Kelas aset

Apa itu Kelas Aset?

Kelas aset adalah pengelompokan investasi yang menunjukkan karakteristik serupa dan tunduk pada hukum dan peraturan yang sama. Kelas aset dengan demikian terdiri dari instrumen yang sering berperilaku serupa satu sama lain di pasar.

Takeaways Kunci

• Kelas aset adalah pengelompokan investasi yang menunjukkan karakteristik serupa dan tunduk pada hukum dan peraturan yang sama.
• Ekuitas (misalnya, saham), pendapatan tetap (mis., obligasi), Kas dan setara kas, perumahan, komoditas, dan mata uang adalah contoh umum dari kelas aset.
• Biasanya ada sangat sedikit korelasi dan dalam beberapa kasus korelasi negatif, antara kelas aset yang berbeda.
• Penasihat keuangan fokus pada kelas aset sebagai cara untuk membantu investor mendiversifikasi portofolio mereka.

Kelas aset

Memahami Kelas Aset

Sederhananya, kelas aset adalah pengelompokan sekuritas keuangan yang sebanding. Sebagai contoh, IBM, MSFT, AAPL adalah pengelompokan saham. Kelas aset dan kategori kelas aset sering dicampur bersama. Biasanya ada sangat sedikit korelasi dan dalam beberapa kasus korelasi negatif, antara kelas aset yang berbeda. Karakteristik ini merupakan bagian integral dari bidang investasi.

Secara historis, tiga kelas aset utama adalah ekuitas (saham), pendapatan tetap (obligasi), dan setara kas atau instrumen pasar uang. Saat ini, sebagian besar profesional investasi termasuk real estat, komoditas, masa depan, derivatif keuangan lainnya, dan bahkan cryptocurrency ke campuran kelas aset. Aset investasi mencakup instrumen berwujud dan tidak berwujud yang dibeli dan dijual investor untuk tujuan menghasilkan pendapatan tambahan, baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang.

Penasihat keuangan melihat kendaraan investasi sebagai kategori kelas aset yang digunakan untuk tujuan diversifikasi. Setiap kelas aset diharapkan mencerminkan karakteristik risiko dan pengembalian investasi yang berbeda dan berkinerja berbeda di lingkungan pasar tertentu. Investor yang tertarik untuk memaksimalkan pengembalian sering melakukannya dengan mengurangi risiko portofolio melalui diversifikasi kelas aset.

Penasihat keuangan akan membantu investor mendiversifikasi portofolio mereka dengan menggabungkan aset dari kelas aset yang berbeda yang memiliki aliran arus kas yang berbeda dan tingkat risiko yang berbeda. Berinvestasi di beberapa kelas aset yang berbeda memastikan sejumlah keragaman dalam pilihan investasi. Diversifikasi mengurangi risiko dan meningkatkan kemungkinan Anda untuk menghasilkan keuntungan.

Kelas Aset dan Strategi Investasi

Investor yang mencari alfa menggunakan strategi investasi yang berfokus pada pencapaian pengembalian alfa. Strategi investasi dapat dikaitkan dengan pertumbuhan, nilai, pendapatan atau berbagai faktor lain yang membantu mengidentifikasi dan mengkategorikan pilihan investasi menurut seperangkat kriteria tertentu. Beberapa analis menghubungkan kriteria dengan metrik kinerja dan/atau penilaian seperti pertumbuhan laba per saham (EPS) atau rasio harga terhadap pendapatan (P/E). Analis lain kurang peduli dengan kinerja dan lebih peduli dengan jenis atau kelas aset. Investasi dalam kelas aset tertentu adalah investasi dalam aset yang menunjukkan serangkaian karakteristik tertentu. Hasil dari, investasi dalam kelas aset yang sama cenderung memiliki arus kas yang serupa.

Jenis Kelas Aset

Ekuitas (saham), obligasi (surat berharga pendapatan tetap), uang tunai atau surat berharga, dan komoditas adalah kelas aset yang paling likuid dan, karena itu, kelas aset yang paling banyak dikutip.

Ada juga kelas aset alternatif, seperti properti, dan inventaris berharga, seperti karya seni, perangko, dan barang koleksi lainnya yang dapat diperdagangkan. Beberapa analis juga merujuk pada investasi dalam dana lindung nilai, modal usaha, crowdsourcing, atau cryptocurrency sebagai contoh investasi alternatif. Yang mengatakan, likuiditas aset tidak berbicara tentang potensi pengembaliannya; Ini hanya berarti mungkin diperlukan lebih banyak waktu untuk menemukan pembeli untuk mengubah aset menjadi uang tunai.

Apa Kelas Aset Paling Populer?

Secara historis, tiga kelas aset utama adalah ekuitas (saham), pendapatan tetap (obligasi), dan setara kas atau instrumen pasar uang. Saat ini, sebagian besar profesional investasi termasuk real estat, komoditas, masa depan, derivatif keuangan lainnya, dan bahkan cryptocurrency ke campuran kelas aset.

Kelas Aset Mana yang Memiliki Pengembalian Historis Terbaik?

Pasar saham telah terbukti menghasilkan pengembalian tertinggi selama periode waktu yang lama. Sejak akhir 1920-an, CAGR (tingkat pertumbuhan tahunan gabungan) untuk S&P 500 adalah sekitar 7,63%, dengan asumsi bahwa semua dividen diinvestasikan kembali dan disesuaikan dengan inflasi. Dengan kata lain, seratus dolar diinvestasikan di S&P 500 pada 1 Januari, 1920, akan bernilai sekitar $167, 500 (dalam dolar 1928) pada tanggal 31 Desember 2020. Tanpa menyesuaikan dengan inflasi, totalnya akan tumbuh menjadi lebih dari $2,2 juta pada dolar tahun 2020. Dengan perbandingan, $100 yang sama yang diinvestasikan dalam Treasury 10-tahun akan bernilai hanya sedikit lebih dari $8, 000 dalam dolar hari ini.

Mengapa Kelas Aset Berguna?

Penasihat keuangan fokus pada kelas aset sebagai cara untuk membantu investor mendiversifikasi portofolio mereka untuk memaksimalkan pengembalian. Berinvestasi di beberapa kelas aset yang berbeda memastikan sejumlah keragaman dalam pilihan investasi. Setiap kelas aset diharapkan mencerminkan karakteristik risiko dan pengembalian investasi yang berbeda dan berkinerja berbeda di lingkungan pasar tertentu.