Utang konsumen naik — sebagian didorong oleh pinjaman mobil

Meningkatnya utang pinjaman mobil membantu mempercepat kenaikan utang konsumen AS secara keseluruhan, menurut laporan bulanan Fed.

Pada kuartal ketiga 2019, total utang konsumen AS naik menjadi $4,13 triliun. Total hutang nonrevolving, yang meliputi pinjaman mobil dan pinjaman mahasiswa, meningkat pada tingkat tahunan sebesar 6%, kata laporan itu.

Harga mobil yang lebih tinggi, jangka waktu pinjaman yang lebih lama dan pasar yang lebih besar untuk pinjaman mobil subprime dapat membantu mendorong akumulasi utang mobil orang Amerika — pada saat yang sama memicu kekhawatiran tentang bagaimana konsumen akan menangani beban tersebut.

Baca terus untuk mengetahui apa arti utang pinjaman mobil Amerika yang meningkat bagi Anda.

Ingin tahu lebih banyak?

• Apa yang terjadi dengan hutang mobil?
• Apa berikutnya?

Apa yang terjadi dengan hutang mobil?

Utang orang Amerika pada akun nonrevolving termasuk pinjaman mobil telah meningkat selama setahun terakhir, seperti yang ditunjukkan grafik di bawah ini.

Beberapa alasan di balik keuntungan dalam utang pinjaman mobil mungkin ...

Naiknya harga mobil- Harga mobil naik, sehingga orang mendapatkan pinjaman yang lebih besar untuk membayar mereka. Data Fed terbaru menunjukkan jumlah rata-rata yang dibiayai untuk kendaraan baru sekarang adalah $31, 171, naik 4,6% dari tahun ke tahun.

Lebih banyak peminjam subprime — Menurut data Fed New York, peminjam subprime terus mendapatkan lebih banyak akses ke pinjaman mobil sejak Resesi Hebat berakhir — menghasilkan perluasan pasar pinjaman mobil dan lebih banyak generasi utang.

Pinjaman lebih lama - Peminjam nonprime dan subprime — mereka yang memiliki nilai kredit lebih rendah — cenderung memiliki jangka waktu pinjaman mobil yang lebih lama, menurut laporan Q2 2019 dari Experian. Namun laporan tersebut juga menyimpulkan bahwa, tahun ke tahun, jangka waktu pinjaman rata-rata menjadi lebih lama bagi konsumen di seluruh semua profil kredit, mungkin sebagai sarana untuk mengatasi harga mobil yang lebih tinggi. Memperpanjang jangka waktu pinjaman mobil menyebarkan biaya pinjaman dalam jangka waktu yang lebih lama, menghasilkan pembayaran bulanan yang lebih rendah tetapi biaya bunga lebih tinggi — artinya Anda menanggung utang lebih lama.

Suku bunga yang lebih tinggi — Akhirnya, rata-rata suku bunga pinjaman mobil telah meningkat, menurut data Federal Reserve, membuat utang itu lebih mahal. Sekitar satu dekade lalu, rata-rata suku bunga kredit mobil berkisar 4,5%, sedangkan pada tahun 2019 rata-rata sudah sekitar 6,5%.

Apa berikutnya?

Akhir bulan lalu, Federal Reserve memangkas suku bunga untuk ketiga kalinya tahun ini. Ini berarti bahwa pinjaman mobil mungkin datang dengan suku bunga yang lebih rendah di bulan-bulan mendatang, mungkin menjadikannya waktu yang lebih baik untuk mempertimbangkan untuk membeli. Mengetahui berapa banyak mobil yang Anda mampu dapat membantu mempersiapkan Anda jika Anda ingin mengambil kesempatan.

Tetapi ada baiknya juga untuk memperhatikan pesan lain yang dapat kita ambil dari data Fed New York.

Jangka waktu pinjaman mobil yang lebih lama dapat berarti banyak peminjam memiliki risiko lebih besar untuk terendam dalam pinjaman mobil mereka - karena lebih dari nilai mobil mereka. Pinjaman mobil bawah air adalah masalah yang berkembang karena mereka dapat menjebak orang dalam siklus pembiayaan kembali yang mengarah ke utang bola salju, menurut laporan Wall Street Journal baru-baru ini.

Dan pemberi pinjaman mungkin mulai memperketat standar pinjaman jika mereka melihat orang-orang semakin berjuang untuk membayar pinjaman mereka. Hal ini dapat mempersulit persetujuan pinjaman di masa mendatang.

Adapun untuk mengawasi tingkat utang Amerika secara keseluruhan dan apa artinya bagi perekonomian secara keseluruhan, Pantau terus. Akhir minggu ini, Federal Reserve New York akan merilis laporan utang rumah tangga AS. Kami akan segera membahasnya, jadi periksa kembali di sini untuk berita keuangan terbaru.