Apa itu Rasio Analisis Kredit?

Rasio analisis kreditRasio keuanganRasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang perusahaan adalah alat yang membantu proses analisis kredit. Rasio ini membantu analis dan investor menentukan apakah individu atau perusahaan mampu memenuhi kewajiban keuangan. Analisis kredit melibatkan aspek kualitatif dan kuantitatif. Rasio mencakup bagian kuantitatif dari analisis. Rasio kunci secara kasar dapat dipisahkan menjadi empat kelompok:(1) Profitabilitas; (2) LeverageLeverageLverage adalah strategi yang digunakan perusahaan untuk meningkatkan aset, Arus kas, dan kembali, meskipun itu juga bisa memperbesar kerugian. Ada dua jenis utama leverage; (3) CoverageCoverage RatioCoverage Ratio digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban keuangannya. Rasio yang lebih tinggi menunjukkan kemampuan yang lebih besar untuk memenuhi kewajiban; (4) LikuiditasLikuiditasDi pasar keuangan, likuiditas mengacu pada seberapa cepat investasi dapat dijual tanpa berdampak negatif pada harganya. Semakin likuid suatu investasi, semakin cepat dapat dijual (dan sebaliknya), dan semakin mudah untuk menjualnya dengan nilai wajar. Semua yang lain dianggap sama, lebih banyak aset likuid diperdagangkan dengan harga premium dan aset tidak likuid diperdagangkan dengan harga diskon.. Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Halaman Program Sertifikasi Analis Kredit CFI - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Analis Perbankan &Kredit Komersial. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami..

Rasio Profitabilitas

Seperti namanya, rasio profitabilitasRasio profitabilitasRasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasional, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba relatif terhadap pendapatan, aset neraca, dan ekuitas pemegang saham. Hal ini penting bagi investor, karena mereka dapat menggunakannya untuk membantu memproyeksikan apakah harga saham Harga Saham Istilah harga saham mengacu pada harga saat ini dimana suatu saham diperdagangkan di pasar. Setiap perusahaan publik, ketika sahamnya cenderung terapresiasi. Mereka juga membantu pemberi pinjaman menentukan tingkat pertumbuhan perusahaan dan kemampuan mereka untuk membayar kembali pinjamanPinjaman Pinjaman adalah sejumlah uang yang dipinjam oleh satu atau lebih individu atau perusahaan dari bank atau lembaga keuangan lainnya untuk mengelola peristiwa yang direncanakan atau tidak direncanakan secara finansial. Dalam melakukannya, peminjam menanggung hutang, yang harus ia bayar kembali dengan bunga dan dalam jangka waktu tertentu..

Rasio profitabilitas dibagi menjadi rasio margin dan rasio pengembalian.

Rasio margin meliputi:

• Laba KotorLaba Kotor Laba kotor adalah keuntungan langsung yang tersisa setelah dikurangi harga pokok penjualan, atau biaya penjualan, dari pendapatan penjualan. Ini digunakan untuk menghitung margin laba kotor. batas
• Margin EBITDA Margin EBITDA Margin EBITDA =EBITDA / Pendapatan. Ini adalah rasio profitabilitas yang mengukur pendapatan yang dihasilkan perusahaan sebelum pajak, minat, depresiasi, dan amortisasi. Panduan ini memiliki contoh dan template yang dapat diunduh
• Margin Laba OperasiMargin Laba OperasiMargin Laba Operasi adalah rasio profitabilitas atau kinerja yang mencerminkan persentase keuntungan yang dihasilkan perusahaan dari operasinya, sebelum dikurangi pajak dan beban bunga. Ini dihitung dengan membagi laba operasi dengan total pendapatan dan dinyatakan sebagai persentase.

Rasio pengembalian termasuk

• Pengembalian aset Rumus Pengembalian Aset &ROA Rumus ROA. Return on Assets (ROA) adalah jenis metrik pengembalian investasi (ROI) yang mengukur profitabilitas bisnis dalam kaitannya dengan total asetnya.
• Pengembalian yang disesuaikan dengan risikoRasio Pengembalian Risiko yang Disesuaikan Ada sejumlah rasio pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang membantu investor menilai investasi yang ada atau potensial. Rasionya bisa lebih membantu
• Return on equityReturn on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil pengembalian tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang sahamnya (yaitu 12%). ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca sebagai laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.

Rasio margin dan pengembalian yang lebih tinggi merupakan indikasi bahwa perusahaan memiliki kemampuan yang lebih besar untuk membayar kembali utangnya.

Rasio Leverage

Rasio LeverageRasio LeverageRasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain di neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Templat Excel membandingkan tingkat utang dengan akun lain di neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Mereka membantu analis kredit mengukur kemampuan bisnis untuk membayar utangnya.

Rasio leverage umum meliputi:

• Debt to assets ratioDebt to Assets RatioDebt to Assets Ratio adalah rasio leverage yang membantu mengukur sejauh mana operasi perusahaan didanai oleh utang. Dalam banyak kasus, rasio leverage yang tinggi juga menunjukkan tingkat risiko keuangan yang lebih tinggi. Ini karena perusahaan yang memiliki leverage yang tinggi menghadapi peluang gagal bayar yang lebih tinggi.
• Rasio aset terhadap ekuitas
• Debt to equity ratioDebt to Equity RatioDebt to Equity Ratio adalah rasio leverage yang menghitung nilai total hutang dan kewajiban keuangan terhadap total ekuitas pemegang saham.
• Rasio utang terhadap modal

Untuk rasio leverage, rasio leverage yang lebih rendah menunjukkan leverage yang lebih rendah. Sebagai contoh, jika hutang Hutang Hutang adalah uang yang dipinjam oleh satu pihak dari pihak lain untuk memenuhi kebutuhan finansial yang sebaliknya tidak dapat dipenuhi secara langsung. Banyak organisasi menggunakan hutang untuk mendapatkan barang dan jasa yang tidak dapat mereka bayar dengan uang tunai. rasio aset adalah 0,1, artinya hutang mendanai 10% dari aset dan dana ekuitas 90% sisanya. Rasio leverage yang lebih rendah berarti lebih sedikit aset atau modal yang didanai oleh utang. Bank atau kreditur seperti ini, karena menunjukkan lebih sedikit risiko yang ada.

Contoh

Bayangkan jika Anda meminjamkan seseorang $100. Apakah Anda lebih suka meminjamkan kepada orang yang sudah berutang $1000 kepada orang lain atau seseorang yang berutang $100, mengingat keduanya menghasilkan jumlah uang yang sama? Kemungkinan Anda akan memilih orang yang hanya berutang $100, karena mereka memiliki lebih sedikit hutang yang ada dan lebih banyak pendapatan yang dapat dibelanjakan untuk membayar Anda kembali.

Rasio Analisis Kredit Cakupan

Rasio Cakupan Rasio CakupanA Rasio Cakupan digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban keuangannya. Rasio yang lebih tinggi menunjukkan kemampuan yang lebih besar untuk memenuhi kewajiban mengukur cakupan pendapatan Pendapatan Pendapatan mengacu pada uang yang diperoleh oleh individu untuk menyediakan layanan atau sebagai pertukaran untuk menyediakan produk. Pendapatan yang diperoleh seseorang digunakan untuk membiayai pengeluarannya sehari-hari, serta dana investasi. Beberapa jenis pendapatan yang paling umum termasuk gaji, pendapatan dari wiraswasta, komisi, dan bonus., uang tunai, atau aset menyediakan utang atau beban bungaBeban BungaBeban bunga muncul dari perusahaan yang membiayai melalui utang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tapi bisa juga. Semakin tinggi rasio cakupan, semakin besar kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangannya.

Rasio cakupan meliputi:

• Interest coverage ratioInterest Coverage RatioInterest Coverage Ratio (ICR) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk mengetahui kemampuan suatu perusahaan dalam membayar bunga atas hutangnya.
• Debt-service coverage ratioDebt Service Coverage RatioDebt Service Coverage Ratio (DSCR) mengukur kemampuan perusahaan untuk menggunakan pendapatan operasionalnya untuk membayar semua kewajiban hutangnya, termasuk pembayaran kembali pokok dan bunga atas hutang jangka pendek dan jangka panjang.
• Rasio pertanggungan tunai
• Rasio cakupan aset

Contoh

Sebuah bank sedang memutuskan apakah akan meminjamkan uang kepada Perusahaan A yang memiliki debt-service coverage ratio 10 atau Perusahaan B yang memiliki debt service ratio 5. Perusahaan A adalah pilihan yang lebih baik karena rasio tersebut menunjukkan pendapatan operasional perusahaan ini dapat menutupi pendapatannya. total hutang 10 kali. Ini lebih dari Perusahaan B, yang hanya bisa menutupi utangnya 5 kali.

Rasio Likuiditas

LikuiditasLikuiditasDi pasar keuangan, likuiditas mengacu pada seberapa cepat investasi dapat dijual tanpa berdampak negatif pada harganya. Semakin likuid suatu investasi, semakin cepat dapat dijual (dan sebaliknya), dan semakin mudah untuk menjualnya dengan nilai wajar. Semua yang lain dianggap sama, aset yang lebih likuid diperdagangkan dengan harga premium dan aset tidak likuid diperdagangkan dengan harga diskon. rasio menunjukkan kemampuan perusahaan untuk mengubah aset menjadi uang tunai. Dalam hal analisis kredit, rasio menunjukkan kemampuan peminjam untuk melunasi hutang lancar Hutang Lancar Di neraca, utang lancar adalah utang yang harus dibayar dalam waktu satu tahun (12 bulan) atau kurang. Ini terdaftar sebagai kewajiban lancar dan bagian dari. Rasio likuiditas yang lebih tinggi menunjukkan perusahaan lebih likuid dan dapat, karena itu, lebih mudah melunasi hutang yang belum dibayar.

Rasio likuiditas meliputi:

• Current Ratio Formula Current RatioRumus Current Ratio adalah =Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar. Rasio saat ini, juga dikenal sebagai rasio modal kerja, mengukur kemampuan bisnis untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Rasio mempertimbangkan bobot total aset lancar versus total kewajiban lancar. Ini menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan
• Rasio CepatRasio CepatRasio Cepat, juga dikenal sebagai uji Asam, mengukur kemampuan bisnis untuk membayar kewajiban jangka pendeknya dengan aset yang siap dikonversi menjadi uang tunai
• Rasio KasRasio KasRasio kas, kadang-kadang disebut sebagai rasio aset kas, adalah metrik likuiditas yang menunjukkan kapasitas perusahaan untuk melunasi kewajiban utang jangka pendek dengan kas dan setara kasnya. Dibandingkan dengan rasio likuiditas lainnya seperti rasio lancar dan rasio cepat, rasio kas lebih ketat, tindakan yang lebih konservatif
• Modal kerja Formula Modal Kerja Rumus modal kerja memberitahu kita aset likuid jangka pendek yang tersedia setelah kewajiban jangka pendek dilunasi.

Contoh

Rasio cepat adalah aset lancar perusahaan, dikurangi persediaan dan biaya dibayar di muka, dibagi dengan kewajiban lancarKewajiban LancarKewajiban jangka pendek adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam waktu satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di. Seseorang sedang memutuskan apakah akan berinvestasi di dua perusahaan yang sangat mirip kecuali perusahaan A memiliki rasio cepat 10 dan yang lainnya memiliki rasio 5. Perusahaan A adalah pilihan yang lebih baik, sebagai rasio 10 menunjukkan perusahaan memiliki aset likuid yang cukup untuk menutupi kewajiban yang akan datang 10 kali lipat.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca artikel CFI tentang rasio analisis kredit. CFI adalah penyedia global resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program yang dirancang untuk membantu Anda naik pangkat sebagai analis kredit.

Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, kami merekomendasikan sumber daya CFI berikut:

• Analisis KreditAnalisis KreditAnalisis kredit membantu menentukan kemampuan perusahaan atau orang untuk membayar kewajiban utang mereka. Ini menentukan risiko kredit peminjam potensial atau risiko gagal bayar.
• Analisis Rasio Analisis Rasio Analisis rasio mengacu pada analisis berbagai informasi keuangan dalam laporan keuangan suatu bisnis. Mereka terutama digunakan oleh analis eksternal untuk menentukan berbagai aspek bisnis, seperti profitabilitas, likuiditas, dan solvabilitas.
• Deskripsi Pekerjaan Analis Kredit Deskripsi Pekerjaan Analis Kredit Deskripsi Pekerjaan Analis Kredit ini menguraikan keterampilan utama, pengalaman, dan pendidikan untuk posisi tersebut. Seorang analis kredit perlu menilai
• Skor KreditSkor Kredit Skor kredit adalah angka yang mewakili status keuangan dan kredit individu serta kemampuan untuk mendapatkan bantuan keuangan dari pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman menggunakan skor kredit untuk menilai kualifikasi calon peminjam untuk pinjaman dan persyaratan pinjaman tertentu.