Apakah Saya Harus Membayar Pajak pada Rekening Giro Saya?

Millennial Money telah bermitra dengan CardRatings dan creditcards.com untuk cakupan produk kartu kredit kami. Uang Milenial, CardRatings dan creditcards.com dapat menerima komisi dari penerbit kartu. Situs ini tidak mencakup semua perusahaan keuangan atau penawaran keuangan.

Hai, penghemat besar:Jika Anda memiliki banyak uang tunai di rekening giro Anda dan bertanya-tanya apakah Anda harus membayar pajak atas pendapatan bunga Anda ...

Anda Sebaiknya mengkhawatirkan, tetapi hanya karena Anda menyimpan ribuan dolar di rekening giro yang hanya menghasilkan bunga 0,01% APY, alih-alih memasukkannya ke dalam akun di mana ia bisa tumbuh!

Katakanlah Anda memiliki $10, 000 di rekening bank Anda. Dalam situasi ini, di akhir tahun, Anda akan mendapatkan bunga sebesar $1, dengan asumsi Anda menyimpan saldo minimum $10, 000 (tidak mungkin karena ini adalah rekening giro yang sedang kita bicarakan) dan bank majemuk bulanan.

Untuk alasan ini, kemungkinan besar Anda tidak akan memiliki banyak dari akun ini untuk melaporkan pengembalian pajak penghasilan Anda.

Apakah Anda harus melaporkan pajak dari rekening giro?

Internal Revenue Service mengharuskan pembayar pajak untuk melaporkan bunga dari semua rekening kena pajak — dan ini berarti rekening giro, bahkan jika mereka hanya menghasilkan beberapa dolar dalam bunga setiap tahun. Sayangnya, rekening giro tidak bebas pajak; semua bunga harus dilaporkan sebagai pendapatan biasa.

Ini mungkin mengejutkan jika Anda belum mendapatkan formulir pajak dari bank Anda. Tetapi lembaga keuangan hanya perlu mengirimkan formulir 1099-INT kepada pelanggan yang menghasilkan bunga lebih dari $10.

Hanya karena bank Anda tidak mengirimkan formulir 1099 tidak berarti Anda dapat menghindari pengiriman pembayaran. Sayangnya, Bank akan kirim 1099 ke IRS — artinya Anda bisa terkena bunga dan penalti, mengubah sejumlah kecil pajak menjadi jumlah yang lebih besar.

Melaporkan bunga tabungan ke IRS

Pelacakan dan pelaporan bunga tabungan ke IRS menjadi lebih penting dengan rekening tabungan hasil tinggi (HYSA), yang kemungkinan besar akan menghasilkan lebih banyak uang dengan bunga.

Sebagai contoh, jika Anda memasukkan $10, 000 ke HYSA dengan APY 0,40% dan tidak memberikan kontribusi bulanan, Anda akan mengumpulkan $40 dalam bunga, dengan asumsi variabel APY tidak berubah. Jika Anda memasukkan lebih banyak — katakan $25, 000 — Anda akan mendapatkan bunga $100.

Meskipun ini tidak akan membuat Anda masuk ke golongan pajak berikutnya, itu masih lebih baik daripada yang Anda dapatkan di rekening giro standar.

Cara membayar pajak di rekening giro Anda

Kabar baiknya adalah membayar pajak pada rekening giro tidak sulit. Dan bagi kebanyakan orang, jumlah pajak yang harus dibayar dari rekening giro standar dengan bunga rendah dapat diabaikan.

Berikut ini rincian cara membayar pajak pada rekening giro Anda.

1. Tunggu bank mengirimi Anda 1099

Tunggu sampai musim pajak bergulir dan lihat apakah bank Anda mengirimi Anda formulir 1099. Bank kemungkinan besar tidak akan mengirim formulir kecuali Anda memiliki banyak uang tunai di rekening giro Anda.

Anda dapat meminta formulir dengan menghubungi bank atau melihat laporan tahunan Anda dari tahun sebelumnya secara online.

Jika bank tidak mengirimi Anda 1099, periksa pernyataan Anda untuk menentukan berapa banyak Anda mengumpulkan bunga dari 1 Januari hingga 31 Desember tahun itu. Ini juga merupakan ide yang baik untuk menelepon bank dan memverifikasi bahwa jumlahnya akurat. Anda mungkin juga ingin meminta tulisan pemberitahuan, hanya untuk berada di sisi yang aman.

2. Isi formulir 1099-INT

Jika bank tidak mengirimi Anda formulir pajak 1099, unduh satu dari internet dan isi informasinya.

Atau, jika Anda menggunakan seseorang untuk persiapan pajak, cukup berikan informasi sehingga mereka dapat memasukkan informasi tersebut ke dalam perkiraan Anda.

3. Bayar saldonya

Apakah bunga itu berasal dari bank, serikat kredit, atau HYSA, Anda harus melaporkan pendapatan ini pada pengembalian pajak Anda dan membayar apa pun yang diperintahkan oleh penasihat pajak atau perangkat lunak pajak Anda.

Tips mengelola pajak

Tidak ada yang suka membayar pajak. Namun, ada beberapa hal yang dapat Anda lakukan untuk mengambil keuntungan dari membayar uang ke Paman Sam setiap tahun.

Sisihkan uang untuk pajak

Jika Anda hanya memiliki pekerjaan penuh waktu, maka Anda tidak perlu khawatir tentang mengambil uang untuk pajak. Namun, Anda dapat menyesuaikan berapa banyak Anda menahan untuk membuat hidup sedikit lebih mudah bagi diri Anda sendiri. Bicaralah dengan departemen SDM Anda tentang hal ini jika Anda perlu mengubah pemotongan Anda.

Jika Anda wiraswasta dengan pekerjaan sampingan atau pertunjukan penuh waktu, Anda harus ekstra hati-hati untuk menahan uang sendiri.

Sebagai contoh, misalkan Anda membuat kaus kaki wol dan menjualnya di situs seperti Etsy dan eBay dan menghasilkan $5, 000. Anda akan bertanggung jawab untuk membayar tarif pajak wirausaha sebesar 15,3% (12,4% untuk Jaminan Sosial dan 2,9% untuk Medicare).

Tambahan, Anda juga harus membayar pajak penghasilan rutin atas penghasilan Anda.

Sisihkan uang saat Anda membuatnya untuk menghindari berakhirnya tagihan pajak besar yang tidak dapat Anda bayar di akhir tahun.

Sementara wiraswasta mungkin memiliki tarif pajak penghasilan yang lebih tinggi, mereka juga memiliki kemampuan untuk menghasilkan lebih banyak uang daripada individu yang digaji. Ini adalah trade-off yang banyak orang anggap berharga.

Dapatkan penasihat pajak

Bahkan jika Anda paham dengan uang dan tahu jalan Anda di sekitar pajak, itu ide yang baik untuk menyewa penasihat pajak atau menggunakan perangkat lunak pajak yang kuat. Anda tidak akan pernah bisa terlalu aman dalam hal pajak, dan hal terakhir yang Anda inginkan adalah menerima pembayaran bunga yang besar karena Anda melakukan kesalahan.

Ini sangat penting saat Anda mulai menghasilkan lebih banyak uang. Sangat penting untuk menemukan seseorang yang dapat mengurangi pajak Anda dan membantu Anda mengidentifikasi berbagai strategi yang menguntungkan Anda.

Tentu, Anda mungkin harus membayar beberapa ratus dolar. Tapi itu layak untuk memiliki ketenangan pikiran.

Pada waktu bersamaan, itu juga lebih mudah dan berpotensi menghemat ribuan dolar dalam pajak.

Cari potongan khusus

Pastikan Anda mengklaim sebanyak mungkin yang Anda bisa saat menyelesaikan pajak Anda. Tidak ada yang lebih buruk daripada membayar lebih dari yang seharusnya.

Sebagai contoh, jika Anda bekerja dari rumah penuh waktu, Anda mungkin dapat mengklaim pengurangan kantor pusat atau menghapus biaya komunikasi tertentu jika Anda memenuhi syarat.

Bagaimanapun, Anda perlu menjelajahi berbagai opsi untuk melihat seberapa banyak Anda dapat menghemat.

Cara yang lebih baik untuk mendapatkan bunga

Jika Anda benar-benar memiliki simpanan uang di rekening bank Anda tidak melakukan apa pun untuk Anda, ini harus menjadi peringatan tentang memeriksa suku bunga rekening. Faktanya adalah bahwa jika Anda menyimpan cukup uang di rekening giro Anda bahkan kecewa dengan suku bunga rendah, Anda mungkin melakukan sesuatu yang salah.

Berikut adalah beberapa alternatif untuk mulai menghasilkan lebih banyak bunga dari uang hasil jerih payah Anda.

Akun pasar uang

Rekening pasar uang seperti rekening giro dan tabungan tradisional. Sebagai contoh, mereka datang dengan kartu debit dan akses ATM.

Perbedaan utama antara pasar uang dan rekening giro adalah bahwa mereka menghasilkan bunga dari pasar uang.

Dan sebagai hasil, mereka memberikan pengembalian yang lebih tinggi kepada pelanggan. Sebagian besar rekening pasar uang sejalan dengan HYSA dalam hal suku bunga.

Belajarlah lagi:

• Akun Pasar Uang Terbaik untuk 2021

Sertifikat Deposito (CD)

CD adalah jenis rekening deposito yang biasanya datang dengan tingkat bunga yang jauh lebih tinggi, dalam kisaran APY 0,40% hingga 0,50%.

Imbalannya dengan CD adalah Anda tidak dapat menyentuh uang Anda selama jangka waktu yang Anda daftarkan — apakah itu satu bulan atau 10 tahun.

Jadi akhirnya, dari sudut pandang menghasilkan uang, CD lebih baik daripada rekening giro karena Anda bisa mendapatkan lebih banyak uang dengan bunga. Plus, karena uang Anda akan dikunci, Anda tidak akan bisa menghabiskannya, mengarah ke pengembalian yang lebih besar.

Belajarlah lagi:

• Tarif CD Terbaik untuk 2021

Akun pialang

Cara yang lebih baik untuk menghasilkan bunga dari uang Anda adalah dengan berinvestasi di pasar saham, menggunakan saham individu, dana indeks, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), reksa dana, dan perwalian investasi real estat (REITs).

Cara termudah untuk melakukannya adalah dengan membuka akun pialang melalui penyedia seperti Fidelity. Ingatlah bahwa Anda harus membayar bunga atas setiap keuntungan modal dan dividen yang Anda hasilkan. Dan jika Anda membeli saham asing, Anda mungkin harus membayar biaya transaksi luar negeri.

Belajarlah lagi:

• Pialang Saham Diskon Terbaik

Akun pensiun

Anda juga dapat menghasilkan bunga yang kuat selain manfaat pajak dengan memasukkan uang Anda ke rekening pensiun seperti IRA tradisional atau 401 (k) atau ke rekening tabungan kesehatan (HSA).

Rata-rata pengembalian dari pasar saham adalah sekitar 10% per tahun. Ini berlaku terlepas dari apakah Anda berinvestasi melalui akun penghasilan kena pajak atau akun pensiun yang ramah pajak.

Belajarlah lagi:

• Rencana Pensiun Terbaik

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Bagaimana saya bisa mengetahui berapa banyak bunga yang saya kumpulkan di rekening bank saya?

Lihatlah informasi rekening akhir tahun Anda pada laporan mutasi bank bulanan Anda. Atau, hubungi layanan pelanggan dan minta informasi ini. Yang perlu Anda lakukan adalah mencari tahu jumlah total bunga yang Anda kumpulkan pada tahun sebelumnya. Informasi ini harus mudah diakses, dan Anda mungkin bisa mendapatkannya secara online.

Apakah rekening pensiun saya memiliki bunga kena pajak?

Itu tergantung pada jenis akun pensiun yang Anda daftarkan. Jika Anda mendaftar untuk Roth IRA, Anda tidak perlu membayar pajak atas dana Anda saat Anda menariknya di usia pensiun. Namun, jika Anda mendaftar untuk IRA tradisional, Anda dapat mengharapkan untuk membayar pajak di telepon.

Dalam kedua kasus, Anda harus membayar biaya penarikan awal jika Anda mencoba mengakses uang Anda sebelum usia pensiun.

Apa itu pajak penghasilan?

Seperti namanya, pajak penghasilan adalah pajak keuangan yang dikenakan pemerintah atas penghasilan. Individu dan bisnis keduanya harus membayar pajak pendapatan federal.

Namun, pajak penghasilan negara bagian bervariasi dari satu negara bagian ke negara bagian lainnya. Beberapa negara bagian memerlukan pajak penghasilan, sedangkan negara bagian lain tidak.

Sebagai contoh, Florida adalah negara bagian yang tidak memiliki pajak penghasilan. Connecticut dan New York keduanya negara bagian yang melakukannya.

Di semua negara bagian, pekerja masih harus membayar pajak kepada pemerintah federal, terlepas dari di mana mereka tinggal.

Apakah saya akan mendapatkan pengembalian pajak?

Itu semua tergantung pada berapa banyak Anda membayar pajak sepanjang tahun. Jika Anda bekerja penuh waktu dan mengambil jumlah pemotongan maksimum untuk setiap gaji, maka kemungkinan besar Anda akan mendapatkan pengembalian pajak saat Anda mengajukan e-file atau mengirimkan dokumen Anda.

Jika Anda bekerja untuk diri sendiri atau tidak mengambil pajak sebanyak yang seharusnya setiap tahun, maka Anda dapat mengharapkan untuk mendapatkan tagihan pajak pada akhir tahun.

Garis bawah

Investor yang memiliki rekening non-pensiun berbunga harus membayar pajak atas semua bunga dari tahun pajak sebelumnya. Tidak ada cara untuk menyiasatinya — bahkan ketika kita berbicara tentang bunga yang sangat sedikit dari rekening giro Anda.

Itu berarti bahkan jika Anda menghasilkan jumlah pajak yang sangat kecil, IRS akan ingin melihat berapa banyak yang Anda bawa, dan itu akan menginginkan pembayaran atas kewajiban itu.

Tetap, ada banyak hal yang dapat Anda lakukan untuk mengurangi apa yang Anda bayarkan dalam bentuk pajak.

Dapatkan diri Anda seorang penasihat pajak yang hebat dan mulailah mencari cara legal untuk membayar pajak lebih sedikit. Diri masa depan Anda akan berterima kasih.

Pengungkapan Tambahan:Millennial Money telah bermitra dengan CardRatings dan creditcards.com untuk cakupan produk kartu kredit kami. Uang Milenial, CardRatings dan creditcards.com dapat menerima komisi dari penerbit kartu. Situs ini tidak mencakup semua perusahaan keuangan atau penawaran keuangan. pendapat, ulasan, analisis &rekomendasi adalah penulis sendiri, dan belum ditinjau, didukung atau disetujui oleh salah satu entitas ini.