Cara Kerja PMI (Dijelaskan Asuransi Hipotek Pribadi)

Mempersiapkan untuk menjadi pemilik rumah adalah tonggak keuangan yang menarik, tetapi proses pembelian rumah penuh dengan bola kurva dan proses kompleks yang dapat menjadikannya prestasi yang menantang. Membeli asuransi hipotek rumah adalah salah satu kendala yang mungkin Anda temui saat membeli rumah pertama Anda—atau rumah kedua, untuk masalah itu.

Beruntung bagimu, kami di sini untuk mengungkap konsep asuransi hipotek. Dalam postingan ini, kita akan membahas apa arti asuransi hipotek dalam arti umum, siapa yang harus membayarnya, membahas berbagai jenis kebijakan, mendefinisikan asuransi hipotek pribadi, dan banyak lagi. Gunakan tautan di bawah ini untuk menavigasi seluruh artikel, atau baca sampai habis untuk pandangan yang lebih mendalam tentang asuransi hipotek rumah.

• Apa itu Asuransi Hipotek?
  • Jenis asuransi hipotek
• Apa itu Asuransi Hipotek Swasta (PMI) dan Bagaimana Cara Kerjanya?
  • Mengapa Anda membutuhkan asuransi PMI?
  • Jenis asuransi hipotek pribadi
• FAQ Asuransi Hipotek Pribadi
  • Siapa yang harus membayar asuransi hipotek pribadi?
  • Berapa biaya PMI?
  • Berapa lama saya harus membayar asuransi hipotek pribadi?
  • Bagaimana cara menghilangkan PMI pada hipotek saya?
• Catatan Akhir

Apa itu Asuransi Hipotek?

Asuransi hipotek melindungi pemberi pinjaman hipotek yang meminjamkan uang kepada pembeli rumah yang membayar uang muka rendah, biasanya uang muka yang kurang dari 20%. Faktanya, banyak pemberi pinjaman hipotek konvensional mengharuskan konsumen untuk membeli asuransi hipotek swasta jika uang muka mereka pada atau di bawah ambang batas 20%. Setiap pemberi pinjaman—dan jenis pinjaman—memiliki proses dan persyaratan unik dalam hal asuransi hipotek, jadi pastikan untuk menanyakan calon pemberi pinjaman Anda tentang protokol mereka sebelum membuat keputusan akhir Anda.

Bagaimana asuransi hipotek melindungi pemberi pinjaman? Katakanlah Anda melakukan uang muka 10% untuk rumah, sehingga pemberi pinjaman Anda mengharuskan Anda untuk melakukan pembayaran asuransi hipotek di atas saldo pinjaman Anda karena ekuitas yang Anda miliki dalam hipotek Anda minimal. Nanti di jalan, Anda akhirnya gagal membayar hipotek Anda, artinya Anda tidak dapat lagi terus membayar kembali saldo Anda kepada pemberi pinjaman. Di sinilah asuransi hipotek berguna bagi pemberi pinjaman Anda. Menggunakan dana dari rekening escrow Anda, pemberi pinjaman hipotek Anda membayar premi asuransi hipotek yang dapat menebus beberapa kerugian yang mereka alami.

Sejauh manfaat bagi konsumen pergi, mereka relatif terbatas karena asuransi hipotek dirancang untuk melindungi pemberi pinjaman, bukan individu yang meminjam uang. Memiliki asuransi hipotek sebagai pembeli rumah pada dasarnya hanya menambah hutang Anda pada hipotek Anda. Namun, setelah Anda melunasi setidaknya 20% dari hipotek, Anda mungkin dapat membatalkan asuransi hipotek pribadi Anda. Kami akan membahas cara menghilangkan PMI Anda nanti di posting ini.

Jenis asuransi hipotek

Ada beberapa jenis asuransi hipotek yang dapat dipilih oleh pemberi pinjaman dalam upaya melindungi kepentingan investasi mereka; asuransi hipotek swasta hanyalah salah satunya. Sebelum kita menyelami spesifikasi PMI, mari kita definisikan secara singkat jenis asuransi hipotek lainnya.

Asuransi Hipotek Pribadi (PMI)

Asuransi hipotek swasta adalah jenis asuransi hipotek yang dijual melalui penyedia asuransi swasta. Kami akan masuk ke detail yang lebih spesifik tentang PMI di bagian selanjutnya, atau, klik di sini untuk melompat ke depan.

Premi Asuransi Hipotek (MIP)

Premi asuransi hipotek adalah jenis asuransi hipotek yang biasanya memanfaatkan pinjaman FHA (Federal Housing Administration). MIP dihitung sebagai biaya dimuka atau dipecah menjadi angsuran bulanan yang harus dibayar oleh peminjam.

Apa itu Asuransi Hipotek Swasta (PMI) dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Asuransi hipotek swasta (PMI) hanyalah jenis asuransi hipotek yang dapat dimanfaatkan pemberi pinjaman untuk melindungi diri mereka dari perjanjian pinjaman yang berpotensi berisiko. Jika pemberi pinjaman Anda mengharuskan Anda untuk membeli PMI, mereka biasanya akan membuat pengaturan untuk Anda dan memasangkan Anda dengan penyedia asuransi swasta tempat Anda akan melakukan pembayaran asuransi hipotek Anda. Cara paling umum peminjam melakukan pembayaran PMI adalah dengan rekening escrow mereka.

Mengapa Anda membutuhkan asuransi PMI?

Seperti yang kami sebutkan secara singkat, asuransi hipotek dirancang untuk melindungi pemberi pinjaman hipotek, bukan konsumen. Namun, PMI dapat membuka peluang bagi calon pembeli rumah yang mungkin tidak mampu membayar uang muka 20%. Intinya:membayar uang di atas pembayaran hipotek Anda belum tentu ideal sejauh penganggaran berjalan, tetapi pemberi pinjaman Anda mungkin meminta Anda untuk membatasi risiko mereka.

Jenis asuransi hipotek pribadi

Ada beberapa jenis PMI yang dapat dimanfaatkan oleh pemberi pinjaman Anda. Tergantung pada jenis asuransi hipotek pribadi yang Anda miliki, Anda dapat mengirimkan pembayaran kepada perusahaan asuransi sendiri, atau pemberi pinjaman Anda mungkin menanganinya untuk Anda, atau kebijakan PMI Anda mungkin berada di antara keduanya. Mari kita bahas masing-masing untuk memberi Anda gambaran yang lebih baik tentang apa yang dapat Anda harapkan dengan setiap jenis asuransi hipotek pribadi.

Asuransi hipotek yang dibayar peminjam

Asuransi hipotek yang dibayar oleh peminjam adalah asuransi hipotek pribadi yang dibayar oleh peminjam pinjaman. Ini biasanya diperhitungkan dalam pembayaran bulanan Anda atau dihitung dalam escrow.

Asuransi hipotek premi tunggal

Asuransi hipotek swasta premi tunggal adalah ketika peminjam dapat membayar biaya premi sebagai lump sum di muka, bukannya membayarnya dari bulan ke bulan.

Asuransi hipotek dengan premi terpisah

Split-premium PMI memungkinkan pemilik rumah untuk membayar sebagian dari saldo asuransi hipotek mereka pada saat penutupan.

Asuransi hipotek yang dibayar pemberi pinjaman

Asuransi hipotek yang dibayar pemberi pinjaman adalah ketika pemberi pinjaman membayar asuransi hipotek, dan biasanya menurunkan biaya ke pemilik rumah.

FAQ Asuransi Hipotek Pribadi

Sekarang setelah Anda mengetahui apa itu asuransi hipotek pribadi dan cara kerjanya, mari selami sedikit lebih dalam tentang jenis asuransi hipotek ini dengan menjawab beberapa pertanyaan umum.

Siapa yang harus membayar asuransi hipotek pribadi?

Asuransi hipotek swasta umumnya diperlukan pada pinjaman konvensional ketika peminjam memberikan uang muka kurang dari 20% dari harga jual rumah.

Berapa biaya PMI?

Peminjam yang diharuskan membeli PMI dapat mengharapkan untuk membayar sekitar 0,5-1% dari jumlah pinjaman setiap tahun. Namun, jumlah ini bervariasi menurut pemberi pinjaman. Mintalah untuk melihat bagan PMI pemberi pinjaman Anda untuk membantu Anda menghitung bagaimana persyaratan asuransi hipotek pribadi mereka akan memengaruhi biaya hipotek Anda.

Berapa lama saya harus membayar asuransi hipotek pribadi?

Menurut Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, ada tiga keadaan yang memungkinkan konsumen berhenti membayar PMI, berkat perlindungan federal:

• Peminjam dapat berhenti membayar ketika mereka telah mengurangi saldo pokok mereka menjadi 80% sebelum amortisasi pinjaman. Dengan kata lain, ketika mereka telah menempatkan setidaknya 20% ke bawah di rumah lebih awal dari persyaratan pinjaman asli. Pada kasus ini, peminjam dapat meminta agar PMI dibatalkan lebih awal.
• PMI secara otomatis dijadwalkan untuk dibatalkan setelah Anda dijadwalkan untuk membayar 78% dari saldo pokok hipotek Anda. Namun, Anda masih harus memenuhi kriteria tertentu seperti mengetahui pembayaran Anda.
• PMI juga dihentikan setelah Anda mencapai titik tengah jadwal amortisasi hipotek Anda (untuk pinjaman 30 tahun, titik tengahnya adalah tahun 15). Ini terjadi apakah Anda telah mencapai poin 78% atau belum.

Bagaimana cara menghilangkan PMI pada hipotek saya?

Jika Anda ingin menghapus pembayaran PMI secepatnya, mencapai titik ekuitas 20% mungkin merupakan pilihan terbaik Anda. Plus, membangun ekuitas di rumah Anda berarti Anda selangkah lebih dekat untuk melunasi hipotek Anda! Namun, pemberi pinjaman tertentu memiliki penalti pembayaran di muka yang harus Anda waspadai ketika membuat rencana untuk membayar hipotek Anda.

Catatan Akhir

Jika Anda berpikir untuk membeli rumah dalam waktu dekat, ingatlah catatan tingkat tinggi ini tentang asuransi hipotek pribadi:

• Asuransi hipotek swasta (PMI) melindungi pemberi pinjaman, bukan pemilik rumah.
• PMI sering diperlukan untuk pembeli rumah yang membayar uang muka kurang dari 20%.
• Ada beberapa jenis asuransi hipotek pribadi, termasuk, dibayar peminjam, dibayar pemberi pinjaman, split-premium, dan premi tunggal. Periksa dengan pemberi pinjaman Anda untuk rincian tentang bagaimana mereka menangani PMI.
• Biaya PMI biasanya diturunkan ke pemilik rumah terlepas dari apakah itu dianggap dibayar oleh pemberi pinjaman atau tidak.
• Setelah Anda mencapai 20% ekuitas di rumah Anda atau memenuhi persyaratan khusus lainnya, Anda biasanya dapat membatalkan asuransi hipotek pribadi Anda.

Butuh bantuan menganggarkan uang muka yang cukup besar untuk rumah impian Anda? Mint dapat membantu Anda menetapkan tujuan keuangan Anda.