Apa itu Pembiayaan Utang?

Pembiayaan hutang terjadi ketika perusahaan mengumpulkan uang dengan menjual instrumen hutang, paling sering dalam bentuk pinjaman bank atau obligasi. Jenis pembiayaan seperti ini sering disebut sebagai leverage keuangan.

Sebagai akibat dari mengambil hutang tambahan, perusahaan membuat janji untuk membayar kembali pinjaman dan dikenakan biaya bunga. Kemudian dapat menggunakan uang pinjaman untuk membayar pengeluaran modal yang besar Pengeluaran Modal Pengeluaran modal mengacu pada dana yang digunakan oleh perusahaan untuk pembelian, peningkatan, atau pemeliharaan aset jangka panjang untuk meningkatkan atau mendanai modal kerjanya. Secara umum, bisnis mapan yang menunjukkan penjualan konstan, agunan padat, dan menguntungkan akan mengandalkan pembiayaan utang.

Di samping itu, bisnis yang baru diluncurkan yang menghadapi ketidakpastian di masa depan atau bisnis dengan profitabilitas tinggi tetapi peringkat kredit yang lebih rendah kemungkinan besar akan bergantung pada pembiayaan ekuitas.

Ringkasan

• Pembiayaan utang juga disebut sebagai leverage keuangan.
• Biaya hutang adalah bunga yang dibebankan.
• Pembiayaan hutang mempertahankan kepemilikan perusahaan, dan bunga yang dibayarkan dapat dikurangkan dari pajak.

Opsi Pembiayaan Utang

1. Pinjaman bank

Bentuk umum dari pembiayaan utang adalah pinjaman bank. Bank akan sering menilai situasi keuangan individu masing-masing perusahaan dan menawarkan ukuran pinjaman dan suku bunga yang sesuai.

2. Masalah obligasi

Bentuk lain dari pembiayaan utang adalah penerbitan obligasi. Sertifikat obligasi tradisional mencakup nilai pokok, jangka waktu pembayaran harus diselesaikan, dan tingkat bungaSuku BungaSuku bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari pokok.. Perorangan atau badan yang membeli obligasi kemudian menjadi kreditur dengan meminjamkan uang kepada bisnis.

3. Pinjaman keluarga dan kartu kredit

Cara lain dari pembiayaan utang termasuk mengambil pinjaman dari keluarga dan teman dan meminjam melalui kartu kredit. Mereka umum dengan start-up dan usaha kecil.

Pembiayaan Utang Dalam Jangka Pendek

Bisnis menggunakan pembiayaan utang jangka pendek untuk mendanai modal kerja mereka untuk operasi sehari-hari. Ini dapat mencakup pembayaran upah, membeli persediaanInventarisInventaris adalah akun aset lancar yang ditemukan di neraca, terdiri dari semua bahan baku, pekerjaan dalam proses, dan barang jadi yang a, atau biaya yang dikeluarkan untuk persediaan dan pemeliharaan. Pelunasan terjadwal untuk pinjaman biasanya dalam waktu satu tahun.

Jenis umum dari pembiayaan jangka pendek adalah jalur kredit, yang dijamin dengan agunan. Ini biasanya digunakan dengan bisnis yang berjuang untuk menjaga arus kas positif (pengeluaran lebih tinggi dari pendapatan saat ini), seperti startup.

Pembiayaan Utang Dalam Jangka Panjang

Bisnis mencari pembiayaan utang jangka panjang untuk membeli aset, seperti gedung, peralatan, dan mesin. Aset yang akan dibeli biasanya juga digunakan untuk mengamankan pinjaman sebagai jaminan. Pembayaran terjadwal untuk pinjaman biasanya sampai 10 tahun, dengan suku bunga tetap dan pembayaran bulanan yang dapat diprediksi.

Keuntungan dari Pembiayaan Utang

1. Pertahankan kepemilikan perusahaan

Alasan utama perusahaan memilih untuk membiayai melalui hutang daripada ekuitas adalah untuk mempertahankan kepemilikan perusahaan. Dalam pembiayaan ekuitas, seperti menjual saham biasa dan saham preferen, investor mempertahankan posisi ekuitas dalam bisnis. Investor kemudian memperoleh hak suara pemegang saham, dan pemilik bisnis mencairkan kepemilikan mereka.

Modal hutang disediakan oleh pemberi pinjaman, yang hanya berhak atas pengembalian modal ditambah bunga. Karenanya, pemilik bisnis dapat mempertahankan kepemilikan maksimum perusahaan mereka dan mengakhiri kewajiban kepada pemberi pinjaman setelah hutang dilunasi.

2. Pembayaran bunga yang dipotong pajak

Manfaat lain dari pembiayaan utang adalah bahwa bunga yang dibayarkan dapat dikurangkan dari pajak. Ini mengurangi kewajiban pajak perusahaan. Lebih-lebih lagi, pembayaran pokokPembayaran PokokPembayaran pokok adalah pembayaran terhadap jumlah awal pinjaman yang terutang. Dengan kata lain, pembayaran pokok adalah pembayaran yang dilakukan atas pinjaman yang mengurangi sisa jumlah pinjaman yang jatuh tempo, daripada menerapkan pembayaran bunga yang dibebankan pada pinjaman. dan beban bunga adalah tetap dan diketahui, dengan asumsi pinjaman dibayar kembali pada tingkat konstan. Hal ini memungkinkan untuk peramalan yang akurat, yang membuat penganggaran dan perencanaan keuangan lebih mudah.

Kerugian dari Pembiayaan Utang

1. Kebutuhan akan penghasilan tetap

Pelunasan hutang bisa menjadi perjuangan bagi beberapa pemilik bisnis. Mereka perlu memastikan bisnis menghasilkan pendapatan yang cukup untuk membayar cicilan rutin pokok dan bunga.

Banyak lembaga pemberi pinjaman juga memerlukan aset bisnis untuk ditempatkan sebagai jaminan pinjaman, yang dapat disita jika bisnis tidak dapat melakukan pembayaran tertentu.

2. Dampak buruk pada peringkat kredit

Jika peminjam tidak memiliki rencana yang solid untuk membayar kembali hutang mereka, mereka menghadapi konsekuensinya. Pembayaran yang terlambat atau dilewati akan berdampak negatif pada peringkat kredit mereka, membuat lebih sulit untuk meminjam uang di masa depan.

3. Potensi kebangkrutan

Menyetujui untuk memberikan jaminan kepada pemberi pinjaman menempatkan aset bisnis mereka dalam risiko, dan terkadang bahkan aset pribadi mereka. Diatas segalanya, mereka berisiko mengalami kebangkrutan. Jika bisnis harus gagal, hutang tetap harus dilunasi.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)® - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karir Anda ke potensi penuh Anda, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:

• Rasio LeverageRasio LeverageRasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain di neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. templat excel
• Restrukturisasi HutangRestrukturisasi HutangRestrukturisasi hutang adalah proses dimana perusahaan atau entitas lain yang mengalami kesulitan keuangan dan masalah likuiditas membiayai kembali kewajiban hutang yang ada untuk mendapatkan lebih banyak fleksibilitas dalam jangka pendek dan membuat beban hutangnya lebih mudah dikelola secara keseluruhan.
• Kualitas AgunanKualitas Agunan Kualitas agunan berkaitan dengan keseluruhan kondisi suatu aset tertentu yang ingin diagunkan oleh perusahaan atau individu pada saat meminjam dana
• Pembiayaan Utang vs Ekuitas Pembiayaan Utang vs Ekuitas Pembiayaan Utang vs Ekuitas - mana yang terbaik untuk bisnis Anda dan mengapa? Jawaban sederhananya adalah tergantung. Keputusan ekuitas versus utang bergantung pada sejumlah besar faktor seperti iklim ekonomi saat ini, struktur modal bisnis yang ada, dan tahap siklus hidup bisnis, untuk menyebutkan beberapa.