Haruskah Anda Mengambil Hipotek Kedua?

Hipotek kedua adalah pinjaman, selain hipotek utama Anda, yang menggunakan rumah Anda sebagai jaminan. Setiap pemilik rumah yang memiliki 20 persen ekuitas di properti mereka dan nilai kredit yang layak dapat disetujui untuk hipotek kedua dalam bentuk pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit. Meskipun mungkin mudah untuk mendapatkan persetujuan untuk pinjaman baru, penting untuk memahami kapan Anda harus mengambil hipotek kedua dan kapan Anda harus mencari cara alternatif untuk membayar pengeluaran.

Mengapa Anda Membutuhkan Hipotek Kedua?

Dari melunasi hutang, menyekolahkan anak ke perguruan tinggi, untuk pergi berlibur yang mematikan, alasan orang mengambil hipotek kedua sangat bervariasi.

Hipotek kedua bisa menjadi ide yang bagus jika itu berarti memajukan kekayaan masa depan dalam beberapa cara. Banyak investor menggunakan uang ini untuk membeli properti pendapatan atau memulai usaha kecil yang akan menghasilkan keuntungan. Menggunakan hipotek kedua untuk mendapatkan gelar lanjutan yang menawarkan potensi gaji lebih tinggi mungkin juga merupakan penggunaan pinjaman berbunga rendah yang sangat baik.

Mengambil hutang untuk mendanai hal-hal yang tidak mampu Anda bayar secara tunai tetapi ingin saat ini tidak membantu meningkatkan laba Anda. Sebelum menggunakan hipotek kedua untuk membayar peningkatan gaya hidup, tanyakan pada diri sendiri:Apakah Anda baik-baik saja untuk tetap melunasi liburan tahun ini atau kulkas baru dalam 10 tahun?

Menggunakan Hipotek Kedua untuk Melunasi Hutang Kartu Kredit

Bagi orang-orang yang berjuang dengan utang konsumen, mengambil hipotek kedua untuk melunasi kartu kredit dapat berarti pembayaran yang lebih rendah dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Namun, strategi itu bukanlah ide yang baik kecuali Anda terlebih dahulu mengubah perilaku yang menyebabkan hutang tersebut. Sebaliknya, memiliki kredit yang tersedia mungkin menggoda Anda kembali ke utang - dengan tambahan memiliki pembayaran hipotek baru.

Sementara uang dari hipotek kedua mungkin tampak seperti ide yang bagus dalam iklim suku bunga rendah saat ini, Penting untuk diingat bahwa tempat tinggal utama Anda adalah mengamankan pinjaman. Bisakah Anda tetap melakukan pembayaran hipotek jika Anda kehilangan pekerjaan atau menderita penyakit yang berkepanjangan?

Tidak ada yang ingin menghancurkan pembayaran kartu kredit, tetapi jika Anda gagal membayar utang konsumen, hal terburuk yang terjadi adalah menerima telepon dari kreditur dan mendapat pukulan besar terhadap nilai kredit Anda. Perusahaan kartu kredit tidak dapat secara fisik mengambil apa pun. Gagal membayar hipotek kedua bisa berarti kehilangan rumah Anda.

Hipotek Kedua untuk Menghindari PMI

Asuransi hipotek swasta atau PMI, adalah biaya bulanan yang harus dibayar pemilik rumah jika uang muka mereka kurang dari 20 persen. Dalam beberapa situasi, mengambil hipotek utama untuk 80 persen dari pinjaman dan menggunakan pinjaman ekuitas rumah dan uang muka yang lebih kecil untuk mendanai saldo dapat menghilangkan PMI. Pastikan bahwa biaya hipotek kedua tidak lebih dari biaya membayar PMI.

Alternatif untuk Mengambil Hipotek Kedua

Jika Anda tidak yakin bahwa hipotek kedua adalah ide yang bagus, Anda memiliki pilihan. Dimungkinkan untuk membiayai kembali rumah Anda ke tingkat bunga yang lebih rendah atau jangka waktu pinjaman yang lebih lama tanpa menambahkan hutang tambahan. Jika Anda memiliki sejumlah besar ekuitas rumah, itu bisa menjadi ide yang baik untuk menjual rumah Anda saat ini dan berhemat ke situasi hidup yang lebih terjangkau. Menurunkan pembayaran rumah bulanan Anda dapat membebaskan uang untuk digunakan untuk pengeluaran atau investasi.

Meningkatkan Pendapatan Bukannya Menambah Utang

Akhirnya, kebanyakan orang dapat menghasilkan lebih banyak uang jika mereka bersedia bekerja lebih lama atau menambah pekerjaan sampingan. Dalam banyak kasus, itu sepadan dengan upaya untuk meningkatkan pendapatan untuk membayar biaya yang akan datang daripada meningkatkan hutang dengan hipotek kedua atau pinjaman lainnya.

Apakah Anda harus mengambil hipotek kedua atau tidak adalah sesuatu yang harus dipertimbangkan dengan cermat. Jika meminjam lebih banyak uang berarti meningkatkan kekayaan, itu bisa menjadi cara yang baik untuk memanfaatkan utang untuk keuntungan Anda. Jika lebih banyak utang berarti mempertaruhkan rumah Anda, itu mungkin bukan ide yang cerdas.

Kim Parr adalah seorang penulis yang menulis tentang mencapai kesuksesan finansial di Eyes on the Dollar.