Apa itu Indeks EAFE?

MSCI Inc. adalah perusahaan keuangan yang berbasis di AS yang menyediakan alat analisis untuk ekuitas, portofolio multi-aset, indeks pasar saham hedge fund, dan sekuritas atau instrumen pendapatan tetap di tingkat global. Juga dikenal sebagai Morgan Stanley Capital International Inc., MSCI Inc. berkantor pusat di New York City.

Ringkasan

• Indeks EAFE (Eropa, Australia, dan Timur Jauh) diciptakan untuk mengukur kinerja pasar saham di pasar negara maju, tidak termasuk AS dan Kanada.
• Indikator ini dikelola oleh MSCI Inc. dan dikenal sebagai MSCI EAFE Index.
• MSCI Inc. adalah perusahaan keuangan yang berbasis di AS yang menyediakan alat analisis untuk ekuitas, portofolio multi-aset, indeks pasar saham hedge fund, dan sekuritas atau instrumen pendapatan tetap di tingkat global.
• Indeks EAFE digunakan sebagai tolok ukur kinerja untuk pasar ekuitas maju, termasuk Eropa, Australia, dan Timur Jauh.

Penggunaan Indeks EAFE

Indeks EAFE digunakan sebagai tolok ukur kinerja untuk pasar ekuitas maju, termasuk Eropa, Australia, dan Timur Jauh. Indeks EAFE dapat dibandingkan dengan kinerja masing-masing dana untuk mengevaluasi apakah mengambilnya atau menambahkannya ke portofolio klien akan memastikan pengembalian yang baik. Indikator membantu manajer portofolio menentukan apakah dana tertentu akan cocok dan akan meningkatkan nilai portofolio klien mereka.

Dalam investasi, itu selalu disarankan untuk menyimpan portofolio yang terdiversifikasi. Mungkin ada investor yang mencari investasi di luar wilayah Amerika Utara untuk portofolio mereka. Investor dapat memasukkan saham yang ditemukan di EAFE dengan membeli produk keuangan yang terkait dengan indeks. Contohnya adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs)Exchange Traded Fund (ETF)Dana yang Diperdagangkan di Bursa (ETF) adalah kendaraan investasi populer di mana portofolio dapat lebih fleksibel dan terdiversifikasi di berbagai kelas aset yang tersedia. Pelajari tentang berbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini..

Dihitung sejak 1969, Indeks EAFE terdiri dari saham yang dipilih dengan cermat dari 21 pasar maju (tidak termasuk AS dan Kanada).

Indikator ini dianggap sebagai indeks saham internasional tertua dan merupakan alat yang populer untuk menilai saham asing. Saham MSCI EAFE ditimbang berdasarkan kapitalisasi pasar. Ini pada dasarnya berarti bahwa perusahaan yang lebih besar memperoleh proporsi investasi dana yang lebih besar.

Manfaat Indeks EAFE

1. Biaya atau biaya yang lebih rendah

Mirip dengan Indeks S&P 500, EAFE mencerminkan keranjang portofolio yang dikontrol secara aktif. Dibangun di sekitar indeks yang dikontrol secara aktif, reksa dana Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor untuk tujuan investasi di saham, obligasi, atau surat berharga lainnya. Reksa dana dimiliki oleh sekelompok investor dan dikelola oleh para profesional. Pelajari tentang berbagai jenis reksa dana, bagaimana mereka bekerja, dan manfaat dan pengorbanan dari berinvestasi di dalamnya dan ETF umumnya datang dengan biaya yang lebih rendah. Karena portofolio atau fund manager tidak perlu menghabiskan terlalu banyak waktu dan tenaga untuk terus memantau aset portofolio.

2. Tingkat volatilitas yang lebih rendah

Indeks EAFE dikenal kurang stabil dibandingkan dengan indeks multinasional lainnya, khususnya yang seperti MSCI BRIC, yang memantau negara-negara berkembang. EAFE adalah cara yang relatif tidak mudah berubah untuk mencari eksposur di seluruh dunia.

3. Diversifikasi yang diperluas

Indeks EAFE memungkinkan investor untuk memperluas portofolio mereka dengan cukup nyaman. Investor dapat mereproduksi indeks dalam portofolio mereka secara mandiri atau melalui pembelian reksa dana atau ETF yang mengemulasi indeks secara efektif. Terlepas dari bagaimana investor memilih untuk mendiversifikasi portofolionya, dia mendapatkan eksposur yang luas ke 21 pasar luar negeri.

Kelemahan Indeks EAFE

1. Pengecualian beberapa negara

Meskipun masuknya 21 negara lebih luas jika dibandingkan dengan indeks lainnya, beberapa negara tetap dihilangkan dari EAFE. Beberapa negara di dunia, seperti Rusia, Cina, India, dan Brasil, dikategorikan sebagai ekonomi yang sangat besar dan maju, tetapi mereka dihilangkan dari Indeks EAFE.

2. Pembobotan kapitalisasi pasar distilasi investasi

Indeks secara tradisional ditimbang berdasarkan kapitalisasi pasarKapitalisasi PasarKapitalisasi Pasar (Market Cap) adalah nilai pasar terbaru dari saham beredar perusahaan. Kapitalisasi Pasar sama dengan harga saham saat ini dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. Komunitas investor sering menggunakan nilai kapitalisasi pasar untuk menentukan peringkat perusahaan; Namun, ada kelemahan pendekatan. Dengan menggabungkan sebagian besar negara-negara besar, investasi cenderung terfokus hanya pada beberapa negara, seperti Inggris dan Jepang.

3. Kemungkinan lebih sedikit peluang pertumbuhan

Meskipun mengecualikan pasar berkembang dan negara berkembang cenderung membuat indikator tersebut tidak terlalu fluktuatif, itu juga menunjukkan bahwa mungkin ada lebih sedikit prospek untuk pertumbuhan. Negara-negara berkembang menikmati banyak ruang dan potensi untuk pertumbuhan, sedangkan negara-negara berkembang telah mengalami siklus pertumbuhan yang cepat.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• MSCI All Country World Index (ACWI)MSCI All Country World Index (ACWI) MSCI All Country World Index (ACWI) adalah indeks ekuitas global yang mengukur kinerja ekuitas di pasar maju dan berkembang. Pada akhir
• Debt/Bond FundDebt/Bond FundDana utang atau dana obligasi adalah kumpulan investasi, biasanya reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa, yang berinvestasi dalam pendapatan tetap
• MSCI Emerging Markets IndexMSCI Emerging Markets Index MSCI Emerging Market Index digunakan untuk mengukur kinerja pasar saham di negara berkembang. Ini adalah salah satu dari banyak indeks yang memiliki
• Manajer PortofolioManajer PortofolioManajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka.