Apa itu Transaksi Lindung Nilai?

Di bidang keuangan, transaksi lindung nilai adalah tindakan strategis yang digunakan investor untuk mengurangi risiko kehilangan uang saat menjalankan strategi investasi mereka. Ada banyak jenis transaksi lindung nilai, tetapi mereka umumnya melibatkan turunan, seperti opsi atau kontrak berjangka Kontrak Berjangka Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Mereka sering digunakan untuk bisnis yang ingin menurunkan risiko portofolio mereka secara keseluruhan.

Ringkasan

• Di bidang keuangan, transaksi lindung nilai adalah tindakan strategis yang digunakan investor untuk mengurangi risiko kehilangan uang saat menjalankan strategi investasi mereka.
• Hedging seperti asuransi dimana digunakan untuk meminimalkan kemungkinan aset akan kehilangan nilai sambil membatasi kerugian pada jumlah yang diketahui dan spesifik jika ada kerugian.
• Sebuah lindung nilai dapat dieksekusi menggunakan berbagai jenis instrumen keuangan mulai dari saham, Pertanggungan, bertukar, pilihan, kontrak berjangka, dan produk yang dijual bebas.

Apa itu Lindung Nilai?

Sebelum kita masuk ke dasar-dasar transaksi lindung nilai, penting untuk terlebih dahulu memahami apa itu lindung nilai. Secara sederhana, lindung nilai mengacu pada investasi yang melindungi seseorang dari situasi dan transaksi berisiko.

Lindung nilai seperti asuransi yang digunakan untuk meminimalkan kemungkinan aset akan kehilangan nilai sambil membatasi kerugian pada jumlah yang diketahui dan spesifik jika ada kerugian.

Kesamaan lain dengan asuransi adalah bahwa investor membayar sejumlah premi, dan kerugian hanya akan menjadi nilai yang dapat dikurangkan.

Sebuah lindung nilai dapat dieksekusi menggunakan berbagai jenis instrumen keuangan mulai dari saham, Pertanggungan, bertukar, pilihan, kontrak forward Kontrak forwardKontrak forward, sering disingkat menjadi hanya "maju", adalah perjanjian untuk membeli atau menjual suatu aset pada harga tertentu pada tanggal tertentu di masa depan, dan produk yang dijual bebas. Derivatif, yang merupakan kontrak keuangan yang memperoleh nilai dari aset dasar, sangat populer di kalangan investor.

Pilihan kedua dari derivatif adalah opsi, yang memungkinkan seseorang memiliki hak untuk membeli atau menjual saham selama periode tertentu pada harga tertentu.

Jika seorang investor membeli saham tetapi khawatir harganya akan turun, dia dapat melakukan lindung nilai risiko dengan membeli opsi put, yang akan memungkinkan mereka untuk menjual saham dengan harga beli mereka bukan harga pasar dan melindungi diri dari kehilangan uang.

Dalam transaksi lindung nilai, premi yang dibayarkan untuk lindung nilai dapat bekerja dua arah. Jika harga saham turun, lindung nilai terbayar, dan risiko kerugian akan sangat berkurang. Namun, jika harga tetap sama atau naik, maka premi akan menjadi sunk costSunk CostA sunk cost adalah biaya yang telah terjadi dan tidak dapat diperoleh kembali dengan cara apapun. Biaya hangus tidak tergantung pada peristiwa apa pun dan tidak seharusnya.

Secara umum, lindung nilai dipandang secara positif, terutama jika ada kemungkinan sedang atau tinggi bahwa ada peluang kerugian yang signifikan, karena biaya yang terkait dengan lindung nilai jauh lebih rendah daripada potensi kerugian itu sendiri jika situasi negatif terjadi.

Skenario lain yang mungkin terjadi adalah jika nilai investasi atau saham naik, tetapi hanya dengan jumlah yang sedikit. Masalahnya di sini adalah bahwa keuntungan kecil yang terjadi akan dibatalkan oleh biaya premi yang dibayarkan untuk lindung nilai, dan investor pada akhirnya tidak menghasilkan uang.

Tujuan Transaksi Lindung Nilai

Tujuan utama transaksi lindung nilai adalah untuk mengurangi atau membatasi kerugian jika strategi investasi awal salah. Pertama, dicapai dengan mengurangi risiko kerugian ekonomi akibat perubahan nilai, menghasilkan, harga, arus kas, atau jumlah aset atau liabilitas yang diperoleh perusahaan asuransi di masa sekarang atau yang akan diperoleh di masa depan.

Kedua, Transaksi lindung nilai bertujuan untuk menurunkan risiko kerugian ekonomi akibat perubahan atau fluktuasi nilai tukar mata uang dari tingkat eksposur aset atau kewajiban dalam mata uang asing yang diperoleh perusahaan asuransi.

Diversifikasi dan Lindung Nilai

DiversifikasiDiversifikasiDiversifikasi adalah teknik pengalokasian sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi.Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian mengacu pada pembelian berbagai aset yang tidak terkait satu sama lain, dan manfaatnya di sini adalah harga mereka tidak akan berfluktuasi bersama.

Sebagai contoh, dalam pembelian saham, jika satu harga saham runtuh karena kebangkrutan perusahaan, seseorang tidak akan kehilangan sejumlah besar yang diinvestasikan seluruhnya dalam satu entitas atau perusahaan tunggal.

Diversifikasi tidak menawarkan perlindungan langsung yang diberikan oleh derivatif atau opsi tetapi tidak memerlukan premi yang harus dibayar untuk itu.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Strategi Hedge FundStrategi Hedge FundHedge fund adalah dana investasi yang dibuat oleh individu terakreditasi dan investor institusi untuk tujuan memaksimalkan pengembalian dan
• Pasar DerivatifPasar DerivatifPasar derivatif mengacu pada pasar keuangan untuk instrumen keuangan seperti kontrak berjangka atau opsi.
• HedgingHedgingHedging merupakan strategi keuangan yang harus dipahami dan digunakan oleh investor karena keuntungan yang ditawarkannya. Sebagai investasi, itu melindungi keuangan individu dari terkena situasi berisiko yang dapat menyebabkan hilangnya nilai.
• Kontrak Berjangka Kontrak Berjangka Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan.