Apa itu Rencana Reinvestasi Dividen (DRIP)?

Rencana reinvestasi dividen (DRIP atau DRP) adalah rencana yang ditawarkan oleh perusahaan kepada pemegang saham yang memungkinkan mereka untuk secara otomatis menginvestasikan kembali dividen tunai merekaDividenDividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. tambahan saham perseroan pada tanggal pembayaran dividen. Rencana reinvestasi dividen biasanya bebas komisi dan menawarkan diskon ke harga saham saat ini.

Jenis Rencana Reinvestasi Dividen

Tiga jenis rencana reinvestasi dividen yang umum adalah:

1. DRIP yang dioperasikan perusahaan

Perusahaan mengoperasikan DRIP sendiri dan departemen khusus menangani keseluruhan rencana.

2. DRIP yang dioperasikan pihak ketiga

Perusahaan mengalihdayakan DRIP ke pihak ketiga yang menangani keseluruhan rencana. Hal ini biasanya dilakukan jika terlalu mahal dan memakan waktu bagi perusahaan untuk mengoperasikan DRIP sendiri.

3. DRIP yang dioperasikan oleh pialang

Beberapa perusahaan mungkin tidak menawarkan DRIP, tetapi pialang dapat memberikan DRIP pada beberapa investasi kepada investor. Dengan DRIP yang dioperasikan oleh broker, pialang membeli saham di pasar terbuka. Khas, tergantung pada hubungannya dengan klien, broker akan membebankan sedikit atau tanpa komisi KomisiKomisi mengacu pada kompensasi yang dibayarkan kepada karyawan setelah menyelesaikan tugas, yang, sering, menjual sejumlah produk atau layanan tertentu untuk pembelian saham DRIP.

Contoh DRIP

Maria memiliki 1, 000 saham dalam perwalian investasi real estat (REIT)Perwalian Investasi Real Estat (REIT)Perwalian investasi real estat (REIT) adalah dana investasi atau sekuritas yang berinvestasi pada properti real estat yang menghasilkan pendapatan. Dana tersebut dioperasikan dan dimiliki oleh perusahaan pemegang saham yang menyumbangkan uang untuk diinvestasikan dalam properti komersial, seperti gedung perkantoran dan apartemen, gudang, rumah sakit, Pusat perbelanjaan, perumahan siswa, hotel dan berpartisipasi penuh (100%) dalam rencana reinvestasi dividen perusahaan. REIT mengumumkan dividen $10/saham yang dibayarkan pada 1 Desember. Pada tanggal tersebut, harga pasar saham adalah $100, dan rencana reinvestasi dividen menawarkan diskon 15%. Dengan partisipasi penuh dalam DRIP perusahaan, berapa banyak saham tambahan yang dapat dibeli Mary di DRIP?

Pada 1 Desember, Mary menerima dividen tunai sebesar $10, 000 (1, 000 saham x $10). Mary berpartisipasi penuh dalam DRIP, dengan demikian menginvestasikan kembali 100% dari dividen tunainya ke dalam saham tambahan perusahaan. Pada tanggal pembayaran, harga pangsa pasar adalah $100. Dengan diskon 15% dari DRIP, Mary dapat membeli saham tambahan dengan harga $85 ($100 x 0,85).

Dengan harga pembelian $85 dan $10, 000 dalam bentuk dividen tunai, Mary sekarang akan memiliki 117,6471 saham tambahan ($10, 000 / $85) dalam kepercayaan investasi real estat. Khas, jumlah pecahan (0,6471) dibawa ke pembayaran dividen berikutnya. Karena itu, dengan DRIP, Mary akan memiliki 117 saham tambahan.

Keuntungan dari Rencana Reinvestasi Dividen

Rencana reinvestasi dividen menawarkan keuntungan sebagai berikut:

1. Akumulasi saham tanpa membayar komisi

Pemegang saham biasanya tidak dikenakan komisi atau biaya perantara tambahan saat membeli saham melalui DRIP. Karena itu, mereka menghemat biaya transaksi saat berpartisipasi dalam DRIP.

2. Akumulasi saham dengan harga diskon

Sebagian besar perusahaan menawarkan diskon untuk harga pasar saat ini dari saham mereka. Pemegang saham dapat membeli saham dengan biaya lebih rendah saat berpartisipasi dalam DRIP.

3. Efek peracikan dalam aksi

Karena reinvestasi otomatis dari dividen tunai, DRIP membantu investor mencapai pengembalian majemuk. Reinvestasi menyebabkan peracikan, yang menumbuhkan investasi lebih cepat.

Sebagai contoh, pertimbangkan investor yang menerima dividen tunai atas sahamnya. Investor sepenuhnya berpartisipasi dalam DRIP dan menginvestasikan kembali dividen tunai untuk saham tambahan. Selama pembayaran dividen berikutnya, investor akan menerima lebih banyak dividen tunai karena tambahan saham yang dibeli melalui DRIP. Siklus reinvestasi memperumit pengembalian investor dan meningkatkan potensi pengembalian.

4. Akuisisi pemegang saham jangka panjang

Pemegang saham yang berpartisipasi dalam DRIP biasanya mengadopsi cakrawala investasi yang panjang Horizon Investasi Horizon investasi adalah istilah yang digunakan untuk mengidentifikasi jangka waktu investor bertujuan untuk mempertahankan portofolio mereka sebelum menjual sekuritas mereka untuk mendapatkan keuntungan. Cakrawala investasi individu dipengaruhi oleh beberapa faktor yang berbeda. Namun, faktor penentu utama seringkali adalah besarnya risiko yang dihadapi investor. Karena itu, DRIP menguntungkan bagi perusahaan yang ingin menciptakan basis loyalitas, pemegang saham jangka panjang.

5. Penciptaan modal untuk perusahaan

DRIP memungkinkan perusahaan untuk menghasilkan lebih banyak modal. Perusahaan dapat memperoleh tambahan modal dengan secara langsung memberikan saham kepada pemegang saham dengan imbalan dividen tunai.

Kerugian dari Rencana Reinvestasi Dividen

Seiring dengan kelebihannya, rencana reinvestasi dividen memiliki beberapa kelemahan, juga, termasuk berikut ini:

1. Dilusi saham

Ketika perusahaan menerbitkan lebih banyak saham kepada pemegang saham, lebih banyak saham akan beredar di pasar. Karena itu, pemegang saham yang tidak berpartisipasi dalam DRIP perusahaan akan melihat basis kepemilikan mereka terdilusi.

2. Kurangnya kendali atas harga saham

Karena saham dibeli secara otomatis, investor tidak memiliki kendali atas harga saham. Mereka bisa berakhir berinvestasi di saham ketika harga saham sangat tinggi.

3. Horizon investasi yang lebih panjang

DRIP tidak cocok untuk investor jangka pendek, terutama jika perusahaan membayar dividennya setiap setengah tahunan atau tahunan. Alih-alih menunggu untuk menerima saham tambahan pada akhir enam bulan atau satu tahun, investor dapat memutuskan untuk membeli saham dari pasar sekaligus.

4. Tujuan pembukuan

Saham yang diperoleh melalui DRIP dikenakan pajak – saham tersebut dianggap sebagai pendapatan meskipun dividen tunai yang sebenarnya telah diinvestasikan kembali. Karena itu, pemegang saham diharuskan untuk memelihara catatan (yaitu, catatan transaksi, dasar biaya, keuntungan/kerugian modal) dalam rangka pelaporan pajak. Ini bisa merepotkan dan memakan waktu bagi investor.

5. Kurangnya diversifikasi

DRIP meningkatkan eksposur investor ke perusahaan. Karena investor memperoleh lebih banyak saham melalui DRIP, portofolio mereka akan lebih terekspos ke perusahaan. DRIP dapat mendorong kebutuhan investor untuk menyeimbangkan kembali portofolionya secara berkala.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Dividen yang Dipercepat Dividen yang DipercepatDividen yang dipercepat adalah dividen yang dibayarkan sebelum perubahan cara dividen diperlakukan, seperti perubahan tarif pajak dividen. Pembayaran dividen dilakukan lebih awal untuk melindungi pemegang saham dan mengurangi dampak negatif dari perubahan kebijakan dividen.
• Dividend Payout RatioDividend Payout RatioDividend Payout Ratio adalah jumlah dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham dalam kaitannya dengan jumlah total laba bersih yang dihasilkan oleh perusahaan. Rumus, contoh
• Dividen vs Pembelian Kembali Saham/Pembelian Kembali Dividen vs Pembelian Kembali/Pembelian Kembali SahamPemegang saham berinvestasi di perusahaan publik untuk kenaikan modal dan pendapatan. Ada dua cara utama di mana perusahaan mengembalikan keuntungan kepada pemegang sahamnya – Dividen Tunai dan Pembelian Kembali Saham. Alasan di balik keputusan strategis tentang dividen vs pembelian kembali saham berbeda dari perusahaan ke perusahaan
• Tanggal Ex-DividenEx-Dividend DateTanggal ex-dividend adalah istilah investasi yang menentukan pemegang saham mana yang berhak menerima dividen yang diumumkan. Ketika sebuah perusahaan mengumumkan dividen, dewan direksi menetapkan tanggal pencatatan ketika hanya pemegang saham yang tercatat dalam pembukuan perusahaan pada tanggal tersebut yang berhak menerima dividen.