Apa itu Ekuitas?

Di bidang keuangan dan akuntansi, ekuitas adalah nilai yang diatribusikan kepada pemilik bisnis . Nilai buku ekuitas dihitung sebagai selisih antara asetJenis AsetJenis aset yang umum termasuk lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, Pengoperasian, dan non-operasional. Mengidentifikasi dan dan kewajiban dengan benar Jenis Kewajiban Ada tiga jenis utama kewajiban:lancar, tidak lancar, dan kewajiban kontinjensi. Kewajiban adalah kewajiban hukum atau hutang pada neraca perusahaan Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Laporan keuangan adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi., sedangkan nilai pasar ekuitas didasarkan pada harga saham saat ini (jika publik) atau nilai yang ditentukan oleh investor atau profesional penilaian. Akun tersebut juga dapat disebut sebagai pemegang saham/pemilik/ekuitas pemegang saham atau kekayaan bersih.

Secara umum ada dua jenis nilai ekuitas:

1. Nilai buku
2. Nilai pasar

#1 Nilai buku ekuitas

Dalam akuntansi, ekuitas selalu dicatat pada nilai bukunya. Inilah nilai yang ditentukan akuntan dengan menyusun laporan keuanganTiga Laporan KeuanganKetiga laporan keuangan tersebut adalah laporan laba rugi, lembaran saldo, dan laporan arus kas. Tiga pernyataan inti ini adalah dan persamaan neraca yang menyatakan:aset =kewajiban + ekuitas. Persamaan dapat diatur ulang menjadi:ekuitas =aset – kewajiban.

Nilai aset perusahaan adalah jumlah dari setiap aset lancar dan tidak lancar di neraca. Akun aset utama termasuk kas, piutang usaha, inventaris, biaya dibayar dimuka, aset tetap, pabrik dan peralatan properti (PP&E), niat baik, hak milik intelektual, dan aset tidak berwujud.

Nilai kewajiban adalah jumlah dari setiap kewajiban lancar dan tidak lancar di neraca. Akun kewajiban umum termasuk jalur kredit, akun hutang, utang jangka pendek, Pendapatan tangguhan, hutang jangka panjang, sewa modal, dan setiap komitmen keuangan tetap.

Pada kenyataannya, nilai ekuitas dihitung dengan cara yang jauh lebih rinci dan merupakan fungsi dari akun berikut:

• Bagikan modal
• Kontribusi surplus
• Pendapatan yang disimpan
• Laba bersih (rugi)
• Dividen

Untuk menghitung nilai sepenuhnya, akuntan harus melacak semua modal yang telah dikumpulkan dan dibeli kembali perusahaan (modal sahamnya), serta laba ditahan, yang terdiri dari laba bersih kumulatif dikurangi dividen kumulatif. Jumlah modal saham dan laba ditahan sama dengan ekuitas.

#2 Nilai pasar ekuitas

Di bidang keuangan, ekuitas biasanya dinyatakan sebagai nilai pasar, yang mungkin secara material lebih tinggi atau lebih rendah dari nilai buku. Alasan perbedaan ini adalah bahwa laporan akuntansi melihat ke belakang (semua hasil dari masa lalu) sementara analis keuangan melihat ke depan, untuk kedepannya, untuk meramalkan apa yang mereka yakini akan menjadi kinerja keuangan.

Jika suatu perusahaan diperdagangkan secara publik, nilai pasar ekuitasnya mudah dihitung. Ini hanyalah harga saham terbaru dikalikan dengan jumlah total saham yang beredar.

Jika perusahaan swasta, maka jauh lebih sulit untuk menentukan nilai pasarnya. Jika perusahaan perlu dihargai secara formal, itu akan sering mempekerjakan profesional seperti bankir investasi, firma akuntansi (grup penilaian), atau perusahaan penilaian butik untuk melakukan analisis menyeluruh.

Memperkirakan nilai pasar ekuitas

Jika perusahaan swasta, nilai pasar harus diperkirakan. Ini adalah proses yang sangat subjektif, dan dua profesional yang berbeda dapat mencapai nilai yang sangat berbeda untuk bisnis yang sama.

Metode yang paling umum digunakan untuk memperkirakan nilai ekuitas adalah:

• Analisis discounted cash flow (DCF) Pelatihan Model DCF Panduan GratisModel DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah perkiraan arus kas bebas perusahaan yang tidak terpengaruh
• Analisis Perusahaan SebandingAnalisis Perusahaan SebandingPanduan ini menunjukkan kepada Anda langkah demi langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps") dan menyertakan template gratis dan banyak contoh.
• Transaksi Preseden Analisis Transaksi Preseden Analisis transaksi preseden adalah metode penilaian perusahaan di mana transaksi M&A masa lalu digunakan untuk menilai bisnis yang sebanding saat ini.

Dalam pendekatan arus kas yang didiskontokan, seorang analis akan memperkirakan semua arus kas bebas masa depan untuk bisnis dan mendiskonnya kembali ke nilai sekarang menggunakan tingkat diskonto (seperti biaya modal rata-rata tertimbang). Penilaian DCF adalah bentuk penilaian yang sangat rinci dan membutuhkan akses ke sejumlah besar informasi perusahaan. Ini juga merupakan pendekatan yang paling banyak diandalkan, karena menggabungkan semua aspek bisnis dan, karena itu, dianggap sebagai ukuran yang paling akurat dan lengkap.

Untuk mempelajari lebih lanjut, baca panduan CFI untuk sumber daya penilaian bisnisValuationValuation mengacu pada proses menentukan nilai sekarang dari sebuah perusahaan atau aset. Itu dapat dilakukan dengan menggunakan sejumlah teknik. Analis yang ingin.

Ekuitas pribadi (Kekayaan bersih)

Konsep ekuitas berlaku untuk orang individu seperti halnya untuk bisnis. Kita semua memiliki kekayaan bersih pribadi kita sendiri, dan berbagai aset dan kewajiban yang dapat kita gunakan untuk menghitung kekayaan bersih kita.

Contoh umum dari aset pribadi meliputi:

• Uang tunai
• Perumahan
• Investasi
• Perabotan dan barang-barang rumah tangga
• Mobil dan kendaraan lainnya

Contoh umum dari kewajiban pribadi meliputi:

• Hutang kartu kredit
• Jalur kredit
• Tagihan terutang (telepon, listrik, air, dll.)
• Pinjaman mahasiswa
• Hipotek

Perbedaan antara semua aset Anda dan semua kewajiban Anda adalah kekayaan bersih pribadi Anda.

Contoh di Excel

Mari kita lihat contoh dua pendekatan berbeda di Excel. Yang pertama adalah pendekatan akuntansi, yang menentukan nilai buku, dan yang kedua adalah pendekatan keuangan, yang memperkirakan nilai pasar.

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratis sekarang!

Seperti yang dapat Anda lihat, metode pertama mengambil perbedaan antara aset dan kewajiban di neraca dan tiba pada nilai $70, 000. Pada metode kedua, seorang analis membuat model DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCFModel DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah perkiraan arus kas bebas perusahaan yang tidak dipengaruhi dan menghitung nilai sekarang bersih (NPV) dari arus kas bebas ke perusahaan. The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Ini adalah Panduan Arus Kas utama untuk memahami perbedaan antara EBITDA, Arus Kas dari Operasi (CF), Arus Kas Gratis (FCF), Arus Kas Bebas yang Tidak Dipengaruhi atau Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF). Pelajari rumus untuk menghitung masing-masing dan dapatkan dari laporan laba rugi, neraca atau laporan arus kas (FCFF) sebagai $150, 000. Ini memberi kita nilai perusahaan dari perusahaan (EV), yang memiliki uang tunai ditambahkan ke dalamnya dan hutang dikurangi darinya untuk sampai pada nilai ekuitas $ 155, 000.

Sangat umum untuk pendekatan pasar ini untuk menghasilkan nilai yang lebih tinggi daripada nilai buku.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan ini untuk memahami apa itu ekuitas dan bagaimana cara kerjanya.

CFI adalah penyedia global resmi Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)TMMenjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan ini akan membantu:

• Analisis Laporan KeuanganAnalisis Laporan KeuanganCara melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi,
• Panduan pemodelan keuangan Panduan Pemodelan Keuangan GratisPanduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pengemudi, peramalan, menghubungkan ketiga pernyataan tersebut, analisis DCF, lagi
• Semua sumber daya akuntansiAkuntansi adalah istilah yang menggambarkan proses konsolidasi informasi keuangan untuk membuatnya jelas dan dapat dipahami oleh semua orang.
• Semua template keuanganExcel &Template Model KeuanganUnduh template model keuangan gratis - Pustaka spreadsheet CFI menyertakan 3 template model laporan keuangan, model DCF, jadwal hutang, jadwal penyusutan, belanja modal, minat, anggaran, pengeluaran, peramalan, grafik, grafik, jadwal, penilaian, analisis perusahaan yang sebanding, lebih banyak templat Excel