Apa itu Hutang Revolver?

Hutang pistol, juga dikenal sebagai utang bergulir, merupakan bentuk kredit yang dapat diakses oleh korporasi maupun perorangan. Yang membedakan pinjaman bergulir dengan pinjaman cicilan biasa, kemudian? Dalam pinjaman biasa, peminjam diberikan akses ke sejumlah uang yang kemudian harus diamortisasi dan dilunasi selama jangka waktu pinjaman. Sebagai contoh, seorang peminjam mungkin telah dipinjamkan $100, 000 oleh bank untuk memulai bisnis. Jangka waktu pinjaman adalah dua tahun, dan peminjam diharuskan membayar $100, 000 ditambah bunga kembali selama periode ini.

Dalam hutang revolver, peminjam adalah, sebagai gantinya, diberikan jalur kredit dengan batas maksimum. Peminjam dapat mengakses jumlah berapa pun hingga batas ini kapan saja dan tidak memiliki jangka waktu tertentu untuk membayar kembali pinjaman tersebut. Namun, bunga akan bertambah pada setiap dana yang dipinjamkan. Sebagai contoh, peminjam diberikan jalur kredit bergulir dengan batas maksimum $100, 000 oleh bank untuk memulai bisnis. Peminjam dapat mengambil $0, $1, 000, atau $95, 000 besok, tergantung pada kebutuhannya.

,

Perbedaan Antara Hutang Revolver dan Pinjaman Angsuran

• Dalam hutang revolver, peminjam dapat mengakses kembali dana yang telah dibayarkan kembali. Dalam pinjaman angsuran, setelah pinjaman dilunasi, peminjam harus mengajukan kembali pinjaman kedua jika dia ingin meminjam lebih banyak.
• Dalam hutang revolver, mungkin tidak ada nilai atau jangka waktu pembayaran yang tetap. Dalam pinjaman angsuran, pembayaran bunga dan pokok adalah tetap.
• Hutang revolver biasanya akan datang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman cicilan, karena ketidakpastian yang lebih besar mengenai pembayaran.

Jenis Umum Hutang Revolver

1. Jalur kredit pribadi

Seseorang dapat mengajukan permohonan kredit pribadi, juga dikenal sebagai LOC. Jalur kredit ini datang dengan batas maksimum dan tingkat bunga yang didasarkan pada beberapa faktor, seperti nilai kredit peminjam dan pendapatan.

2. Jalur kredit ekuitas rumah

Jalur kredit ekuitas rumah – juga dikenal sebagai HELOCs – memiliki sebagian besar fitur jalur kredit pribadi. Namun, HELOC hanya dapat diakses oleh pemilik rumah. Mereka didukung oleh ekuitas kepemilikan rumah dan, dengan demikian, biasanya datang dengan tingkat bunga yang lebih rendah daripada LOC standar. HELOC mungkin atau mungkin tidak terpengaruh oleh karakteristik hipotek pemilik.

3. Kartu kredit

Kartu kredit adalah bentuk hutang revolver yang sangat umum. Batas kredit adalah batas maksimum. Setelah dana dilunasi, peminjam akan memiliki akses ke kredit sekali lagi, sampai batas maksimum. Khas, kartu kredit memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada HELOC atau LOC.

4. Fasilitas kredit bergulir

Fasilitas kredit bergulir bekerja untuk perusahaan dengan cara yang sama seperti yang dilakukan LOC pribadi untuk individu. Sebuah perusahaan mungkin memiliki fasilitas kredit bergulir dengan bank yang memungkinkan mereka untuk mengakses dana kredit bila diperlukan.

Penggunaan Umum dari Hutang Revolver

• Hutang revolver berguna bagi individu atau perusahaan yang memiliki arus kas tidak merata atau yang mungkin perlu mengakses dana darurat untuk menangani pengeluaran tak terduga.
• Hutang revolver juga bermanfaat bagi pengusaha, kontraktor, individu wiraswasta, dan profesional yang bekerja berdasarkan komisi. Karena pendapatan mereka tidak menentu dan tidak teratur, akses ke hutang revolver dapat memperlancar arus kas di antara gaji.
• Dalam pengaturan perusahaan, memiliki akses ke fasilitas kredit bergulir membantu perusahaan dengan manajemen modal kerja. Akses tersebut memungkinkan perusahaan untuk lebih mudah mengelola pendanaan untuk operasi sehari-hari ketika biaya tak terduga muncul.
• Akhirnya, jalur kredit pribadi dapat digunakan untuk menurunkan pembayaran bunga pada kartu kredit. Ini dapat dilakukan dengan mentransfer sebagian atau seluruh saldo terutang pada kartu kredit ke LOC pribadi untuk memanfaatkan tingkat bunga yang lebih rendah.

Hutang Revolver dalam Konteks Pemodelan Keuangan

Karena utang bergulir tidak linier dan dapat diprediksi seperti pinjaman biasa, jauh lebih sulit untuk mempersiapkan jadwal utang. Juga lebih sulit untuk memprediksi penggunaan utang bergulir di masa depan yang diperlukan untuk peramalan. Ini membutuhkan penalaran dan logika subjektif dari seorang analis keuangan.

Langkah yang berguna adalah memeriksa tren historis untuk melihat apakah perusahaan memiliki kebijakan tentang utang revolver mereka. Jika ini tidak tersedia, analis keuangan dapat memilih untuk meniadakan perkiraan utang revolver di masa depan, atau tetapkan pada nilai konstan dengan pembayaran bunga berulang.

Belajarlah lagi

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang pendanaan utang dan masalah kredit, lihat sumber daya CFI berikut:

• Bank LineBank LineA bank line atau line of credit (LOC) adalah jenis pembiayaan yang diberikan kepada individu, perusahaan, atau badan pemerintah, oleh bank atau lainnya
• Jadwal Hutang Jadwal Hutang Jadwal hutang menjabarkan semua hutang yang dimiliki bisnis dalam jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat bunganya. Dalam pemodelan keuangan, arus beban bunga
• Beban BungaBeban BungaBeban bunga muncul dari perusahaan yang membiayai melalui utang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tapi bisa juga
• Utang SeniorUtang SeniorUtang Senior adalah uang yang terutang oleh perusahaan yang memiliki klaim pertama atas arus kas perusahaan. Ini lebih aman daripada hutang lainnya, seperti utang subordinasi