Mengapa berinvestasi bisa lebih baik daripada membayar hutang

Ini adalah pilihan yang sulit:Di satu sisi, Anda memahami kebutuhan untuk mulai berinvestasi lebih awal untuk membuat keajaiban compounding bekerja untuk Anda; di samping itu, kamu tahu itu, ketika Anda memiliki hutang, membuat pembayaran tersebut menghambat kemampuan untuk memanfaatkan keajaiban peracikan.

Jadi, apa yang harus Anda lakukan dengan $500 yang Anda miliki — investasikan atau bayar hutang? Jawabannya tidak sesederhana yang dikatakan beberapa orang.

Alasan untuk melunasi hutang terlebih dahulu

1. Risiko bencana

Seperti yang saya sebutkan di artikel tentang mulai menabung untuk masa pensiun, hidup tidak selalu adil atau baik. Sebagian besar dari kita bergantung pada gaji untuk segalanya:sewa atau hipotek, makanan, gas, utilitas dan lain sebagainya. Ketika sesuatu terjadi, seperti kehilangan pekerjaan, perceraian atau penyakit parah, cek itu semakin kecil, atau bahkan bisa hilang untuk sementara. Kita bisa mengurangi beberapa pengeluaran kita seperti bensin, pakaian, dll. Tetapi beberapa hal tidak mungkin untuk dikurangi. Daftar itu biasanya dipimpin oleh pembayaran sewa atau hipotek dan pembayaran bulanan yang dibutuhkan semua bentuk hutang lainnya. Anda tidak dapat memotongnya kembali di masa percobaan.

Ini menjadi lebih buruk:Bank atau perusahaan kartu kredit yang meminjamkan uang kepada Anda menjadi bersikeras tentang pembayaran kembali. Jika Anda memiliki pinjaman mobil, mereka bisa datang dan mengambil roda Anda.

Karena itu, alasan pertama untuk menempatkan pembayaran utang di urutan pertama dalam daftar hal-hal yang harus dibayar adalah untuk menghilangkan risiko hal-hal buruk yang terjadi pada Anda jika terjadi bencana yang tidak terduga.

2. Minat

Anda membayar bunga atas uang yang Anda pinjam — biasanya tingkat bunga yang jauh lebih tinggi daripada yang dapat Anda andalkan untuk investasi Anda. Katakanlah pinjaman mobil Anda dikenakan bunga 8 persen. Akibatnya, setiap pembayaran yang Anda lakukan atas pinjaman itu akan memberi Anda 8 persen … biasanya lebih dari 2 persen atau lebih yang dapat Anda peroleh dari CD atau rekening tabungan.

3. Peningkatan gaya hidup

Disiplin untuk membayar utang dan kemudian menghindarinya menyebar ke dalam pola pikir. Pola pikir utang-adalah-buruk itu pasti membuat Anda mempertanyakan pembelian impulsif, yang sering menjadi alasan nomor satu orang berhutang konsumtif. Alih-alih mendapatkan Lexus baru dengan pembayaran sewa bulanan $399, Anda menemukan Honda Accord bekas yang dapat Anda beli secara tunai, atau pinjaman yang jauh lebih kecil (dan lebih pendek). Setelah dua atau tiga bulan, Anda menemukan bahwa Anda sebenarnya tidak kehilangan banyak hal dengan menghindari Lexus. Anda menepuk punggung Anda sendiri; dan lain kali godaan untuk berutang datang, menjadi lebih mudah untuk melarikan diri.

Contoh lain:Alih-alih menempatkan pelayaran Karibia yang memang layak di kartu kredit Anda, Anda membuat rekening tabungan untuk melakukannya tahun depan. Pada saat tahun depan bergulir, Anda telah memikirkan beberapa pilihan liburan lainnya, beberapa lebih bagus dan beberapa lebih murah. Anda akhirnya merasa lebih baik setelah liburan yang lebih menyenangkan ... dan tidak ada hutang.

4. Kebebasan

Melakukan pembayaran adalah penjara. Tentu, mereka membiarkanmu pulang, tapi gerakan Anda menjadi sangat terbatas. Ada banyak peluang tak terduga yang melintasi radar kami setiap hari seperti IPO Ferrari yang akan segera terjadi. Bukankah menyenangkan untuk bergabung dengan salah satu merek yang paling dicari dalam sejarah manusia, dan mungkin melipatgandakan uang Anda seperti yang dilakukan oleh mereka yang bisa ikut IPO Facebook? Atau katakanlah seorang rekan kerja memiliki situasi di mana mereka tidak dapat mengambil liburan indah yang telah mereka bayar. Anda dapat mengambilnya dengan sepertiga dari harga, tetapi Anda memiliki 24 jam untuk melompat.

Jika Anda melakukan pembayaran, Anda hanya bisa menempelkan hidung Anda ke kaca jendela dan dengan penuh kerinduan menatap kesempatan itu seperti anak malang saat Natal. Tanpa pembayaran, meskipun, Anda akan memiliki kebebasan untuk setidaknya mempertimbangkannya dengan serius.

Itulah empat alasan kuat untuk menjadikan pelunasan semua utang sebagai prioritas utama Anda, dan menurunkan investasi ke tempat kedua dalam daftar prioritas keuangan Anda.

Tidak begitu cepat. Tidak ada dalam hidup yang pernah sederhana (selain membeli cokelat untuk orang yang Anda cintai). Ada sisi lain dari koin ini.

Alasan untuk berinvestasi terlebih dahulu

1. Peracikan

Di postingan sebelumnya, Anda melihat betapa dramatisnya keajaiban penggabungan itu. Sebagai pengingat, berikut adalah grafiknya:

Anda mungkin tergoda untuk mempertimbangkan bunga yang Anda peroleh di tahun pertama ketika Anda membandingkan pendapatan investasi Anda dengan bunga yang Anda bayarkan atas utang Anda.

Itu adalah kesalahan besar!

Tidak peduli tahun berapa Anda mulai berinvestasi, kamu akan selalu mendapatkan bunga (atau pendapatan) tahun pertama itu. Satu-satunya hal yang berubah adalah ketika Anda mendapatkannya. Ada, Namun, tidak ada jaminan Anda akan mendapatkan penghasilan tahun lalu itu. Itu ditentukan oleh seberapa awal Anda memulai.

Apa yang Anda kehilangan dengan memulai setahun kemudian adalah NS terakhir pendapatan tahun. Jika Anda mulai berinvestasi setahun kemudian, kamu akan tidak akan pernah dapatkan pendapatan bemper tahun lalu itu. Jika Anda menunggu dua tahun untuk memulai investasi Anda, Anda akan kehilangan penghasilan dua tahun terakhir.

Dan, hampir tidak masalah apa yang Anda investasikan. Kemungkinan pendapatan tahun lalu akan jauh lebih tinggi daripada bunga apa pun yang Anda bayarkan untuk utang di tahun pertama.

Ini adalah sesuatu yang kebanyakan orang abaikan ketika mereka membuat perbandingan bunga utang vs. investasi.

2. Kalender

Dua mekanisme investasi pensiun yang paling umum digunakan kebanyakan orang saat ini adalah rencana pensiun kontribusi langsung pemberi kerja, seperti 401(k) yang ada di mana-mana, 403 (b) rencana, dan IRA. Apa yang banyak orang abaikan adalah rencana itu terikat pada kalender :Setelah Anda melewati tanggal tertentu (biasanya tanggal 15 April setiap tahun), Anda tidak bisa kembali dan mengejar. Jika Anda memberikan kontribusi Anda, itu naik kereta peracikan. Namun, jika Anda ketinggalan kereta selama setahun, itu hilang selamanya.

Setelah Anda memahami keajaiban penggabungan seperti yang ditunjukkan pada grafik di atas, Anda memahami betapa pentingnya memberikan kontribusi investasi setiap tahun untuk mendapatkan manfaat penuh dari terakhir pengembalian tahun.

Ada juga batasan pada berapa banyak Anda dapat berkontribusi setiap tahun. Dalam peristiwa normal, kalender dan batas kontribusi tidak terlalu berpengaruh; tetapi jika Anda mendapatkan rejeki nomplok, seperti warisan, pembayaran bonus atau pesangon, Anda tidak dapat kembali dan memberikan kontribusi untuk mengejar rencana pensiun tersebut. Anda dapat memaksimalkan kontribusi tahun ini dan hanya itu.

Namun, biasanya tidak ada batasan berapa banyak hutang yang dapat Anda bayar, sehingga Anda dapat membayar kembali utang senilai 30 atau 40 tahun dengan rejeki nomplok tunggal (hanya dibatasi oleh seberapa besar).

Tentu saja, tak satu pun dari kita dijamin rejeki nomplok, tapi mereka memang terjadi. Karena itu, Anda bisa mendapatkan hasil yang jauh lebih baik jika Anda terus memberikan kontribusi investasi Anda dan menggunakan pendapatan tak terduga (besar atau kecil) untuk melanjutkan pembayaran utang.

Apa yang harus Anda lakukan?

Hal yang cerdas, tentu saja, bukan untuk memiliki hutang, dan kemudian menginvestasikan semua yang Anda bisa. Namun, jika Anda kurang beruntung (atau terlambat ke pesta kebijaksanaan keuangan, seperti saya) Anda tidak memiliki kemewahan itu.

Banyak orang sangat bersikeras bahwa satu strategi (milik mereka) adalah satu-satunya cara untuk pergi. Ada yang bilang hutang harus didahulukan, yang lain bersikeras bahwa lebih baik berinvestasi terlebih dahulu. Yang benar adalah bahwa tidak ada dua orang yang berada di posisi yang sama dan, karena itu, tidak ada solusi satu ukuran untuk semua.

Jika Anda mengutamakan investasi, Anda berdiri untuk mendapatkan keuntungan akhir yang lebih tinggi; tetapi untuk melakukan itu, Anda harus menanggung risiko bahwa aliran pendapatan Anda tidak akan pernah dikompromikan. Tidak semua orang berada dalam posisi di mana mereka mampu mengambil risiko itu. Yang lain hanya lebih memilih keamanan hari ini daripada beberapa manfaat samar-samar sejauh ini di masa depan yang mungkin tidak akan pernah terwujud. Toleransi risiko Anda akan menentukan di sisi pagar mana Anda jatuh. Anda mungkin juga menemukan bahwa keadaan mungkin mendikte a mengubah dalam strategi.

Selama bertahun-tahun, saya dan istri saya hidup hemat dan menghindari semua hutang kecuali hipotek kami. Namun, ketika pasar saham merosot dalam Resesi Hebat, Saya meminjam setiap sen yang saya bisa melawan rencana 401 (k) saya (biasanya tabu utama) untuk membeli saham preferen yang membayar 30 persen per tahun karena harga saham yang tertekan secara tidak normal. Saya memohon dan meminjam (menarik batas saat mencuri) dan membeli semua yang saya bisa. Itu adalah satu-satunya investasi yang mengubah nasib kami. Ketika pasar pulih, Saya menjual cukup untuk membayar semua hutang kami, dan masih memiliki banyak kali lebih tersisa. Saya tidak pernah melakukannya lagi karena beberapa peluang hanya datang sekali seumur hidup. Pada saat-saat itu, lebih baik pragmatis daripada dogmatis.

Pada akhirnya, setiap orang harus memutuskan ke arah mana toleransi risiko mereka mengarahkan mereka. Yang terbaik yang bisa kita semua harapkan adalah wawasan yang cukup untuk membuat keputusan yang tepat.

Pernahkah Anda dihadapkan pada dilema apakah harus mengurangi utang atau berinvestasi? Bagaimana Anda mendekati kebingungan ini, dan bagaimana hasil akhirnya? Jika Anda harus melakukannya lagi, apakah Anda akan membuat keputusan yang sama atau mengubahnya?