Apa itu Rasio Lindung Nilai?

Rasio lindung nilai adalah rasio atau nilai perbandingan lindung nilai posisi terbuka terhadap posisi keseluruhan. Ini adalah statistik manajemen risiko penting yang digunakan untuk mengukur sejauh mana potensi risiko yang dapat disebabkan oleh pergerakan instrumen lindung nilai.

Hedging merupakan praktik investasi yang populer digunakan sebagai teknik mitigasi risiko. Ini melibatkan pengambilan posisi dalam aset keuanganAset KeuanganAset keuangan mengacu pada aset yang timbul dari perjanjian kontraktual pada arus kas masa depan atau dari memiliki instrumen ekuitas entitas lain. Kunci atau dasar untuk mengurangi tingkat potensi risiko.

Ringkasan

• Rasio lindung nilai adalah rasio atau nilai perbandingan lindung nilai posisi terbuka terhadap posisi keseluruhan.
• Ini adalah statistik manajemen risiko penting yang digunakan untuk mengukur sejauh mana potensi risiko yang dapat disebabkan oleh pergerakan instrumen lindung nilai.
• Ketika rasio lindung nilai mendekati nilai yang mendekati 1, posisi yang ditetapkan dikatakan "sepenuhnya dilindung nilai." Di samping itu, saat rasio lindung nilai mendekati nilai yang mendekati 0, itu dikatakan sebagai posisi "tanpa lindung nilai".

Rumus Rasio Lindung Nilai

Ketika rasio lindung nilai mendekati nilai yang mendekati 1, posisi yang ditetapkan dikatakan "sepenuhnya dilindung nilai." Di samping itu, saat rasio lindung nilai mendekati nilai yang mendekati 0, itu dikatakan sebagai posisi "tanpa lindung nilai".

Lindung Nilai – Strategi

1. Pagar pendek

Sebuah lindung nilai pendek adalah ketika posisi yang diambil untuk lindung nilai berjangka atau komoditas adalah posisi pendek. Sebuah lindung nilai pendek biasanya dilakukan ketika seorang investorInvestorInvestor adalah individu yang menempatkan uang ke dalam suatu entitas seperti bisnis untuk keuntungan finansial. Tujuan utama dari setiap investor adalah untuk meminimalkan risiko dan mengantisipasi penjualan aset masa depan atau ketika harga masa depan diperkirakan akan turun.

2. Pagar panjang

Lindung nilai panjang adalah ketika posisi yang diambil untuk lindung nilai berjangka atau komoditas adalah posisi panjang. Lindung nilai yang panjang biasanya dilakukan ketika investor mengantisipasi pembelian aset di masa depan atau ketika harga di masa depan diperkirakan akan meningkat.

Lindung Nilai – Jenis

1. Pagar statis

Hedging statis adalah ketika posisi hedging atau jumlah kontrak hedging tidak dibeli dan/atau dijual, yaitu., tidak berubah, selama jangka waktu lindung nilai terlepas dari pergerakan harga instrumen lindung nilai.

2. Lindung nilai dinamis

Lindung nilai dinamis adalah ketika peningkatan jumlah kontrak lindung nilai yang dibeli dan/atau dijual selama periode waktu lindung nilai untuk mempengaruhi rasio lindung nilai dan membawanya ke rasio target lindung nilai.

Berapa Rasio Lindung Nilai Optimal?

Rasio lindung nilai yang optimal adalah manajemen risiko investasiManajemen RisikoManajemen risiko meliputi identifikasi, analisis, dan respons terhadap faktor risiko yang menjadi bagian dari kehidupan bisnis. Biasanya dilakukan dengan rasio yang menentukan persentase instrumen lindung nilai, yaitu., aset lindung nilai atau kewajiban yang investor harus lindung nilai. Rasio ini juga dikenal sebagai rasio lindung nilai varians minimum. Ini terutama digunakan dengan praktik cross-hedging.

Di mana:

• ρ =Koefisien korelasi perubahan harga spot dan futures
• σ _S =Standar deviasi perubahan harga spot 's'
• p =Standar deviasi perubahan harga berjangka 'f'

Rasio lindung nilai yang optimal secara statistik bertujuan untuk meminimalkan varian dari nilai posisi potensial. Ini membantu menentukan jumlah "optimal" kontrak berjangka yang akan dibeli atau dijual untuk melakukan posisi atau melindungi posisi. Gunakan rumus di bawah ini untuk menentukan jumlah optimal kontrak berjangka yang akan dibeli atau dijual:

Rasio Lindung Nilai – Aplikasi

Rasio lindung nilai memiliki sejumlah aplikasi di bidang investasi dan keuanganIkhtisar KeuanganKeuangan didefinisikan sebagai penyediaan pendanaan dan pengelolaan uang untuk individu, bisnis, dan pemerintah. Sistem keuangan meliputi peredaran uang, pengelolaan investasi, dan peminjaman dana. Dalam bisnis, tim keuangan bertanggung jawab untuk memastikan perusahaan memiliki modal yang cukup, dan bahwa pendapatan dan beban perusahaan dikelola dengan baik.:

1. Digunakan sebagai ukuran statistik

Rasio digunakan sebagai ukuran statistik untuk mengevaluasi tingkat risiko investasi yang mungkin dihadapi investor saat menetapkan posisi.

2. Terbukti sebagai pedoman

Hal ini terbukti sebagai pedoman bagi investor dalam membuat keputusan investasi yang tepat. Karena menunjuk ke arah eksposur risiko untuk menetapkan posisi tertentu, itu dapat berfungsi sebagai pedoman investasi dan membantu membuat keputusan yang tepat.

3. Digunakan sebagai teknik mitigasi risiko

Karena rasio lindung nilai membantu menentukan tingkat eksposur risiko, ini berfungsi sebagai teknik mitigasi risiko yang penting.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya CFI tambahan di bawah ini:

• HedgingHedgingHedging adalah strategi keuangan yang harus dipahami dan digunakan oleh investor karena keuntungan yang ditawarkannya. Sebagai investasi, itu melindungi keuangan individu dari terkena situasi berisiko yang dapat menyebabkan hilangnya nilai.
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang
• RisikoRisikoDalam keuangan, risiko adalah probabilitas bahwa hasil aktual akan berbeda dari hasil yang diharapkan. Dalam Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM), risiko didefinisikan sebagai volatilitas pengembalian. Konsep "risiko dan pengembalian" adalah bahwa aset berisiko harus memiliki pengembalian yang diharapkan lebih tinggi untuk mengkompensasi investor atas volatilitas yang lebih tinggi dan peningkatan risiko.
• Analisis VariansAnalisis VariansAnalisis varians dapat diringkas sebagai analisis perbedaan antara angka yang direncanakan dan yang sebenarnya. Jumlah semua varians memberikan