Apa itu Hutang Bersih?

Utang bersih adalah metrik likuiditas keuanganRasio ProfitabilitasRasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasional, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba yang mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar semua hutangnya jika jatuh tempo hari ini. Dengan kata lain, utang bersih membandingkan total utang perusahaan dengan aset likuidnyaAset ​​LancarAset lancar adalah semua aset yang diharapkan perusahaan untuk dikonversi menjadi uang tunai dalam satu tahun. Mereka biasanya digunakan untuk mengukur likuiditas a. Hutang bersih adalah jumlah hutang yang akan tersisa setelah perusahaan melunasi hutang sebanyak mungkin dengan aset likuidnya. Ini digunakan untuk menentukan apakah perusahaan dapat membayar kembali kewajibannyaKapasitas HutangKapasitas hutang mengacu pada jumlah total hutang yang dapat ditanggung dan dibayar oleh bisnis sesuai dengan ketentuan perjanjian hutang. jika mereka semua jatuh tempo hari ini dan apakah perusahaan dapat mengambil lebih banyak hutang.

Rumus Utang Bersih

Utang bersih =Utang jangka pendek + Utang jangka panjang – Kas dan setara

Di mana:

• Hutang jangka pendek adalah kewajiban keuangan yang jatuh tempo dalam waktu 12 bulan. Contoh umum dari hutang jangka pendek termasuk hutang usaha Hutang Usaha Hutang adalah kewajiban yang timbul ketika organisasi menerima barang atau jasa dari pemasoknya secara kredit. Hutang usaha adalah, pinjaman bank jangka pendek, pembayaran sewa, upah, dan pajak penghasilan terutang.
• Hutang jangka panjang adalah kewajiban keuangan yang jatuh tempo di luar periode 12 bulan. Contoh umum dari hutang jangka panjang termasuk obligasi, kewajiban sewa, kewajiban kontinjensi, wesel bayar Wesel bayar Wesel bayar adalah perjanjian tertulis (promissory note) di mana satu pihak setuju untuk membayar pihak lain sejumlah uang tunai., dan obligasi konversi.
• Kas dan setara kas merupakan aset perusahaan yang paling likuid. Contoh umum kas dan setara kas termasuk surat berharga, kertas komersial, tagihan perbendaharaan, dan rekening bank.

Contoh Perhitungan Utang Bersih

Perusahaan A melaporkan penarikan kredit sebesar $10, 000 dan bagian lancar dari utang jangka panjang sebesar $30, 000. Kewajiban jangka panjang Perusahaan A terdiri dari $50, 000 pinjaman bank jangka panjang, dan $50, 000 dalam bentuk obligasi. Aset lancar Perusahaan A termasuk $15, 000 tunai, $10, 000 dalam tagihan Treasury, dan $15, 000 dalam surat berharga.

Utang bersih Perusahaan A akan dihitung sebagai berikut:

• Utang jangka pendek:$10, 000 + $30, 000 =$40, 000
• Hutang jangka panjang:$50, 000 + $50, 000 =$100, 000
• Kas dan setara kas:$15, 000 + $10, 000 + $15, 000 =$40, 000

($30, 000 + $10, 000) + ($50, 000 + $50, 000) – ($15, 000 + $10, 000 + $15, 000) = $100, 000

Di bawah ini adalah screenshot dari perhitungan di atas untuk Perusahaan A, bersama dua perusahaan lainnya. Perusahaan B memiliki posisi kas bersih dan Perusahaan C memiliki saldo nol.

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratis sekarang!

Interpretasi Utang Bersih

Utang bersih hanyalah total utang perusahaan yang dikurangi dari aset perusahaan yang paling likuid. Pada dasarnya, itu memberi analis dan investor wawasan tentang apakah suatu perusahaan kurang atau terlalu tinggi. Hutang bersih negatif menyiratkan bahwa perusahaan memiliki lebih banyak kas dan setara kas daripada kewajiban keuangannya, dan karenanya lebih stabil secara finansial.

Namun, metrik utang tidak boleh digunakan sendiri untuk menentukan kesehatan keuangan perusahaan. Ini harus digunakan bersama dengan rasio likuiditas dan leverage lainnya seperti rasio lancar, rasio cepat, Rasio pinjaman, rasio utang-ekuitas, dll.

Hutang Negatif (Net Cash)

Perusahaan yang memiliki sedikit atau tanpa hutang akan sering memiliki posisi hutang bersih negatif (atau kas bersih positif). Jumlah negatif menunjukkan bahwa perusahaan memiliki cukup kas dan setara kasSetara Kas Kas dan setara kas adalah aset yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas meliputi surat berharga pasar uang, akseptasi bankir untuk melunasi utang jangka pendek dan jangka panjangnya dan masih memiliki sisa kas berlebih.

Pentingnya Hutang Bersih

Metrik ini digunakan untuk mengukur stabilitas keuangan perusahaan dan memberikan indikasi kepada analis dan investor tentang seberapa besar leverage perusahaan. Perusahaan dengan utang bersih negatif umumnya berada dalam posisi yang lebih baik untuk menahan perubahan ekonomi yang merugikan, suku bunga yang fluktuatif, dan resesi. Karena dapat menjadi indikator kesehatan keuangan yang membantu, investor menggunakannya ketika menentukan apakah akan membeli atau menjual saham suatu perusahaan. Namun, itu harus digunakan bersama dengan rasio keuangan lainnya untuk memberikan representasi akurat dari kesehatan keuangan perusahaan.

Gunakan dalam Nilai Perusahaan

Nilai PerusahaanNilai Perusahaan (EV)Nilai Perusahaan, atau Nilai Perusahaan, adalah seluruh nilai perusahaan sama dengan nilai ekuitasnya, ditambah utang bersih, ditambah setiap kepentingan minoritas dari suatu bisnis sama dengan nilai ekuitasnya ditambah hutang bersihnya. Alasan kas dikurangkan dari utang adalah karena kas dapat digunakan untuk menutup jumlah yang terutang kepada kreditur. Untuk tujuan penilaian bisnis, nilai perusahaan biasanya digunakan. Pelajari lebih lanjut tentang nilai perusahaan vs nilai ekuitasNilai Perusahaan vs Nilai EkuitasNilai perusahaan vs nilai ekuitas. Panduan ini menjelaskan perbedaan antara nilai perusahaan (nilai perusahaan) dan nilai ekuitas bisnis. Lihat contoh cara menghitung masing-masing dan unduh kalkulator. Nilai perusahaan =nilai ekuitas + hutang - uang tunai. Pelajari arti dan bagaimana masing-masing digunakan dalam penilaian.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia global analis pemodelan dan penilaian keuangan. Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! penamaan. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya dan panduan CFI tambahan ini akan sangat membantu:

• Debt to Equity RatioFinanceCFI's Finance Articles dirancang sebagai panduan belajar mandiri untuk mempelajari konsep keuangan penting secara online sesuai keinginan Anda. Jelajahi ratusan artikel!
• Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah utang dan/atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur modal perusahaan
• Kapasitas HutangKapasitas HutangKapasitas hutang mengacu pada jumlah total hutang bisnis yang dapat dikenakan dan dibayar kembali sesuai dengan ketentuan perjanjian hutang.
• Utang Senior dan SubordinasiUtang Senior dan SubordinasiUntuk memahami utang senior dan subordinasi, pertama-tama kita harus meninjau tumpukan modal. Tumpukan modal memberi peringkat prioritas berbagai sumber pembiayaan. Utang senior dan subordinasi mengacu pada peringkat mereka dalam tumpukan modal perusahaan. Dalam hal terjadi likuidasi, hutang senior dibayar terlebih dahulu