Apa itu Corporate Venturing?

Corporate venturing – juga dikenal sebagai corporate venture capitalVenture CapitalVenture capital adalah bentuk pembiayaan yang menyediakan dana untuk tahap awal, perusahaan baru dengan potensi pertumbuhan tinggi, dalam pertukaran untuk ekuitas atau kepemilikan saham. Pemodal ventura mengambil risiko berinvestasi di perusahaan rintisan, dengan harapan bahwa mereka akan memperoleh keuntungan yang signifikan ketika perusahaan menjadi sukses. – adalah praktik menginvestasikan dana perusahaan secara langsung ke perusahaan rintisan eksternal. Hal ini biasanya dilakukan oleh perusahaan besar yang ingin berinvestasi kecil, tapi inovatif, perusahaan pemula. Mereka melakukannya melalui perjanjian usaha patungan dan akuisisi saham ekuitas. Perusahaan investasi juga dapat memberikan keahlian manajemen dan pemasaran kepada startup, arah strategis, dan/atau jalur kredit.

Bagaimana Penjelajahan Perusahaan Muncul

Sebagai bagian dari Modal Ventura Modal Ventura Modal Ventura adalah bentuk pembiayaan yang menyediakan dana untuk tahap awal, perusahaan baru dengan potensi pertumbuhan tinggi, dalam pertukaran untuk ekuitas atau kepemilikan saham. Pemodal ventura mengambil risiko berinvestasi di perusahaan rintisan, dengan harapan bahwa mereka akan mendapatkan keuntungan yang signifikan ketika perusahaan menjadi sukses., Corporate Venture Capital (CVC) dimulai karena maraknya perusahaan rintisan di bidang teknologi. Tujuan utama CVC adalah untuk mendapatkan keunggulan kompetitif dan/atau akses ke perusahaan inovatif yang dapat menjadi pesaing potensial di masa depan.

CVC tidak menggunakan perusahaan investasi pihak ketiga dan tidak memiliki perusahaan rintisan yang diinvestasikannya – dibandingkan dengan investasi Modal Ventura murni.

Beberapa pemain Corporate Venture Capital terbesar adalah:

• Google Ventures -> https://www.gv.com/
• Qualcomm Ventures
• Tenaga penjualan
• Intel Capital

Ada industri lain di mana CVC juga populer, seperti perusahaan bioteknologi dan telekomunikasi. Saat ini, CVC memiliki pengaruh pasar yang berkembang pesat, membual lebih dari 475 dana baru dan 1, 100 dana veteran.

Apa Tujuan Modal Ventura Perusahaan?

Berbeda dengan Modal Ventura, Corporate Venture Capital berusaha untuk mencapai tujuan baik secara strategis maupun finansial. CVC yang digerakkan secara strategis terutama bertujuan untuk secara langsung atau tidak langsung meningkatkan penjualan dan keuntungan perusahaan ventura dengan membuat kesepakatan dengan perusahaan rintisan yang menggunakan teknologi baru, memasuki pasar baru, mengidentifikasi target akuisisi, dan mengakses sumber daya baru, sementara CVC yang didorong secara finansial berinvestasi di perusahaan baru untuk leverage.

Hal ini sering dicapai melalui pintu keluar investasi, seperti penawaran umum perdana atau penjualan saham perusahaan kepada pihak yang berkepentingan. Baik tujuan strategis dan keuangan sering digabungkan untuk membawa pengembalian finansial yang lebih tinggi kepada investor.

Tahapan Startup Apa yang Menjadi Spesialisasi Perusahaan CVC?

Perusahaan Venturing Korporasi dapat berinvestasi di perusahaan rintisan dalam tahap pertumbuhan dan perkembangan perusahaan berikut:

Pembiayaan Tahap Awal #1

Perusahaan rintisan yang dapat mulai beroperasi, namun belum pada tahap produksi dan penjualan komersial. Di panggung ini, sebuah startup menghabiskan banyak uang untuk pengembangan produk dan pemasaran awal.

#2 Pendanaan Modal Benih

Modal awal atau uang yang digunakan untuk menutupi biaya operasional awal dan untuk menarik pemodal ventura. Jumlah dana biasanya kecil pada awalnya dan ditukar dengan saham ekuitas dalam bisnis. Investor melihat modal awal ini sebagai berisiko, itulah sebabnya beberapa orang ingin menunggu sampai bisnisnya mapan sebelum menanamkan investasi modal besar.

#3 Pembiayaan Ekspansi

Modal yang diberikan kepada perusahaan yang melakukan ekspansi melalui peluncuran produk baru, ekspansi pabrik fisik, peningkatan produk, atau pemasaran.

#4 Penawaran Umum Perdana

Ini adalah tahap ideal yang sebagian besar CVC coba capai dalam jangka panjang. Ketika saham perusahaan rintisan tersedia untuk umum, perusahaan investasi akan menjual investasi mereka untuk mendapatkan keuntungan yang signifikan. Penghasilan kemudian akan diinvestasikan kembali dalam usaha baru di mana pengembalian di masa depan diharapkan.

#5 Merger dan Akuisisi

Ini melibatkan pembiayaan akuisisi perusahaan rintisan melalui dana investasi, serta menyelaraskan startup dengan produk atau lini bisnis pelengkap yang akan memproyeksikan merek serupa untuk kedua perusahaan. Ketika sebuah perusahaan yang tertarik memutuskan untuk membeli startup, perusahaan investasi akan mengambil kesempatan untuk menguangkan dengan menjual saham mereka. Merger juga menguntungkan perusahaan investasi dengan berbagi sumber daya, proses, dan teknologi dengan perusahaan startup. Ini akan membawa beberapa keuntungan, seperti penghematan biaya, likuiditas, dan penentuan posisi pasar.

Apa Manfaat Nilai Tambah CVC untuk Startup?

Perusahaan rintisan dapat menikmati keahlian industri perusahaan investasi besar, merek nama bergengsi, posisi keuangan yang stabil, jaringan koneksi, dan ekosistem produk yang dikembangkan. Hubungan ini bahkan dapat mengarah pada kemitraan antara CVC dan perusahaan induknya, yang, pada gilirannya, dapat langsung meningkatkan nilai perusahaan.

Untuk perusahaan investasi, CVC berfungsi sebagai pintu gerbang untuk kemungkinan akuisisi yang lebih kecil, startup yang inovatif. Dengan tujuan CVC yang didorong secara strategis dan finansial, kapitalis ini dapat mempertahankan posisinya sebagai pemimpin pasar, bahkan jika ada perusahaan kecil yang mencuri perhatian dan menyalip raksasa perintis. Salah satu contohnya adalah Snapchat dan Instagram, keduanya sekarang dimiliki oleh Facebook.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan ini untuk modal ventura perusahaan. Untuk terus belajar dan mengembangkan karir Anda di bidang keuangan perusahaan, CFI sangat merekomendasikan sumber daya CFI tambahan ini:

• Dana Mezzanine Dana Mezzanine Dana mezzanine adalah kumpulan modal yang diinvestasikan dalam keuangan mezzanine untuk akuisisi, pertumbuhan, rekapitalisasi, atau pembelian dengan leverage/manajemen. Dalam struktur modal sebuah perusahaan, keuangan mezzanine adalah hibrida antara ekuitas dan utang. Pembiayaan mezzanine paling sering berbentuk saham preferen atau hutang subordinasi dan tanpa jaminan.
• Proses M&A Merger Akuisisi Proses M&A Panduan ini akan memandu Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi serta kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi
• Modal usaha, Ekuitas Swasta, dan Angel InvestorsEkuitas Pribadi vs Modal Ventura, Investor Angel/SeedBandingkan ekuitas swasta vs modal ventura vs investor malaikat dan benih dalam hal risiko, tahap bisnis, ukuran &jenis investasi, metrik, pengelolaan. Panduan ini memberikan perbandingan rinci ekuitas swasta vs modal ventura vs malaikat dan investor benih. Sangat mudah untuk membingungkan tiga kelas investor
• Panduan pemodelan keuangan Panduan Pemodelan Keuangan GratisPanduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pengemudi, peramalan, menghubungkan ketiga pernyataan tersebut, analisis DCF, lagi