Apa itu Rasio Pembayaran Dividen (DPR)?

Rasio Pembayaran Dividen (DPR) adalah jumlah dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham sehubungan dengan jumlah total laba bersihPendapatan BersihPendapatan Bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti. Sementara itu dicapai melalui perusahaan menghasilkan. Dengan kata lain, rasio pembayaran dividen mengukur persentase laba bersih yang dibagikan kepada pemegang saham Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas Pemegang Saham (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah dalam bentuk dividen.

Formula Rasio Pembayaran Dividen

Ada beberapa rumus untuk menghitung DPR:

1. DPR =Total Dividen / Laba Bersih

2. DPR =1 – Rasio retensi (rasio retensi, yang mengukur persentase laba bersih yang disimpan oleh perusahaan sebagai laba ditahan, adalah kebalikannya, atau terbalik, dari rasio pembayaran dividen)

3. DPR =Dividen per saham / Laba per saham

Contoh Rasio Pembayaran Dividen

Perusahaan A melaporkan laba bersih $20, 000 untuk tahun ini. Dalam periode waktu yang sama, Perusahaan A mengumumkan dan mengeluarkan $5, 000 dividen kepada pemegang sahamnya. Perhitungan DPR adalah sebagai berikut:

DPR =$5, 000 / $20, 000 =25%

Karena itu, rasio pembayaran dividen 25% menunjukkan bahwa Perusahaan A membayar 25% dari laba bersihnya kepada pemegang saham. Sisa 75% dari laba bersih yang disimpan oleh perusahaan untuk pertumbuhan disebut laba ditahan Laba Ditahan Rumus Laba Ditahan merupakan semua akumulasi laba bersih terjaring oleh semua dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham. Laba Ditahan adalah bagian.

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratis sekarang!

Interpretasi Rasio Pembayaran Dividen

Rasio pembayaran dividen membantu investor menentukan perusahaan mana yang paling sesuai dengan tujuan investasi mereka. Ketika pemegang saham berinvestasi di perusahaan, pengembalian investasi mereka berasal dari dua sumber:dividen dan capital gainCapital Gains YieldCapital gain yield (CGY) adalah apresiasi harga atas investasi atau sekuritas yang dinyatakan dalam persentase. Karena perhitungan Capital Gain Yield melibatkan harga pasar sekuritas dari waktu ke waktu, dapat digunakan untuk menganalisis fluktuasi harga pasar sekuritas. Lihat perhitungan dan contohnya. Kedua sumber pengembalian tersebut terkait sebagai berikut:

• A DPR tinggi berarti bahwa perusahaan menginvestasikan kembali lebih sedikit uang ke dalam bisnisnya, sambil membayar relatif lebih banyak dari pendapatannya dalam bentuk dividen. Perusahaan seperti itu cenderung menarik investor pendapatan yang lebih memilih jaminan aliran pendapatan yang stabil daripada potensi pertumbuhan harga saham yang tinggi.
• DPR yang rendah berarti bahwa perusahaan menginvestasikan kembali lebih banyak uang untuk mengembangkan bisnisnya. Melalui investasi dalam pertumbuhan bisnis, perusahaan kemungkinan akan dapat menghasilkan tingkat keuntungan modal yang lebih tinggi bagi investor di masa depan. Karena itu, jenis perusahaan ini cenderung menarik investor pertumbuhan yang lebih tertarik pada potensi keuntungan dari kenaikan harga saham yang signifikan, dan kurang tertarik pada pendapatan dividen.

Rasio pembayaran dividen tidak dimaksudkan untuk menilai apakah suatu perusahaan merupakan investasi yang “baik” atau “buruk”. Lebih tepatnya, ini digunakan untuk membantu investor mengidentifikasi jenis pengembalian apa – pendapatan dividen vs. keuntungan modal – perusahaan lebih cenderung menawarkan investor. Melihat DPR historis perusahaan membantu investor menentukan apakah kemungkinan pengembalian investasi perusahaan cocok atau tidak untuk portofolio investor, toleransi resiko, dan tujuan investasi. Sebagai contoh, melihat rasio pembayaran dividen dapat membantu investor pertumbuhan atau investor nilai mengidentifikasi perusahaan yang mungkin cocok untuk strategi investasi mereka secara keseluruhan.

DPR juga dapat digunakan untuk mengukur tingkat kematangan suatu perusahaan, sebagai berikut:

• Lebih muda, perusahaan yang tumbuh lebih cepat lebih mungkin untuk melaporkan DPR rendah karena mereka menginvestasikan kembali sebagian besar penghasilan mereka Penghasilan Bersih Penghasilan Bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti. Sementara itu tiba di melalui ke dalam bisnis untuk ekspansi dan pertumbuhan di masa depan.
• Lebih dewasa, perusahaan yang didirikan, dengan tingkat pertumbuhan yang lebih stabil tetapi mungkin lebih lambat, lebih cenderung memiliki relatif DPR tinggi karena mereka tidak merasa perlu untuk memberikan persentase yang tinggi dari pendapatan mereka untuk ekspansi bisnis. Saham chip biru, seperti Coca-Cola atau General Motors, sering memiliki rasio pembayaran dividen yang relatif lebih tinggi.

Ingatlah bahwa DPR rata-rata dapat sangat bervariasi dari satu industri ke industri lainnya. Banyak industri teknologi tinggi cenderung mendistribusikan sedikit atau tanpa pengembalian dalam bentuk dividen, sedangkan perusahaan di industri utilitas umumnya membagikan sebagian besar pendapatan mereka sebagai dividen. Perwalian investasi real estat (REIT) diwajibkan oleh hukum untuk membayar persentase yang sangat tinggi dari pendapatan mereka sebagai dividen kepada investor.

Takeaways Kunci

Singkatnya, berikut adalah poin-poin penting yang perlu Anda ketahui tentang DPR:

• Dividen Payout Ratio adalah jumlah dividen yang dibayarkan kepada investor sebanding dengan laba bersih perusahaan.
• Tidak ada rasio pembayaran dividen yang optimal, karena DPR suatu perusahaan sangat bergantung pada industri tempat mereka beroperasi, sifat bisnis mereka, dan jatuh tempo serta rencana bisnis perusahaan.
• Perusahaan yang tumbuh cepat biasanya melaporkan rasio pembayaran dividen yang relatif lebih rendah karena pendapatan diinvestasikan kembali secara besar-besaran ke perusahaan untuk memberikan pertumbuhan dan ekspansi lebih lanjut.
• Tumbuh lebih lambat, perusahaan yang lebih matang, yang memiliki ruang yang relatif lebih kecil untuk memperluas pangsa pasar mereka melalui belanja modal yang besar, biasanya melaporkan rasio pembayaran dividen yang lebih tinggi.
• Investor yang berorientasi pendapatan biasanya mencari rasio pembayaran dividen yang tinggi dalam memilih perusahaan untuk berinvestasi.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI berikut akan membantu:

• Price Earnings RatioPrice Earnings RatioPrice Earnings Ratio (P/E Ratio adalah hubungan antara harga saham perusahaan dan laba per saham yang memberikan pemahaman yang lebih baik tentang nilai perusahaan.
• Dividen vs Pembelian Kembali Saham/Pembelian Kembali Dividen vs Pembelian Kembali/Pembelian Kembali SahamPemegang saham berinvestasi di perusahaan publik untuk kenaikan modal dan pendapatan. Ada dua cara utama di mana perusahaan mengembalikan keuntungan kepada pemegang sahamnya – Dividen Tunai dan Pembelian Kembali Saham. Alasan di balik keputusan strategis tentang dividen vs pembelian kembali saham berbeda dari perusahaan ke perusahaan
• Dividen Per SahamDividend Per Share (DPS)Dividend Per Share (DPS) adalah jumlah total dividen yang diatribusikan ke setiap individu saham yang beredar dari sebuah perusahaan. Menghitung dividen per saham
• Perwalian Investasi Real Estat (REITs)Perwalian Investasi Real Estat (REIT)Perwalian investasi real estat (REIT) adalah dana investasi atau sekuritas yang berinvestasi pada properti real estat yang menghasilkan pendapatan. Dana tersebut dioperasikan dan dimiliki oleh perusahaan pemegang saham yang menyumbangkan uang untuk diinvestasikan dalam properti komersial, seperti gedung perkantoran dan apartemen, gudang, rumah sakit, Pusat perbelanjaan, perumahan siswa, hotel