Apa itu Analisis Fundamental?

Dalam akuntansi dan keuangan, analisis fundamental adalah metode untuk menilai nilai intrinsik Nilai IntrinsikNilai intrinsik bisnis (atau keamanan investasi apa pun) adalah nilai sekarang dari semua arus kas masa depan yang diharapkan, didiskontokan pada tingkat diskonto yang sesuai. Tidak seperti bentuk penilaian relatif yang melihat perusahaan yang sebanding, penilaian intrinsik hanya melihat pada nilai yang melekat pada bisnis itu sendiri. keamanan dengan menganalisis berbagai faktor makroekonomi dan mikroekonomi. Tujuan akhir dari analisis fundamental adalah untuk mengukur nilai intrinsik dari suatu sekuritas. Sekuritas BerpasarEfek yang dapat dipasarkan adalah instrumen keuangan jangka pendek yang tidak dibatasi yang diterbitkan baik untuk sekuritas ekuitas atau untuk sekuritas hutang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit membuat instrumen-instrumen ini dengan tujuan untuk mengumpulkan dana guna membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi lebih lanjut. Nilai intrinsiknya kemudian dapat dibandingkan dengan harga pasar saat ini untuk membantu keputusan investasi.

Tidak seperti analisis teknis yang berkonsentrasi pada perkiraan pergerakan harga sekuritas, analisis fundamental bertujuan untuk menentukan “harga yang benar” (true value) dari suatu sekuritas. Dengan mengetahui harga yang tepat, seorang investor dapat membuat keputusan investasi yang tepat. Sebuah keamanan dapat dinilai terlalu tinggi, diremehkan, atau cukup dihargai.

Komponen Analisis Fundamental

Analisis fundamental terdiri dari tiga bagian utama:

1. Analisa ekonomi
2. Analisis industri
3. Analisis perusahaan

Analisis fundamental adalah pendekatan yang sangat komprehensif yang membutuhkan pengetahuan yang mendalam tentang akuntansi, keuangan, dan ekonomi. Contohnya, Analisis fundamental membutuhkan kemampuan membaca laporan keuangan, pemahaman tentang faktor ekonomi makro, dan pengetahuan tentang teknik penilaian. Ini terutama bergantung pada data publik, seperti pendapatan historis dan margin keuntungan perusahaan, untuk memproyeksikan pertumbuhan di masa depan.

Analisis Fundamental Top-down vs. Bottom-up

Analisis fundamental dapat berupa top-down atau bottom-up. Seorang investor yang mengikuti Pendekatan atas ke bawah memulai analisis dengan pertimbangan kesehatan ekonomi secara keseluruhan. Dengan menganalisis berbagai faktor makroekonomi seperti suku bunga Suku BungaSuku bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari pokok., inflasi, dan PDB Produk Domestik Bruto (PDB)Produk domestik bruto (PDB) adalah ukuran standar kesehatan ekonomi suatu negara dan indikator standar hidupnya. Juga, PDB dapat digunakan untuk membandingkan tingkat produktivitas antar negara yang berbeda. tingkat, seorang investor mencoba menentukan arah ekonomi secara keseluruhan dan mengidentifikasi industri dan sektor ekonomi yang menawarkan peluang investasi terbaik.

Kemudian, investor menilai prospek spesifik dan peluang potensial dalam industri dan sektor yang teridentifikasi. Akhirnya, mereka menganalisis dan memilih saham individu dalam industri yang paling menjanjikan.

Kalau tidak, ada pendekatan dari bawah ke atas . Alih-alih memulai analisis dari skala yang lebih besar, pendekatan bottom-up segera menyelam ke dalam analisis saham individu. Alasan investor yang mengikuti pendekatan bottom-up adalah bahwa saham individu dapat berkinerja jauh lebih baik daripada industri secara keseluruhan.

Pendekatan bottom-up terutama terkonsentrasi pada berbagai faktor ekonomi mikro seperti pendapatan perusahaan dan metrik keuangan. Analis yang menggunakan pendekatan semacam itu mengembangkan penilaian menyeluruh terhadap setiap perusahaan untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang operasinya.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Analisis Perusahaan SebandingAnalisis Perusahaan SebandingPanduan ini menunjukkan kepada Anda langkah demi langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps") dan menyertakan template gratis dan banyak contoh.
• Indikator EkonomiIndikator EkonomiIndikator ekonomi adalah metrik yang digunakan untuk menilai, ukuran, dan mengevaluasi keadaan kesehatan makroekonomi secara keseluruhan. Indikator ekonomi
• Analisis Teknis – Panduan PemulaAnalisis Teknis - Panduan PemulaAnalisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi tindakan harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif semua pelaku pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan maka dari itu, terus menetapkan nilai pasar wajar untuk sekuritas.
• Metode PenilaianMetode Penilaian Ketika menilai sebuah perusahaan sebagai kelangsungan usaha ada tiga metode penilaian utama yang digunakan:analisis DCF, perusahaan sebanding, dan transaksi sebelumnya