum AS.
• Hasil yang Efektif Hasil yang efektif Hasil yang efektif adalah metrik keuangan yang mengukur tingkat bunga – juga dikenal sebagai tingkat kupon – pengembalian obligasi.
• Nilai ParNilai ParNilai Par adalah nilai nominal atau nominal obligasi, atau stok, atau kupon seperti yang tertera pada sertifikat obligasi atau saham. Ini adalah nilai statis