Apa itu Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA)?

Yayasan Otoritas Pengatur Industri Keuangan

FINRA menggantikan National Association of Securities Dealers, Inc. (NASD)National Association of Securities Dealers (NASD)National Association of Securities Dealers (NASD) adalah badan pengatur yang bertanggung jawab untuk mengawasi industri sekuritas. Ia ditugaskan untuk keduanya, yang didirikan pada tahun 1939, untuk memantau perilaku perusahaan sekuritas yang harus mematuhi peraturan SEC. Bertahun-tahun kemudian, NASD meluncurkan sistem perdagangan terkomputerisasi baru dan menyebutnya NASDAQ, yang kemudian dipisahkan menjadi entitas yang terpisah.

Pada tahun 2007, SEC menyetujui pembentukan FINRA sebagai organisasi pengaturan mandiri melalui penggabungan NASD dan cabang pengatur New York Stock Exchange.

Peran – FINRA

Otoritas Pengatur Industri Keuangan bekerja di bawah pengawasan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Ini juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi dan bertindak sebagai garis pengawasan pertama untuk industri pialang. Lebih spesifik, FINRA mencoba memastikan bahwa:

• Mereka yang menjual surat berharga telah diuji, memenuhi syarat, dan berlisensi untuk menjamin tingkat profesionalisme dan standar etika yang tepat dalam industri;
• Produk Efek diiklankan dengan benar dan tanpa informasi yang dapat menyesatkan investor;
• Produk investasi yang dijual sesuai dengan kebutuhan investor tempat mereka dijual; dan
• Investor memahami risiko yang dibawa oleh keamanan tertentu sebelum membelinya.

FINRA mengatur perdagangan sekuritas, seperti ekuitas dan obligasi korporasi dan yang paling populer – derivatif. Perusahaan sekuritas yang tidak diatur oleh entitas tertentu lainnya umumnya diatur oleh FINRA.

Sebagai bagian dari tugas regulasi, FINRA memiliki beberapa tanggung jawab. Sebagai contoh, untuk memastikan bahwa tingkat profesionalisme dan kompetensi tertentu dalam industri dipertahankan, FINRA:

• Secara berkala melakukan ujian regulasi terhadap anggotanya yang diatur;
• Lisensi individu dan memungkinkan perusahaan untuk memasuki industri sekuritas; dan
• Memberikan layanan pendidikan dan ujian kualifikasi kepada para profesional di industri sekuritas.

Lebih-lebih lagi, untuk memastikan bahwa standar etika yang tepat diikuti dan untuk melindungi investor dari penyalahgunaan oleh pelaku industri, FINRA:

• Mendefinisikan aturan khusus untuk mengatur perilaku anggotanya; dan
• Mengambil tindakan disipliner terhadap perusahaan sekuritas yang tidak mematuhi undang-undang atau peraturan sekuritas yang dikeluarkan oleh FINRA.

Departemen Kunci

Menurut laporan resmi, departemen utama di FINRA adalah sebagai berikut:

• Departemen Peraturan Anggota (Pengawasan Risiko dan Peraturan Operasional, dan Praktek Penjualan) – Memantau kepatuhan anggotanya terhadap aturan dan regulasi industri;
• Departemen Regulasi Pasar – Melakukan pengawasan, ujian, dan investigasi aktivitas perdagangan di ekuitas AS, pilihan, dan pasar pendapatan tetap;
• Departemen Penegakan – Menyelidiki potensi perilaku buruk dan mengambil tindakan disipliner bila perlu;
• Departemen Layanan Transparansi t – Berfokus pada over-the-counter (OTC)Over-the-Counter (OTC)Over-the-counter (OTC) adalah perdagangan sekuritas antara dua pihak lawan yang dilakukan di luar bursa formal dan tanpa pengawasan bursa pengatur. Perdagangan OTC dilakukan di pasar over-the-counter (tempat terdesentralisasi tanpa lokasi fisik), melalui jaringan dealer. sekuritas dan perdagangan dengan memelihara database dan menyebarkan informasi pasar real-time dan historis;
• Departemen Pendaftaran dan Pengungkapan – Berurusan dengan pendaftaran dan pengujian personel industri sekuritas;
• Departemen Penyelesaian Sengketa – Mengoperasikan forum penyelesaian sengketa bagi investor, perusahaan pialang, dan karyawan terdaftar mereka.

Operasi Regulasi Lainnya

Operasi regulasi utama FINRA lainnya meliputi:

• Kantor Penasihat Umum – Membantu entitas dengan mengadopsi dan menafsirkan aturan yang berlaku untuk industri pialang;
• Kantor Deteksi Penipuan dan Intelijen Pasar – Meninjau tuduhan penipuan dan kerugian investor dan mencoba mendeteksi perdagangan orang dalam di pasar keuangan AS;
• Kantor Investasi Pendidikan – Menyediakan alat keuangan dan sumber daya pendidikan kepada investor, termasuk melalui FINRA Investor Education Foundation;
• Peraturan Periklanan – Memantau aktivitas periklanan untuk memastikan bahwa investor tidak disesatkan;
• Pembiayaan Perusahaan – Mencoba untuk memastikan bahwa penawaran perusahaan tidak curang dan bahwa kompensasi penjaminan adalah adil.

Pendidikan dan Perizinan

Salah satu tujuan FINRA adalah untuk mendidik investor dan memastikan tingkat profesionalisme dan kompetensi tertentu di industri pialang.

Itu sebabnya setiap broker di Amerika Serikat harus dilisensikan oleh FINRA setelah lulus ujian tertentu dan memenuhi persyaratan pendidikan berkelanjutan tertentu. Untuk didaftarkan, profesional sekuritas harus lulus ujian kualifikasi tertentu, yang bervariasi berdasarkan peran tertentu.

FINRA dengan Angka

Menurut nomor resmi yang disediakan di situs webnya, pada tahun 2018, FINRA:

• Mempekerjakan 3, 585 orang;
• Mengambil 921 tindakan disipliner karena perilaku tidak etis terhadap anggotanya;
• Dikenakan denda dengan total $61 juta;
• Memerintahkan restitusi $25,5 juta kepada investor yang dirugikan;
• Merujuk lebih dari 900 kasus penipuan dan perdagangan orang dalam kepada pihak berwenang seperti SEC; dan
• Mengharapkan untuk melaporkan $822 juta dalam pendapatan operasional untuk 2019.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Self-Regulatory Organization (SRO)Self-Regulatory Organization (SRO)Self-Regulatory Organization atau SRO adalah organisasi yang dibentuk untuk mengatur profesi atau industri tertentu. Mereka biasanya non-pemerintah
• Surat Berharga Perdagangan Surat Berharga Perdagangan adalah surat berharga yang dibeli oleh suatu perusahaan dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan jangka pendek. Sekuritas diterbitkan dalam industri perusahaan,
• Kepatuhan KeuanganKepatuhan KeuanganKepatuhan keuangan adalah pengaturan dan penegakan hukum dan peraturan di bidang keuangan dan pasar modal. Ini berkisar melalui seluruh keuangan
• Securities Investor Protection Corporation (SIPC)Securities Investor Protection Corporation (SIPC)Securities Investor Protection Corporation (SIPC) adalah organisasi nirlaba, organisasi yang didanai anggota yang bekerja untuk melindungi pelanggan dari kerugian finansial ketika a