Apa itu Rasio Arus Kas Operasi?

Rasio Arus Kas Operasi, rasio likuiditas, adalah ukuran seberapa baik perusahaan dapat melunasi kewajiban lancarnyaKewajiban LancarKewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan terutang dalam waktu satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini dengan arus kas Arus Kas Bebas (FCF) Arus Kas Bebas (FCF) mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan apa yang paling dipedulikan investor:uang tunai yang tersedia didistribusikan secara bebas. dihasilkan dari operasi bisnis inti. Metrik keuangan ini menunjukkan berapa banyak yang diperoleh perusahaan dari aktivitas operasinya, per dolar kewajiban lancar. Sejak laba Laba Ditahan Rumus Laba Ditahan mewakili semua akumulasi laba bersih terjaring oleh semua dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham. Laba Ditahan merupakan bagian yang melibatkan akrual dan dapat dimanipulasi oleh manajemen, rasio arus kas operasi dianggap sebagai ukuran yang sangat membantu dari likuiditas jangka pendek perusahaan.

Rumus

Rumus untuk menghitung rasio arus kas operasi adalah sebagai berikut:

Di mana:

• Arus kas dari operasi dapat ditemukan di laporan arus kas perusahaan Laporan Arus Kas​Laporan arus kas berisi informasi tentang berapa banyak uang tunai yang dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu.. Atau, rumus arus kas dari operasi sama dengan laba bersih + biaya non-kas + perubahan modal kerja.
• Kewajiban lancar adalah kewajiban yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Contohnya termasuk hutang jangka pendek, akun hutang, dan kewajiban yang masih harus dibayar.

Apa itu Arus Kas dari Operasi?

Penting untuk memahami arus kas dari operasi (juga disebut arus kas operasi) – pembilang rasio arus kas operasi.

Arus kas operasi (OCF) adalah salah satu angka terpenting dalam akun perusahaan. Ini mencerminkan jumlah uang tunai yang dihasilkan bisnis semata-mata dari operasi bisnis intinya. Arus kas operasi sangat diteliti oleh investor, karena memberikan informasi penting tentang kesehatan dan nilai perusahaan. Jika perusahaan gagal mencapai OCF positif, perusahaan tidak dapat tetap pelarut dalam jangka panjang. OCF negatif menunjukkan bahwa perusahaan tidak menghasilkan pendapatan yang cukup dari operasi bisnis intinya, dan oleh karena itu perlu menghasilkan arus kas positif tambahan baik dari aktivitas pendanaan maupun investasi.

Contoh Rasio Arus Kas Operasi

Informasi berikut diambil dari laporan keuangan Q2 Perusahaan A:

Untuk menghitung rasio pada akhir kuartal kedua:

Karena itu, perusahaan memperoleh $1,25 dari aktivitas operasi, per dolar kewajiban lancar. Kalau tidak, itu dapat dilihat sebagai, “Perusahaan A dapat menutupi kewajiban lancarnya 1,25x lipat.”

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratis sekarang!

Interpretasi Rasio Arus Kas Operasi

Jika rasionya kurang dari 1, perusahaan menghasilkan lebih sedikit uang tunai dari operasi daripada yang dibutuhkan untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya. Ini menandakan masalah jangka pendek dan kebutuhan akan lebih banyak modal. Rasio yang lebih tinggi – lebih besar dari 1,0 – lebih disukai oleh investor, kreditur, dan analis, karena itu berarti perusahaan dapat menutupi kewajiban jangka pendeknya saat ini dan masih memiliki sisa pendapatan. Perusahaan dengan arus kas operasi tinggi atau uptrending umumnya dianggap dalam kesehatan keuangan yang baik.

Takeaways Kunci

• Rasio arus kas operasi adalah rasio likuiditas yang mengukur seberapa baik perusahaan dapat melunasi kewajiban lancarnyaKewajiban LancarKewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan terutang dalam waktu satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini dengan uang tunai yang dihasilkan dari operasi bisnis intinya.
• Rasio likuiditas ini dianggap sebagai ukuran yang akurat dari likuiditas jangka pendek, karena hanya menggunakan uang tunai yang dihasilkan dari operasi bisnis inti daripada dari semua sumber pendapatan.
• Rasio kurang dari 1 menunjukkan masalah arus kas jangka pendek; rasio lebih besar dari 1 menunjukkan kesehatan keuangan yang baik, karena menunjukkan arus kas lebih dari cukup untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek.

Belajarlah lagi:

Kami harap Anda menikmati membaca panduan CFI untuk rasio arus kas operasi. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang arus kas dan analisis keuangan, kami menyarankan sumber daya CFI berikut:

• Panduan Arus Kas Utama (EBITDA, CF, FCF, FCFF)Panduan Arus Kas Utama (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Ini adalah Panduan Arus Kas utama untuk memahami perbedaan antara EBITDA, Arus Kas dari Operasi (CF), Arus Kas Gratis (FCF), Arus Kas Bebas yang Tidak Dipengaruhi atau Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF). Pelajari rumus untuk menghitung masing-masing dan dapatkan dari laporan laba rugi, neraca atau laporan arus kas
• Analisis Laporan KeuanganAnalisis Laporan KeuanganCara melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi,
• Analisis Perusahaan SebandingAnalisis Perusahaan SebandingPanduan ini menunjukkan kepada Anda langkah demi langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps") dan menyertakan template gratis dan banyak contoh.
• Rasio Analisis Keuangan Daftar Istilah Rasio Analisis Keuangan Daftar Istilah Daftar Istilah dan definisi istilah rasio analisis keuangan yang umum. Sangat penting untuk memiliki pemahaman tentang istilah-istilah penting ini.