Apa itu Kelas Aset?

Kelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Kelas yang berbeda, atau jenis, aset investasi – seperti investasi pendapatan tetap Istilah Obligasi Pendapatan Tetap Definisi untuk istilah obligasi dan pendapatan tetap yang paling umum. anuitas, kelangsungan, tingkat kupon, kovarians, hasil saat ini, nilai nominal, hasil hingga jatuh tempo. dll. – dikelompokkan bersama berdasarkan struktur keuangan yang serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan regulasi yang sama.

Memahami Kelas Aset yang Berbeda

Ada beberapa argumen tentang berapa banyak kelas aset yang berbeda. Namun, banyak analis pasar dan penasihat keuangan membagi aset ke dalam lima kategori berikut:

• Saham atau ekuitas – Ekuitas adalah saham kepemilikan yang diterbitkan oleh perusahaan publik. Mereka diperdagangkan di bursa saham seperti NYSE atau NASDAQ. Anda berpotensi mendapatkan keuntungan dari ekuitas baik melalui kenaikan harga saham atau dengan menerima dividen. Kelas aset ekuitas sering dibagi lagi berdasarkan kapitalisasi pasarKapitalisasi PasarKapitalisasi Pasar (Market Cap) adalah nilai pasar terbaru dari saham beredar perusahaan. Kapitalisasi Pasar sama dengan harga saham saat ini dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. Komunitas investasi sering menggunakan nilai kapitalisasi pasar untuk membuat peringkat perusahaan menjadi kapitalisasi kecil, topi tengah, dan saham berkapitalisasi besar.
• Obligasi atau investasi pendapatan tetap lainnya – Investasi pendapatan tetap adalah investasi dalam surat utang yang membayar tingkat pengembalian dalam bentuk bunga. Investasi semacam itu umumnya dianggap kurang berisiko daripada berinvestasi dalam ekuitas atau kelas aset lainnya.
• Kas atau setara kas, seperti reksa dana pasar uang – Keuntungan utama dari investasi tunai atau setara kas adalah likuiditasnya. Uang yang disimpan dalam bentuk uang tunai atau setara kas dapat dengan mudah diakses setiap saat.
• Real estat atau aset berwujud lainnya – Real estat dan aset fisik lainnya dianggap sebagai kelas aset yang menawarkan perlindungan terhadap inflasi. Sifat nyata dari aset tersebut juga menyebabkan mereka dianggap lebih sebagai aset "nyata". Dalam hal itu, mereka berbeda dari aset yang hanya ada dalam bentuk instrumen keuangan, seperti derivatif.
• Valas, berjangka dan derivatif lainnya – Kategori ini mencakup kontrak berjangka, valuta asing spot dan forward, pilihan, dan serangkaian derivatif keuangan yang berkembang. Derivatif adalah instrumen keuangan yang didasarkan pada, atau berasal dari, aset yang mendasari. Sebagai contoh, opsi saham adalah turunan dari saham.

Faktor Tambahan dalam Mengklasifikasikan Aset

Sulit untuk mengklasifikasikan beberapa aset. Sebagai contoh, misalkan Anda berinvestasi di pasar saham berjangka. Jika mereka diklasifikasikan dengan ekuitas, karena mereka pada dasarnya adalah investasi di pasar saham? Atau haruskah mereka diklasifikasikan dengan futures, karena mereka adalah masa depan? Emas dan perak adalah aset berwujud, tetapi sering diperdagangkan dalam bentuk berjangka atau opsi, yang merupakan derivatif keuangan. Jika Anda berinvestasi dalam kepercayaan investasi real estat (REIT)Perwalian Investasi Real Estat (REIT)Perwalian investasi real estat (REIT) adalah dana investasi atau keamanan yang berinvestasi pada properti real estat yang menghasilkan pendapatan. Dana tersebut dioperasikan dan dimiliki oleh perusahaan pemegang saham yang menyumbangkan uang untuk diinvestasikan dalam properti komersial, seperti gedung perkantoran dan apartemen, gudang, rumah sakit, Pusat perbelanjaan, perumahan siswa, hotel, harus dianggap sebagai investasi dalam aset berwujud, atau sebagai investasi ekuitas karena REIT adalah sekuritas yang diperdagangkan di bursa?

Keragaman investasi yang tersedia juga menciptakan komplikasi. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), Misalnya, perdagangan di bursa, sama seperti saham. Namun, ETF dapat terdiri dari investasi dari satu atau lebih dari lima kelas aset dasar. ETF yang menawarkan eksposur ke pasar energi dapat terdiri dari investasi di minyak berjangka dan saham perusahaan minyak.

Aset juga dapat dikategorikan berdasarkan lokasi. Analis pasar sering melihat investasi dalam sekuritas domestik, investasi asing, dan investasi di pasar negara berkembang sebagai kategori aset yang berbeda.

Kelas aset lainnya termasuk barang koleksi, dana lindung nilai atau investasi ekuitas swasta, dan cryptocurrency seperti Bitcoin. Kelas aset ini sedikit lebih terpencil. Untuk alasan itu, mereka kadang-kadang diklasifikasikan bersama di bawah judul "investasi alternatif". Secara umum, semakin “alternatif” suatu investasi, semakin tidak likuid dan semakin berisiko.

Kelas dan Diversifikasi Aset

Kabar baik! – Anda tidak benar-benar harus tahu dengan pasti kelas aset mana yang termasuk dalam investasi tertentu. Anda hanya perlu memahami konsep dasar yang ada secara luas, kategori umum investasi. Fakta itu penting karena konsep diversifikasi. Diversifikasi adalah praktik mengurangi risiko Anda secara keseluruhan dengan menyebarkan investasi Anda di berbagai kelas aset.

Biasanya ada sedikit korelasi, atau korelasi terbalik atau negatifKorelasi NegatifKorelasi negatif adalah hubungan antara dua variabel yang bergerak berlawanan arah. Dengan kata lain, ketika variabel A meningkat, variabel B menurun. Korelasi negatif juga dikenal sebagai korelasi terbalik. Lihat contoh, grafik dan, antara kelas aset yang berbeda. Selama periode waktu ketika ekuitas berkinerja baik, obligasi, perumahan, dan komoditas mungkin tidak berkinerja baik. Namun, selama pasar beruang di saham, aset lainnya, seperti real estat atau obligasi, mungkin menunjukkan investor pengembalian di atas rata-rata.

Anda dapat melakukan lindung nilai atas investasi Anda dalam satu kelas aset, mengurangi paparan risiko Anda, dengan secara bersamaan memegang investasi di kelas aset lainnya. Praktik mengurangi risiko portofolio investasi dengan mendiversifikasi investasi Anda di berbagai kelas aset disebut sebagai alokasi aset.

Alokasi Aset dan Toleransi Risiko

Alasan lain untuk memiliki pemahaman dasar tentang kelas aset hanya untuk membantu Anda mengenali sifat dari berbagai investasi yang mungkin Anda pilih untuk diperdagangkan. Sebagai contoh, Anda mungkin memilih untuk mengabdikan semua, atau hampir semua, modal investasi Anda untuk perdagangan berjangka atau derivatif keuangan lainnya seperti pertukaran mata uang asing. Tapi jika Anda melakukannya, Anda setidaknya harus menyadari bahwa Anda telah memilih untuk memperdagangkan kelas aset yang biasanya dianggap membawa risiko yang jauh lebih besar daripada obligasi atau ekuitas.

Sejauh mana Anda memilih untuk menggunakan alokasi aset sebagai sarana diversifikasi akan menjadi keputusan individu yang dipandu oleh tujuan investasi pribadi Anda dan toleransi risiko Anda. Jika Anda sangat menghindari risiko, maka Anda mungkin ingin berinvestasi hanya di kelas aset yang relatif aman. Anda mungkin bertujuan untuk melakukan diversifikasi dalam kelas aset. Investor saham biasanya melakukan diversifikasi dengan mengadakan pilihan saham berkapitalisasi besar, topi tengah, dan saham berkapitalisasi kecil. Bergantian, mereka mungkin mencari diversifikasi melalui investasi di sektor pasar yang tidak terkait.

Di samping itu, jika Anda diberkati dengan toleransi risiko tinggi dan/atau memiliki uang untuk dibakar, Anda mungkin tidak terlalu peduli dengan diversifikasi, dan fokuslah untuk mencoba mengidentifikasi kelas aset yang saat ini menawarkan potensi keuntungan tertinggi.

Istilah Terkait lainnya

Terima kasih telah membaca penjelasan CFI tentang kelas aset. Jelajahi semua istilah dan definisi di kamus keuangan kami Kamus Kamus Bisnis - Jelajahi kamus lengkap CFI tentang topik keuangan perusahaan penting:pemodelan keuangan, penilaian, analisa keuangan, template, transaksi, akuntansi, ekonomi, strategi bisnis, karir, pekerjaan, kompensasi, resume, ketentuan, kata kunci, definisi, contoh, diagram, infografis, atau baca artikel terkait di bawah ini:

• Penetapan Harga Obligasi Penetapan harga obligasi adalah ilmu menghitung harga emisi obligasi berdasarkan kupon, nilai nominal, imbal hasil dan jangka waktu hingga jatuh tempo. Penetapan harga obligasi memungkinkan investor
• Aset Tidak Berwujud Aset Tidak BerwujudMenurut IFRS, aset tidak berwujud dapat diidentifikasi, aset nonmoneter tanpa wujud fisik. Seperti semua aset, aset tidak berwujud
• saham treasury saham treasury, atau membeli kembali saham, merupakan bagian dari yang diterbitkan sebelumnya, saham beredar yang dibeli kembali oleh perusahaan dari pemegang saham.
• Panduan Berinvestasi untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk PemulaPanduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang