Bisakah saya meminjam dari 401(k) saya untuk membeli rumah?

Membeli rumah adalah investasi finansial yang besar. Dan bahkan jika Anda tidak memiliki uang tunai untuk membeli rumah secara langsung, Anda mungkin masih membutuhkan uang untuk membayar uang muka.

Jika Anda belum menabung untuk uang muka, meskipun, Anda mungkin mempertimbangkan cara lain untuk mendapatkan akses ke uang yang Anda butuhkan sekarang, termasuk 401(k) Anda. Itu karena beberapa rencana 401(k) memungkinkan Anda meminjam uang dari tabungan pensiun Anda dan membayarnya kembali seiring waktu.

Tetapi bahkan jika Anda tidak berencana untuk pensiun dalam waktu dekat, mengambil pinjaman dari 401(k) Anda dapat menimbulkan kerugian besar, seperti kehilangan potensi pertumbuhan investasi. Jadi sebelum Anda mencelupkan ke dalam sarang telur Anda, pertimbangkan apakah itu benar-benar pilihan terbaik untuk Anda.

• Bisakah saya mengambil pinjaman 401(k) untuk membeli rumah?
• Haruskah saya benar-benar mempertimbangkan pinjaman rumah 401 (k)?
• Haruskah saya melakukan penarikan 401(k) saja?
• Apa alternatif saya?

Bisakah saya mengambil pinjaman 401(k) untuk membeli rumah?

Meskipun tidak semua paket 401(k) memungkinkan Anda mengambil pinjaman dari akun Anda, banyak yang melakukannya. Vanguard melaporkan bahwa pada tahun 2018, 78% dari rencana 401 (k) memungkinkan peserta untuk meminjam dari rekening pensiun mereka.

Hubungi sponsor paket Anda untuk melihat apa yang diizinkan. Jika rencana pensiun Anda memungkinkan Anda untuk mengambil pinjaman dari 401 (k) Anda, Anda mungkin dapat menggunakan uang itu untuk uang muka rumah atau biaya penutupan.

Satu perbedaan penting yang perlu diperhatikan:Anda tidak dapat meminjam uang dari IRA.

Berikut adalah beberapa hal yang perlu dipertimbangkan sebelum Anda mengambil pinjaman rumah 401(k).

Batas pinjaman

Bahkan jika rencana 401(k) Anda memungkinkan pinjaman, ada batasan berapa banyak yang dapat Anda pinjam — biasanya hingga 50% dari saldo pribadi Anda, dengan jumlah pinjaman maksimum $50, 000.

Katakanlah Anda memiliki saldo pribadi sebesar $130, 000 di akun 401(k) Anda. Dalam skenario ini, Anda tidak akan dapat meminjam 50% penuh, atau $65, 000, dari saldo Anda. Paling banyak yang bisa Anda pinjam adalah $50, 000.

Beberapa rencana membuat pengecualian terhadap aturan 50%, meskipun mereka tidak diharuskan untuk:Jika 50% dari saldo akun pribadi Anda kurang dari $10, 000, rencana Anda memungkinkan Anda untuk meminjam hingga $10, 000.

Anda biasanya harus melunasi pinjaman dalam waktu lima tahun. Tetapi jika Anda menggunakan pinjaman rumah 401(k) untuk membeli rumah yang akan digunakan untuk tempat tinggal utama Anda, beberapa rencana mungkin memberi Anda lebih dari lima tahun.

Iuran pensiun ditangguhkan

Sebelum Anda mengambil pinjaman rumah 401 (k), pikirkan tentang tujuan keuangan jangka panjang Anda serta tujuan jangka pendek Anda.

Jika Anda mengurangi kontribusi ke rekening pensiun Anda saat Anda membayar kembali pinjaman, Anda bisa kehilangan kesempatan berharga untuk menabung untuk masa pensiun, karena Anda hanya dapat berkontribusi hingga batas kontribusi federal. Selain itu, jika Anda menghentikan kontribusi sama sekali, Anda juga akan kehilangan kontribusi yang sesuai dengan pemberi kerja.

Pembayaran jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda

Jika Anda berpikir Anda ingin meninggalkan pekerjaan Anda dalam beberapa tahun ke depan, tinjau apa yang dikatakan rencana Anda tentang pembayaran pinjaman 401 (k) jika Anda pergi. Beberapa paket 401(k) mengharuskan Anda untuk membayar kembali seluruh saldo pinjaman jika Anda meninggalkan (atau kehilangan) pekerjaan Anda.

Jika Anda tidak membayar pinjaman secara penuh, jumlah yang belum dibayar akan diperlakukan sebagai penarikan dari rekening pensiun Anda. Anda akan diminta untuk membayar pajak penghasilan atas distribusi — dan jika Anda berusia di bawah 59 atau tidak memenuhi pengecualian lain, Anda mungkin akan dikenakan penalti 10%.

Haruskah saya benar-benar mempertimbangkan pinjaman rumah 401 (k)?

Apakah Anda harus mengambil pinjaman 401(k) untuk membantu membayar pembelian rumah Anda adalah keputusan pribadi, tetapi ada beberapa hal lagi yang perlu dipikirkan sebelum Anda melakukannya.

• Apakah Anda memenuhi syarat untuk hipotek tanpa pinjaman? Menggunakan 401 (k) untuk meregangkan diri secara finansial dan mendapatkan hipotek yang lebih dari yang Anda mampu mungkin bukan ide yang baik. Anda mungkin mengalami kesulitan membayar kembali pinjaman, yang dapat menempatkan Anda dalam situasi keuangan yang genting.
• Apa laba atas investasi yang akan Anda tinggalkan? Saat Anda meminjam uang dari 401(k) Anda, bahwa uang tidak lagi ada di rekening pensiun Anda dengan peluang pengembalian investasi Anda — Anda bisa kehilangan pertumbuhan investasi selama bertahun-tahun untuk setiap tahun Anda perlu membayar kembali pinjaman.
• Apakah pinjaman akan membantu Anda memenuhi syarat untuk tingkat bunga yang lebih rendah pada hipotek Anda atau menghilangkan kebutuhan Anda akan PMI? Jika Anda dapat menghemat uang dalam jangka panjang dengan membayar tingkat bunga yang lebih rendah atau tidak membayar asuransi hipotek pribadi, atau PMI, pinjaman rumah 401(k) mungkin masuk akal. Tetapi Anda harus menghitung untuk situasi khusus Anda — jika Anda tidak yakin, pikirkan tentang berkonsultasi dengan perencana keuangan untuk membantu menghitung angka.

Haruskah saya melakukan penarikan 401(k) saja?

Penarikan uang dari 401 (k) Anda sebelum pensiun, dibandingkan dengan meminjam darinya, biasanya merupakan langkah keuangan yang buruk. Anda tidak hanya akan mengambil uang yang telah Anda investasikan untuk tahun-tahun emas Anda — membuat Anda lebih sedikit untuk pensiun — Anda mungkin terkena penalti penarikan awal.

Kecuali Anda berusia 59 atau memenuhi syarat untuk pengecualian lain, Anda harus membayar pajak atas jumlah yang Anda tarik — ditambah denda 10%. Meskipun hukuman itu dapat dihapuskan hingga $10, 000 ditarik dari tradisi, SIMPLE atau Roth IRA jika Anda menggunakan uang untuk membeli, membangun atau membangun kembali rumah pertama Anda.

Jika Anda mengalami kesulitan keuangan, rencana Anda mungkin menawarkan opsi penarikan yang sulit. Anda masih harus membayar pajak atas jumlah penarikan, dan Anda mungkin juga harus membayar denda 10%. Tetapi jumlah yang Anda ambil untuk penarikan kesulitan tidak dapat dibayarkan kembali ke rencana pensiun Anda seperti pinjaman 401 (k).

Apa alternatif saya?

Jika Anda memutuskan bahwa pinjaman 401(k) bukanlah pilihan terbaik Anda, ada beberapa alternatif yang dapat membantu Anda membeli rumah.

Bantuan uang muka

Apakah Anda pembeli rumah pertama kali atau berpenghasilan rendah? Anda mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan uang muka melalui program negara bagian atau lokal. Sebagai contoh, Otoritas Keuangan Perumahan Connecticut menawarkan pinjaman uang muka, biasanya antara 3% dan 3,5% dari harga pembelian.

Bantuan dari keluarga

Anda dapat menggunakan hadiah dari anggota keluarga untuk membantu Anda mendapatkan cukup uang untuk uang muka. Tanyakan kepada pemberi pinjaman Anda tentang dokumentasi apa yang diperlukan untuk uang muka yang Anda terima sebagai hadiah.

Tunggu dan simpan

Meskipun Anda mungkin ingin membeli rumah sekarang, dalam beberapa kasus mungkin lebih baik menunggu dan menabung cukup untuk uang muka sehingga Anda tidak perlu meminjam uang tambahan.

Tinjau anggaran Anda dan lihat apakah ada area di mana Anda dapat memotong pengeluaran Anda. Anda mungkin juga ingin mempertimbangkan untuk mendapatkan penghasilan tambahan di samping untuk membantu mempersingkat waktu yang Anda perlukan untuk menabung.

Apa berikutnya?

Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang apakah pinjaman 401(k) adalah pilihan yang tepat untuk Anda, ada baiknya untuk meninjau cara kerja pembayaran pinjaman 401(k). Anda juga harus meninjau berapa banyak rumah yang Anda mampu dan melihat dari dekat berapa biaya untuk membeli rumah di mana Anda ingin tinggal — sehingga Anda tidak meminjam lebih dari yang dapat Anda bayarkan.