Apa itu Exponential Moving Average (EMA)?

Exponential Moving Average (EMA) adalah indikator teknis yang digunakan dalam praktik perdagangan yang menunjukkan bagaimana harga suatu aset atau keamananKeamananKeamanan adalah instrumen keuangan, biasanya setiap aset keuangan yang dapat diperdagangkan. Sifat dari apa yang bisa dan tidak bisa disebut sekuritas umumnya tergantung pada yurisdiksi di mana aset tersebut diperdagangkan. berubah selama periode waktu tertentu. EMA berbeda dari rata-rata bergerak sederhana karena memberikan bobot lebih pada titik data terbaru (yaitu, harga terkini).

Tujuan dari semua rata-rata bergerak adalah untuk menetapkan arah pergerakan harga sekuritas berdasarkan harga masa lalu. Karena itu, rata-rata bergerak eksponensial adalah indikator lag. Mereka tidak memprediksi harga masa depan; mereka hanya menyoroti tren yang sedang diikuti oleh harga saham.

Bagan di bawah ini menunjukkan bagaimana harga saham Apple (NASDAQ:AAPL) berubah selama periode enam bulan. Setiap candlestickJapanese CandlestickJapanese Candlesticks adalah alat analisis teknis yang digunakan pedagang untuk memetakan dan menganalisis pergerakan harga sekuritas. Konsep candlestick charting dikembangkan oleh Munehisa Homma, seorang pedagang beras Jepang. menunjukkan bagaimana harga saham berubah selama satu hari perdagangan (ada, rata-rata, 21 hari perdagangan dalam sebulan), dengan kandil hijau menunjukkan kenaikan harga saham dan kandil merah menunjukkan penurunan harga.

Garis oranye di bawah candlestick adalah garis EMA, yang menunjukkan bahwa harga telah mengikuti tren naik selama periode Juli 2019 – Januari 2020. Garis EMA 21 hari bergerak dekat dengan harga saham Apple dan sensitif terhadap volatilitasVolatilityVolatility adalah ukuran tingkat fluktuasi harga sebuah keamanan dari waktu ke waktu. Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan pedagang menghitung volatilitas keamanan untuk menilai variasi harga di masa lalu, yang menjadikannya indikator yang berguna bagi investor yang ingin masuk atau keluar dari perdagangan.

Peringatan penting untuk dicatat adalah bahwa EMA yang diambil dalam periode waktu yang lebih pendek lebih sensitif terhadap harga. Jadi, garis EMA 21 hari (oranye) mengikuti harga lebih dekat dibandingkan dengan garis EMA 100 hari (kuning), seperti yang ditunjukkan di bawah ini:

Menghitung Rata-Rata Pergerakan Eksponensial

Rumus untuk menghitung EMA adalah sebagai berikut:

Seperti yang dicontohkan pada grafik di atas, EMA dihitung selama jumlah periode yang lebih sedikit (yaitu, berdasarkan harga yang lebih baru) menunjukkan bobot yang lebih tinggi daripada yang dihitung dalam periode yang lebih lama. Hal ini dapat ditunjukkan dengan menghitung nilai “K” untuk dua periode waktu yang berbeda:

EMA 21 hari menempatkan bobot 9,0% pada harga terbaru, sedangkan EMA 100 hari hanya menempatkan bobot 1,9%. Karena itu, EMA yang dihitung dalam periode yang lebih pendek lebih responsif terhadap perubahan harga daripada yang dihitung dalam periode yang lebih lama.

Aplikasi Rata-Rata Pergerakan Eksponensial

1. Menyoroti tren

Menyoroti dan mengidentifikasi tren harga adalah salah satu fungsi terpenting dari EMA. EMA yang naik menunjukkan bahwa harga sedang dalam tren naik dan sebaliknya. Ketika harga berada di atas garis EMA, kemungkinan akan naik, dan ketika berada di bawah, kemungkinan besar akan jatuh. Dengan mengidentifikasi arah harga, EMA memungkinkan investor dan pedagang untuk melihat sinyal beli dan jual berdasarkan strategi perdagangan merekaStrategi Perdagangan ArahStrategi opsi arah adalah perdagangan yang bertaruh pada pergerakan naik atau turun pasar. Sebagai contoh, jika seorang investor percaya bahwa pasar sedang naik, .

2. Band Dukungan dan Perlawanan

EMA dan jenis rata-rata bergerak lainnya juga berfungsi sebagai level support dan resistance untuk harga. Level support juga dikenal sebagai “floor” – level tersebut bertindak sebagai batas seberapa jauh harga diperkirakan akan turun selama tren naik. Diilustrasikan pada grafik di bawah ini, yang menunjukkan aksi harga dan EMA 21 hari saham Tesla (NASDAQ:TSLA) selama periode Oktober 2019 – Januari 2020:

Di samping itu, level resistensi seperti "langit-langit" – harga tidak diharapkan melebihi level selama tren turun. Hal ini disorot dalam grafik di bawah ini, yang menunjukkan aksi harga dan EMA 21 hari saham Snapchat (NASDAQ:SNAP INC.) selama periode Agustus 2018 – Januari 2019:

Rata-Rata Pergerakan Eksponensial vs Rata-Rata Pergerakan Sederhana

Rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) dan rata-rata pergerakan sederhana (SMA) keduanya merupakan indikator teknis yang menggunakan data masa lalu untuk menghasilkan garis tren yang mulus untuk harga sekuritas. Perbedaan antara dua rata-rata bergerak adalah bahwa EMA menempatkan bobot yang lebih besar pada harga terkini, sedangkan SMA menempatkan bobot yang sama pada semua titik data, itulah sebabnya garis EMA berubah lebih cepat daripada garis SMA. Diilustrasikan pada grafik di bawah ini:

Namun, penting untuk dicatat bahwa tidak ada rata-rata bergerak yang merupakan indikator yang lebih baik dari satu sama lain. Sebagai contoh, meskipun EMA adalah representasi yang lebih akurat dari pergerakan harga terkini dan membantu mengidentifikasi tren lebih cepat, itu juga mengalami lebih banyak fluktuasi jangka pendek daripada SMA. Rata-rata pergerakan optimal yang digunakan untuk analisis tergantung pada strategi perdagangan.

Sumber daya tambahan

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Cara Membaca Grafik SahamCara Membaca Grafik SahamJika Anda akan aktif berdagang saham sebagai investor pasar saham, maka Anda perlu tahu cara membaca grafik saham. Bahkan para pedagang yang terutama menggunakan analisis fundamental untuk memilih saham untuk berinvestasi masih sering menggunakan analisis teknis pergerakan harga saham untuk menentukan beli dan jual tertentu, grafik saham
• Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman dikembangkan oleh ahli teori keuangan kuantitatif Amerika, Perry J. Kaufman, pada tahun 1998. Tekniknya dimulai pada tahun 1972 tetapi Kaufman secara resmi memperkenalkannya kepada publik melalui bukunya, "Sistem dan Metode Perdagangan." Tidak seperti rata-rata bergerak lainnya
• Grafik Titik dan Gambar (P&F) Grafik Titik dan Gambar (P&F) Grafik Titik dan Gambar (P&F) terdiri dari beberapa kolom X yang menunjukkan kenaikan harga saham dan O yang menunjukkan penurunan harga. Kolom X selalu diikuti kolom O dan sebaliknya. Bagan terdiri dari beberapa kotak
• Analisis Teknis – Panduan untuk PemulaAnalisis Teknis - Panduan untuk PemulaAnalisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif semua pelaku pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan maka dari itu, terus menetapkan nilai pasar wajar untuk sekuritas.