Apa itu Strategi Investasi Agresif?

Strategi investasi yang agresif adalah yang berisiko tinggi, pendekatan imbalan tinggi untuk berinvestasi. Strategi semacam itu cocok untuk investor yang lebih muda atau mereka yang memiliki toleransi risiko yang lebih tinggiToleransi RisikoToleransi risiko mengacu pada jumlah kerugian yang siap ditanggung oleh investor saat membuat keputusan investasi. Beberapa faktor menentukan tingkat. Fokus dari investasi agresif adalah apresiasi modal, bukan pelestarian modal atau menghasilkan arus kas reguler.

Contoh standar strategi agresif dibandingkan dengan strategi konservatif adalah portofolio 80/20 dibandingkan dengan portofolio 60/40. Portofolio 80/20 mengalokasikan 80% kekayaan untuk ekuitas dan 20% untuk obligasi dibandingkan dengan portofolio 60/40, yang mengalokasikan 60% dan 40%, masing-masing.

Bagian berikut membahas lima metode yang dapat digunakan untuk menerapkan strategi agresif dan menyajikan analisis kuantitatif kinerja strategi agresif dan konservatif dari waktu ke waktu.

Metode Investasi Agresif

Ada banyak cara untuk mengejar strategi investasi yang agresif. Di bawah ini adalah lima strategi yang dapat digunakan oleh sebagian besar investor berdasarkan pendapatan dan kecanggihan mereka.

1. Saham Berkapitalisasi Kecil

Saham berkapitalisasi kecil memberikan potensi apresiasi modal yang sangat tinggi. Harga dapat meningkat menjadi lebih dari dua kali lipat harga aslinya jika bisnis menjadi sukses dan mencapai pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas yang kuat.

Risiko dengan saham berkapitalisasi kecil adalah bahwa seseorang dapat kehilangan seluruh investasinya jika bisnis gagal. Terkadang sebuah bisnis bisa langsung ditipu, yang biasa terjadi pada saham-saham berkapitalisasi kecil karena tidak ada uji tuntas yang cukup Uji Tuntas Uji tuntas adalah proses verifikasi, penyelidikan, atau audit dari kesepakatan potensial atau peluang investasi untuk mengonfirmasi semua fakta dan informasi keuangan yang relevan, dan untuk memverifikasi hal lain yang diangkat selama kesepakatan M&A atau proses investasi. Uji tuntas selesai sebelum kesepakatan ditutup. pada perusahaan yang lebih kecil. Karenanya, penting untuk meneliti perusahaan secara ketat sebelum berinvestasi.

2. Investasi Pasar Berkembang

Pasar negara berkembang adalah pertumbuhan ekonomi yang terutama terletak di Asia dan sebagian Eropa Timur. Negara-negara tersebut memiliki potensi pertumbuhan ekonomi yang tinggi, berkembang pesat selama beberapa dekade terakhir. Investasi di pasar negara berkembang dapat berkembang pesat seiring pertumbuhan ekonomi dan merupakan salah satu cara paling kuat untuk menumbuhkan investasi.

Di samping itu, pasar negara berkembang biasanya kekurangan institusi dan tata kelola berkualitas tinggi yang ditemukan di pasar negara maju. Dengan demikian, risiko peraturan dan politik lebih menonjol di pasar negara berkembang. Lebih-lebih lagi, mungkin ada gesekan untuk berinvestasi di pasar negara berkembang seperti rintangan peraturan atau masalah mata uang.

3. Obligasi Bunga Tinggi

Obligasi imbal hasil tinggi adalah sumber imbal hasil yang populer bagi investor yang mencari pengembalian lebih tinggi sambil menghasilkan arus kas reguler. Obligasi tersebut biasanya obligasi kupon tinggi dengan peringkat kredit di bawah tingkat investasi – juga dikenal sebagai tingkat spekulatif atau obligasi sampahJunk BondsJunk Bonds, juga dikenal sebagai obligasi imbal hasil tinggi, adalah obligasi yang dinilai di bawah peringkat investasi oleh tiga lembaga pemeringkat besar (lihat gambar di bawah). Obligasi sampah membawa risiko gagal bayar yang lebih tinggi daripada obligasi lainnya, tetapi mereka membayar pengembalian yang lebih tinggi untuk membuatnya menarik bagi investor..

Risiko dengan obligasi hasil tinggi seperti saham berkapitalisasi kecil. Karenanya, perusahaan penerbit harus diteliti dengan baik untuk memastikan tidak ada masalah likuiditas dan solvabilitas.

4. Perdagangan Opsi

Pilihan dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap atau berspekulasi pada pergerakan harga sekuritas. Mereka adalah sekuritas non-linear dan dapat memberikan sumber pendapatan konstan pada saat volatilitas rendah atau menghasilkan hasil besar selama pergerakan pasar yang besar.

Strategi umum untuk menjual opsi untuk mengumpulkan premi. Jika pasar tidak terlalu fluktuatif, strategi seperti itu dapat memberikan pengembalian yang tinggi, tetapi seorang investor dapat kehilangan lebih dari apa yang telah mereka hasilkan dari waktu ke waktu pada satu pergerakan pasar yang bertentangan dengan posisi investor.

5. Investasi Swasta

Investasi swasta lebih cocok untuk investor dengan kekayaan bersih yang lebih tinggi. Ada banyak jalan di pasar swasta, seperti investasi malaikat, di mana satu investasi dapat berkisar dari $10, 000 hingga $50, 000 dalam satu bisnis.

Jika berhasil, bisnis dapat berkembang pesat, mengembalikan kelipatan yang tinggi dari investasi awal. Ada peluang seperti modal ventura, ekuitas swasta, dan utang yang membutuhkan komitmen modal yang jauh lebih tinggi.

Analisis kuantitatif

Analisis kuantitatif melibatkan pengumpulan dan penilaian data yang terukur dan dapat diverifikasi untuk memahami perilaku dan kinerja perusahaan. Ini membantu pembuat keputusan membuat keputusan yang tepat, khususnya dengan bantuan metode teknologi data.

Data &Metodologi

Data yang digunakan untuk contoh analisis kuantitatif ini adalah dari database Fama-Prancis tentang pengembalian faktor. Kumpulan data pengembalian bulanan mulai tahun 1926 membagi semesta perusahaan ke dalam desil berdasarkan ukuran atau kapitalisasi pasarKapitalisasi PasarKapitalisasi Pasar (Market Cap) adalah nilai pasar terbaru dari saham beredar perusahaan. Kapitalisasi Pasar sama dengan harga saham saat ini dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. Komunitas investasi sering menggunakan nilai kapitalisasi pasar untuk menentukan peringkat perusahaan. Untuk keperluan analisis, desil terendah – yaitu, perusahaan terkecil – mewakili strategi investasi yang agresif, sedangkan desil teratas mewakili strategi konservatif.

Analisis menyajikan kinerja kedua strategi di berbagai metrik seperti pengembalian kumulatif, penurunan, dan rasio Sharpe. Analisis tersebut menggambarkan profil risiko-hadiah dari dua strategi.

Analisis

Pengembalian Kumulatif :Pengembalian kumulatif dari suatu strategi adalah nilai satu dolar yang diinvestasikan secara pasif dalam strategi dari waktu ke waktu. Bagan di bawah ini menunjukkan pengembalian strategi agresif dan konservatif atas data. Jelas dari grafik di bawah ini bahwa strategi agresif jauh melampaui strategi konservatif.

Bagan kedua memplot rasio kinerja strategi agresif dan konservatif yang diberikan dengan membagi nilai portofolio agresif dengan nilai portofolio konservatif.

Penurunan :Penarikan strategi mengukur penurunan nilai portofolio dari puncak ke palung. Bagan di bawah ini menggambarkan penarikan kedua strategi. Jelas, strategi agresif menghasilkan penarikan yang jauh lebih tinggi daripada strategi konservatif. Karena itu, ada risiko kehancuran atau kehilangan semua modal yang lebih tinggi dalam strategi agresif.

Untuk lebih mengeksplorasi penarikan, kami memplot histogram penarikan besar (lebih besar dari 50%). Histogram menunjukkan bahwa frekuensi penarikan yang lebih dalam jauh lebih tinggi untuk strategi agresif. Menurut datanya, penarikan rata-rata untuk strategi konservatif adalah sekitar -5,08%, Sedangkan untuk strategi agresif, itu -10,8%.

Metrik Portofolio :Metrik portofolio yang digunakan untuk menganalisis kedua strategi tersebut adalah alpha dan Sharpe RatioSharpe RatioSharpe Ratio adalah ukuran risk-adjusted return, yang membandingkan kelebihan pengembalian investasi dengan standar deviasi pengembaliannya. Rasio Sharpe biasanya digunakan untuk mengukur kinerja suatu investasi dengan menyesuaikan risikonya. Alfa mengukur kelebihan atau kekurangan kinerja suatu strategi relatif terhadap tolok ukur. Rasio Sharpe mengukur kinerja strategi yang disesuaikan dengan risiko yang diukur dengan rasio pengembalian berlebih atas volatilitas pengembalian.

Selama lebih dari 30 tahun mulai tahun 1990, data menunjukkan pola bahwa strategi agresif dapat secara besar-besaran berkinerja lebih atau lebih rendah dari tolok ukur dalam periode tertentu. Di samping itu, strategi konservatif menunjukkan alfa yang tetap dalam kisaran kecil.

Rasio Sharpe dari strategi agresif secara konsisten di bawah strategi konservatif, mengingat bahwa strategi agresif lebih berisiko dengan pengembalian yang sangat fluktuatif. Rasio Sharpe rata-rata selama analisis periode adalah 0,85 untuk strategi agresif, sedangkan strategi konservatif menunjukkan rasio Sharpe rata-rata 1,25.

Sumber daya tambahan

CFI menawarkan Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Individu dengan Kekayaan Bersih Tinggi (HNWI)Individu dengan Kekayaan Bersih Tinggi (HNWI)Individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) mengacu pada individu dengan kekayaan bersih minimal $1, 000, 000 dalam aset yang sangat likuid, seperti uang tunai dan uang tunai
• MSCI Emerging Markets IndexMSCI Emerging Markets Index MSCI Emerging Market Index digunakan untuk mengukur kinerja pasar saham di negara berkembang. Ini adalah salah satu dari banyak indeks yang memiliki
• Options:Calls and PutsOptions:Calls and PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu.
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang