Apa itu Pengembalian Investasi (ROI)?

Return on Investment (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau untuk membandingkan efisiensi relatif dari berbagai investasi. ROI mengukur pengembalian investasi relatif terhadap biaya investasi.

Rumus Pengembalian Investasi (ROI):

Dimana “Keuntungan dari Investasi” mengacu pada jumlah keuntungan yang dihasilkan dari penjualan investasi, atau peningkatan nilai investasi terlepas dari apakah itu dijual atau tidak.

Menguraikan Pengembalian Investasi

Pengembalian Investasi adalah metrik keuangan yang sangat populer karena fakta bahwa ini adalah formula sederhana yang dapat digunakan untuk menilai profitabilitasLaba KotorLaba kotor adalah keuntungan langsung yang tersisa setelah dikurangi harga pokok penjualan, atau biaya penjualan, dari pendapatan penjualan. Ini digunakan untuk menghitung margin laba kotor. dari sebuah investasi. ROI mudah dihitung dan dapat diterapkan pada semua jenis investasi.

Pengembalian investasi membantu investor untuk menentukan peluang investasi mana yang paling disukai atau menarik.

Sebagai contoh, mari kita pertimbangkan Investasi A dan Investasi B, masing-masing dengan biaya $100. Kedua investasi ini adalah investasi bebas risikoRisk dan ReturnIn, risiko dan pengembalian sangat berkorelasi. Peningkatan potensi pengembalian investasi biasanya berjalan seiring dengan peningkatan risiko. Berbagai jenis risiko termasuk risiko spesifik proyek, risiko spesifik industri, risiko kompetitif, risiko internasional, dan risiko pasar. (arus kas dijamin) dan arus kasnya adalah $500 untuk Investasi A dan $400 untuk Investasi B tahun depan.

Menghitung Pengembalian Investasi untuk Investasi A dan B akan memberi kita indikasi investasi mana yang lebih baik. Pada kasus ini, ROI untuk Investasi A adalah ($500-$100)/($100) =400%, dan ROI untuk Investasi B adalah ($400-$100)/($100) =300%. Dalam situasi ini, Investasi A akan menjadi investasi yang lebih menguntungkan.

Menghilangkan Kebingungan:Pengembalian Investasi

1. Karena fakta bahwa Pengembalian Investasi dinyatakan sebagai persentase (%) dan bukan sebagai jumlah dolar, itu dapat menjernihkan kebingungan yang mungkin ada hanya dengan melihat pengembalian nilai dolar.

Sebagai contoh, Investor A menghasilkan $200 dengan berinvestasi pada opsi dan Investor B menghasilkan $50, 000 berinvestasi di kondominium baru. Jika hanya informasi ini yang diberikan, Anda mungkin berasumsi bahwa Investor B memegang investasi yang lebih baik.

Namun, mari kita lanjutkan contoh dengan mengasumsikan Investor A mengeluarkan biaya $50 dan Investor B mengeluarkan biaya $40, 000 untuk mencapai masing-masing $200 dan $50, 000 keuntungan. Fakta tambahan ini menggambarkan bahwa nilai pengembalian dolar tidak memiliki arti penting tanpa mempertimbangkan biaya investasi. Dalam contoh ini, pengembalian investasi untuk Investor A adalah ($200-$50)/($50) =300% sedangkan ROI untuk Investor B adalah ($50, 000-$40, 000)/($40, 000) =25%. Karena itu, Investor A sebenarnya memegang investasi yang lebih baik.

2. Jangka waktu juga harus dipertimbangkan ketika Anda ingin membandingkan ROI dari dua investasi.

Sebagai contoh, asumsikan bahwa Investasi A memiliki ROI 20% selama rentang waktu tiga tahun sementara Investasi B memiliki ROI 10% selama rentang waktu satu tahun. Jika Anda membandingkan kedua investasi ini, Anda harus memastikan horizon waktunya sama. Investasi tahun jamak harus disesuaikan dengan jangka waktu yang sama dengan investasi satu tahun. Untuk mencapai pengembalian tahunan rata-rata, ikuti langkah-langkah di bawah ini.

Mengubah ROI multi-tahun menjadi rumus tahunan:

Di mana:

x =Pengembalian tahunan

T =Cakrawala waktu

Untuk Investasi A dengan pengembalian 20% selama rentang waktu tiga tahun, pengembalian tahunan adalah:

x =Disetahunkan

T =3 tahun

kembali Oleh karena itu, (1+x) ³ – 1 =20%

Memecahkan x memberi kami ROI tahunan sebesar 6,2659%. Ini kurang dari pengembalian tahunan Investasi B sebesar 10%.

Untuk memeriksa apakah pengembalian tahunan sudah benar, asumsikan biaya awal investasi adalah $20. Setelah 3 tahun, $20 x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 =$24

ROI =(24 – 20) / (20) =0,2 =20%.

Kesalahan Umum dalam Menghitung ROI

ROI dapat digunakan untuk semua jenis investasi. Satu-satunya variasi dalam investasi yang harus dipertimbangkan adalah bagaimana biaya dan keuntungan diperhitungkan. Di bawah ini adalah dua contoh bagaimana laba atas investasi biasanya salah perhitungan.

• Saham: Investor biasanya gagal memasukkan biaya transaksi dan pembayaran dividen Dividen vs Pembelian Kembali/Pembelian Kembali SahamPemegang saham berinvestasi di perusahaan publik untuk kenaikan modal dan pendapatan. Ada dua cara utama di mana perusahaan mengembalikan keuntungan kepada pemegang sahamnya – Dividen Tunai dan Pembelian Kembali Saham. Alasan di balik keputusan strategis tentang dividen vs pembelian kembali saham berbeda dari perusahaan ke perusahaan dalam ROI saham. Biaya transaksi adalah biaya untuk investasi Anda, sementara pembayaran dividen adalah keuntungan bagi investasi Anda. Investor harus memperhitungkan biaya transaksi dan keuntungan dividen untuk mendapatkan perhitungan pengembalian yang akurat. Jika ini tidak dilakukan, maka ROI akan disalahartikan.

• Perumahan: Investor biasanya gagal untuk memasukkan pendapatan sewa, pajak, Pertanggungan, dan pemeliharaan dalam perhitungan laba atas investasi real estat. Pendapatan sewa adalah keuntungan untuk investasi Anda, sedangkan pajak, Pertanggungan, dan pemeliharaan adalah biaya untuk investasi Anda.

Penting untuk memperhitungkan semua biaya dan keuntungan dari investasi Anda sepanjang masa pakainya, bukan hanya mengambil nilai investasi akhir dan membaginya dengan biaya awal.

Kalkulator ROI di Excel

Unduh Kalkulator ROI gratis CFI di Excel untuk melakukan analisis Anda sendiri. Kalkulator menggunakan contoh yang dijelaskan di atas dan dirancang agar Anda dapat dengan mudah memasukkan nomor Anda sendiri dan melihat apa hasilnya di bawah skenario yang berbeda.

Kalkulator mencakup empat metode penghitungan ROI yang berbeda:laba bersih, keuntungan dalam bentuk uang, pengembalian total, dan pengembalian tahunan.

Cara terbaik untuk mempelajari perbedaan antara masing-masing dari empat pendekatan adalah dengan memasukkan angka dan skenario yang berbeda dan melihat apa yang terjadi pada hasilnya.

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratis sekarang!

Pentingnya ROI

Pengembalian Investasi, salah satu rasio profitabilitas yang paling banyak digunakan, adalah rumus sederhana yang mengukur keuntungan atau kerugian dari investasi relatif terhadap biaya investasi.

ROI dinyatakan sebagai persentase dan umumnya digunakan dalam membuat keputusan keuangan, membandingkan profitabilitas perusahaan, dan membandingkan efisiensi investasi yang berbeda.

Video Penjelasan Return on Investment (ROI)

Tonton video singkat ini untuk memahami dengan cepat konsep utama yang tercakup dalam panduan ini, termasuk rumus untuk menghitung ROI dan alasan mengapa ROI merupakan metrik yang berguna untuk dilihat.

Sumber Daya Lainnya

CFI adalah penyedia global kursus pemodelan keuangan dan sertifikasi analis keuangan. Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini!. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang mengevaluasi investasi, lihat sumber daya CFI tambahan berikut:

• Rumus Pengembalian Aset &Rumus ROA Rumus ROA. Return on Assets (ROA) adalah jenis metrik pengembalian investasi (ROI) yang mengukur profitabilitas bisnis dalam kaitannya dengan total asetnya.
• Return on EquityReturn on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil pengembalian tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%). ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca sebagai laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.
• Internal Rate of ReturnInternal Rate of Return (IRR)Internal Rate of Return (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat net present value (NPV) dari sebuah proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi.
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang