Rumus ROA / Perhitungan Pengembalian Aset

Return on Assets (ROA) adalah jenis pengembalian investasi (ROI) Rumus ROI (Pengembalian Investasi) Pengembalian investasi (ROI) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk menghitung manfaat yang akan diterima investor dalam kaitannya dengan biaya investasi mereka. Hal ini paling sering diukur sebagai laba bersih dibagi dengan biaya modal awal investasi. Semakin tinggi rasionya, semakin besar keuntungan yang diperoleh. metrik yang mengukur profitabilitas bisnis dalam kaitannya dengan total asetnyaJenis AsetJenis aset yang umum termasuk lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, Pengoperasian, dan non-operasional. mengidentifikasi dengan benar dan. Rasio ini menunjukkan seberapa baik kinerja perusahaan dengan membandingkan laba (laba bersihPendapatan BersihPendapatan Bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti. Sementara itu dicapai melalui) itu menghasilkan modal yang diinvestasikan dalam aset. Semakin tinggi pengembaliannya, semakin produktif dan efisien manajemen dalam memanfaatkan sumber daya ekonomi. Di bawah ini Anda akan menemukan rincian rumus dan perhitungan ROA.

Apa itu Rumus ROA?

Rumus ROAnya adalah:

ROA =Laba Bersih / Aset Rata-Rata

atau

ROA =Laba Bersih / Aktiva Akhir Periode

Di mana:

Laba Bersih sama dengan laba bersih atau laba bersih dalam satu tahun (periode tahunan)

Aset Rata-rata sama dengan aset akhir dikurangi aset awal dibagi 2

Gambar:Kursus Dasar-dasar Analisis Keuangan CFI.

Contoh Perhitungan ROA

Mari kita berjalan melalui sebuah contoh, selangkah demi selangkah, cara menghitung return on assets menggunakan rumus di atas.

Q: Jika sebuah bisnis memposting laba bersihPendapatan BersihPendapatan Bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti. Sementara itu dicapai melalui $ 10 juta dalam operasi saat ini, dan memiliki aset senilai $50 juta sesuai dengan neraca Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Laporan keuangan adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi., berapa pengembalian asetnya?

A: $10 juta dibagi $50 juta adalah 0,2, oleh karena itu ROA bisnis adalah 20%. Untuk setiap dolar aset yang diinvestasikan perusahaan, ia mengembalikan 20 sen dalam laba bersih per tahun.

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratis sekarang!

Apa Pentingnya Pengembalian Aset?

Rumus ROA adalah rasio penting dalam menganalisis profitabilitas perusahaanRasio ProfitabilitasRasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (profit) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasional, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan. Rasio ini biasanya digunakan ketika membandingkan kinerja perusahaan antar periode, atau ketika membandingkan dua perusahaan berbeda dengan ukuran yang sama dalam industri yang sama. Perhatikan bahwa sangat penting untuk mempertimbangkan skala bisnis dan operasi yang dilakukan ketika membandingkan dua perusahaan yang berbeda menggunakan ROA.

Khas, industri yang berbeda memiliki ROA yang berbeda. Industri yang padat modal dan membutuhkan nilai aset tetap yang tinggi Perputaran Aset Tetap Perputaran Aset Tetap (FAT) adalah rasio efisiensi yang menunjukkan seberapa baik atau efisien bisnis menggunakan aset tetap untuk menghasilkan penjualan. Rasio ini membagi penjualan bersih menjadi aset tetap bersih, selama periode tahunan. Aktiva tetap bersih meliputi jumlah harta, tanaman, dan peralatan dikurangi akumulasi penyusutan untuk operasi, umumnya akan memiliki ROA yang lebih rendah, karena basis aset mereka yang besar akan meningkatkan penyebut rumus. Tentu saja, perusahaan dengan basis aset yang besar dapat memiliki ROA yang besar, jika pendapatan mereka cukup tinggi.

Apa itu Penghasilan Bersih?

Laba bersih adalah jumlah bersih yang direalisasikan oleh perusahaan setelah dikurangi semua biaya menjalankan bisnis dalam periode tertentu. Ini mencakup semua bunga yang dibayarkan atas utang, pajak penghasilan kepada pemerintah, dan semua biaya operasional dan non-operasional.

Biaya operasional dapat mencakup harga pokok penjualan (HPP) Harga Pokok Penjualan (HPP) Harga Pokok Penjualan (HPP) mengukur "biaya langsung" yang dikeluarkan dalam produksi barang atau jasa apa pun. Ini termasuk biaya bahan, langsung, biaya produksi, biaya administrasi dan pemasaran, dan amortisasi dan depresiasi peralatan dan properti.

Juga ditambahkan ke dalam laba bersih adalah penghasilan tambahan yang timbul dari investasi atau yang tidak secara langsung dihasilkan dari operasi utama, seperti hasil penjualan peralatan atau aset tetap. Catatan:item non-operasional dapat disesuaikan dari laba bersih oleh analis keuangan Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini!.

Laba/rugi bersih ditemukan di bagian bawah laporan laba rugi dan dibagi menjadi total aset untuk sampai pada ROA.

Video Contoh Pengembalian Aset dalam Analisis Keuangan

ROA biasa digunakan oleh para analis yang melakukan analisis keuanganAnalisis Laporan KeuanganCara melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, dari kinerja sebuah perusahaan.

ROA penting karena membuat perusahaan lebih mudah dibandingkan. Bayangkan dua perusahaan… satu dengan pendapatan bersih $50 juta dan aset $500 juta, yang lain dengan pendapatan bersih $10 juta dan aset $15 juta.

Perusahaan mana yang ingin Anda miliki?

Perusahaan pertama menghasilkan laba atas aset 10% dan yang kedua menghasilkan ROA 67%.

Tonton selengkapnya di Kursus Dasar-dasar Analisis Keuangan CFI.

Pengembalian Aset untuk Perusahaan

Di bawah ini adalah beberapa contoh alasan paling umum perusahaan melakukan analisis laba atas aset mereka.

1. Menggunakan ROA untuk menentukan profitabilitas dan efisiensi

Pengembalian aset menunjukkan jumlah uang yang diperoleh per dolar aset. Karena itu, nilai pengembalian aset yang lebih tinggi menunjukkan bahwa bisnis lebih menguntungkan dan efisien.

2. Menggunakan ROA untuk membandingkan kinerja antar perusahaan

Penting untuk dicatat bahwa pengembalian aset tidak boleh dibandingkan antar industri. Perusahaan di industri yang berbeda sangat bervariasi dalam penggunaan aset mereka. Sebagai contoh, beberapa industri mungkin memerlukan properti mahal, tanaman, dan peralatan (PP&E)PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan)PP&E (Properti, Tanaman, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang ditemukan di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Capex, untuk menghasilkan pendapatan dibandingkan dengan perusahaan di industri lain. Karena itu, perusahaan-perusahaan ini secara alami akan melaporkan pengembalian aset yang lebih rendah jika dibandingkan dengan perusahaan yang tidak memerlukan banyak aset untuk beroperasi. Karena itu, pengembalian aset hanya boleh digunakan untuk membandingkan dengan perusahaan dalam suatu industri. Pelajari lebih lanjut tentang analisis industriAnalisis IndustriAnalisis industri adalah alat penilaian pasar yang digunakan oleh bisnis dan analis untuk memahami kompleksitas suatu industri. Ada tiga yang umum digunakan dan.

3. Menggunakan ROA untuk menentukan perusahaan padat aset/ringan aset

Pengembalian aset dapat digunakan untuk mengukur seberapa intensif aset perusahaan:

• Semakin rendah pengembalian aset, semakin intensif aset suatu perusahaan. Contoh perusahaan padat aset adalah perusahaan penerbangan.
• Semakin tinggi pengembalian aset, semakin sedikit aset-intensif perusahaan. Contoh perusahaan ringan aset adalah perusahaan perangkat lunak.

Sebagai aturan umum, pengembalian aset di bawah 5% dianggap sebagai bisnis padat aset sementara pengembalian aset di atas 20% dianggap sebagai bisnis ringan aset.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan CFI untuk pengembalian aset dan rumus ROA. Untuk terus belajar dan menjadi analis keuangan kelas duniaPanduan Analis Trifecta®Panduan utama tentang cara menjadi analis keuangan kelas dunia. Apakah Anda ingin menjadi analis keuangan kelas dunia? Apakah Anda ingin mengikuti praktik terbaik industri terkemuka dan menonjol dari yang lain? Proses kami, disebut The Analyst Trifecta® terdiri dari analitik, presentasi &soft skill, sumber daya CFI tambahan ini akan sangat membantu:

• Internal Rate of ReturnInternal Rate of Return (IRR)Internal Rate of Return (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat net present value (NPV) dari sebuah proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi.
• Return on EquityReturn on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil pengembalian tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%). ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca sebagai laba bersih atau laba dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.
• Panduan Pemodelan DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCFModel DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah perkiraan arus kas bebas perusahaan yang tidak terpengaruh
• Pemodelan Keuangan Praktik Terbaik Panduan Pemodelan Keuangan GratisPanduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pengemudi, peramalan, menghubungkan ketiga pernyataan tersebut, analisis DCF, lagi