ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Financial management >> keuangan

Berapa kali Rasio Pendapatan Bunga?

Rasio Times Interest Earned (TIE) mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban utangnya secara berkala. Rasio ini dapat dihitung dengan membagi Panduan EBITEBIT perusahaan EBIT adalah singkatan dari Earning Before Interest and Taxes dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam laporan laba rugi sebelum laba bersih. EBIT juga kadang-kadang disebut sebagai pendapatan operasional dan disebut ini karena ditemukan dengan mengurangi semua biaya operasional (biaya produksi dan non-produksi) dari pendapatan penjualan. oleh beban bunga periodiknyaBeban BungaBeban bunga muncul dari perusahaan yang membiayai melalui utang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tapi bisa juga. Rasio menunjukkan berapa kali perusahaan dapat, secara teoretis, membayar beban bunga berkala jika seluruh EBIT digunakan untuk pembayaran utang.

Tujuan utama TIE adalah untuk membantu mengukur kemungkinan default perusahaan. Ini, pada gilirannya, membantu menentukan parameter utang yang relevan seperti tingkat bunga yang sesuai untuk dibebankan atau jumlah utangKapasitas utangKapasitas utang mengacu pada jumlah total utang yang dapat ditanggung dan dilunasi oleh bisnis sesuai dengan persyaratan perjanjian utang. yang dapat diambil oleh perusahaan dengan aman.

TIE yang tinggi berarti bahwa kemungkinan perusahaan memiliki kemungkinan gagal bayar yang lebih rendah, menjadikannya peluang investasi yang lebih aman bagi penyedia utang. Sebaliknya, TIE yang rendah menunjukkan bahwa perusahaan memiliki peluang gagal bayar yang lebih tinggi, karena memiliki lebih sedikit uang yang tersedia untuk dipersembahkan untuk pembayaran utang.

Cara Menghitung Rasio Perolehan Bunga Kali

Rasio Times Interest Earned dapat dihitung dengan membagi pendapatan perusahaan sebelum bunga dan pajak (EBIT) dengan beban bunga periodiknya. Rumus untuk menghitung rasio adalah:

Di mana:

Laba Sebelum Bunga &Pajak (EBIT) – Mewakili keuntungan yang telah direalisasikan bisnis, tanpa memperhitungkan bunga atau pembayaran pajak

Beban bunga – mewakili pembayaran utang berkala yang secara hukum wajib dilakukan oleh perusahaan kepada krediturnya

Secara umum, semakin tinggi rasio TIE, lebih baik. Namun, perusahaan dengan rasio TIE yang terlalu tinggi dapat mengindikasikan kurangnya investasi yang produktif oleh manajemen perusahaan. TIE yang terlalu tinggi menunjukkan bahwa perusahaan dapat mempertahankan semua pendapatannya tanpa menginvestasikan kembali dalam pengembangan bisnis melalui penelitian dan pengembangan atau melalui mengejar proyek NPV positif. Hal ini dapat menyebabkan perusahaan menghadapi kekurangan profitabilitas dan tantangan terkait dengan pertumbuhan yang berkelanjutan dalam jangka panjang.

Contoh Rasio Pendapatan Bunga Kali

Bagel Harry ingin menghitung rasio pendapatan bunga kali untuk mendapatkan ide yang lebih baik tentang kemampuan pembayaran utangnya. Di bawah ini adalah cuplikan dari laporan laba rugi bisnis:

Dari Template Laporan Laba Rugi CFITemplat Laporan Laba Rugi Template Laporan Laba Rugi Gratis untuk diunduh. Buat laporan laba rugi Anda sendiri dengan templat tahunan dan bulanan di file Excel

Kotak merah menyoroti informasi penting yang kita butuhkan untuk menghitung TIE, yaitu EBIT dan Beban Bunga. Dengan menggunakan rumus yang diberikan di atas, kita sampai pada angka-angka berikut:

Di Sini, kita dapat melihat bahwa rasio TIE Harry meningkat lima kali lipat dari tahun 2015 ke 2018. Hal ini menunjukkan bahwa Harry mengelola kelayakan kreditnya dengan baik, karena terus dapat meningkatkan profitabilitasnya tanpa mengambil hutang tambahan. Jika Harry perlu mendanai proyek besar untuk memperluas bisnisnya, itu dapat mempertimbangkan untuk membiayainya dengan hutang daripada ekuitas Pembiayaan hutang vs ekuitas Pembiayaan hutang vs ekuitas - mana yang terbaik untuk bisnis Anda dan mengapa? Jawaban sederhananya adalah tergantung. Keputusan ekuitas versus utang bergantung pada sejumlah besar faktor seperti iklim ekonomi saat ini, struktur modal bisnis yang ada, dan tahap siklus hidup bisnis, untuk menyebutkan beberapa..

Untuk lebih memahami kesehatan keuangan bisnis, rasio harus dihitung untuk sejumlah perusahaan yang beroperasi di industri yang sama. Jika perusahaan lain yang beroperasi di industri ini melihat kelipatan TIE yaitu, rata-rata, lebih rendah dari Harry, kita dapat menyimpulkan bahwa Harry sedang melakukan relatif pekerjaan yang lebih baik dalam mengelola tingkat leverage keuangannya. Pada gilirannya, kreditur lebih mungkin untuk meminjamkan lebih banyak uang kepada Harry, karena perusahaan merupakan investasi yang relatif aman dalam industri bagel.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca artikel CFI ini tentang rasio Pendapatan Bunga Kali! CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik terkait, lihat sumber daya CFI gratis berikut:

  • Cara Menghitung Debt Service Coverage RatioCara Menghitung Debt Service Coverage RatioPanduan ini akan menjelaskan cara menghitung Debt Service Coverage Ratio. Pertama, kami akan membahas deskripsi singkat tentang Rasio Cakupan Layanan Utang, mengapa itu penting, dan kemudian membahas solusi langkah demi langkah untuk beberapa contoh Perhitungan Rasio Cakupan Layanan Utang.
  • Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang adalah bagian dari utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Utang jangka panjang memiliki jatuh tempo sebesar
  • Kursus Dasar Akuntansi – CFI
  • Defensive Interval RatioDefensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio (DIR) adalah rasio likuiditas keuangan yang menunjukkan berapa hari perusahaan dapat beroperasi tanpa perlu memanfaatkan sumber modal selain aset lancarnya. Ini juga dikenal sebagai rasio interval pertahanan dasar (BDIR) atau rasio periode interval pertahanan (DIPR).

keuangan

keuangan