Apa itu Arus Kas?

Arus Kas (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah uang suatu bisnis, lembaga, atau dimiliki individu. Di bidang keuangan, istilah ini digunakan untuk menggambarkan jumlah uang tunai (mata uang) yang dihasilkan atau dikonsumsi dalam periode waktu tertentu. Ada banyak jenis CF, dengan berbagai kegunaan penting untuk menjalankan bisnis dan melakukan analisis keuanganAnalisis Laporan KeuanganCara melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, . Panduan ini akan mengeksplorasi semuanya secara rinci.

Jenis Arus Kas

Ada beberapa jenis Arus Kas, jadi penting untuk memiliki pemahaman yang kuat tentang apa itu masing-masing. Ketika seseorang mengacu pada CF, mereka bisa berarti salah satu jenis yang tercantum di bawah ini, jadi pastikan untuk mengklarifikasi istilah arus kas mana yang digunakan.

Jenis arus kas antara lain:

1. Kas dari Aktivitas Operasi – Kas yang dihasilkan oleh aktivitas bisnis inti perusahaan – tidak termasuk CF dari investasi. Ini ditemukan pada Laporan Arus Kas perusahaanLaporan Arus KasLaporan Arus Kas (juga disebut sebagai laporan arus kas) adalah salah satu dari tiga laporan keuangan utama yang melaporkan kas (bagian pertama).
2. Arus Kas Gratis ke Ekuitas (FCFE) – FCFE mewakili uang tunai yang tersedia setelah diinvestasikan kembali ke dalam bisnis (pengeluaran modal). Baca lebih lanjut tentang FCFEFree Cash Flow to Equity (FCFE)Free cash flow to equity (FCFE) adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan bisnis yang tersedia untuk didistribusikan secara potensial kepada pemegang saham. Ini dihitung sebagai Kas dari Operasi dikurangi Pengeluaran Modal. Panduan ini akan memberikan penjelasan rinci tentang mengapa itu penting dan bagaimana menghitungnya dan beberapa.
3. Arus Kas Gratis ke Perusahaan (FCFF) – Ini adalah ukuran yang mengasumsikan perusahaan tidak memiliki leverage (utang). Ini digunakan dalam pemodelan dan penilaian keuangan. Baca lebih lanjut tentang FCFFArus Kas Bebas Tanpa LeverageArus Kas Bebas Tanpa Leverage adalah gambaran arus kas teoretis untuk bisnis, dengan asumsi perusahaan benar-benar bebas hutang tanpa beban bunga..
4. Perubahan Bersih dalam Uang Tunai – Perubahan jumlah arus kas dari satu periode akuntansi ke periode berikutnya. Ini ditemukan di bagian bawah Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas​Laporan arus kas berisi informasi tentang berapa banyak uang tunai yang dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu.

Penggunaan Arus Kas

Arus Kas memiliki banyak kegunaan baik dalam menjalankan bisnis maupun dalam melakukan analisis keuangan. Faktanya, ini adalah salah satu metrik terpenting dalam semua keuangan dan akuntansi.

Metrik kas yang paling umum dan penggunaan CF adalah sebagai berikut:

• Nilai bersih sekarang – menghitung nilai bisnis dengan membangun Model DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCFModel DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah perkiraan arus kas bebas tanpa leverage perusahaan dan menghitung nilai sekarang bersih (NPVNet Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) adalah nilai dari semua arus kas masa depan (positif dan negatif) selama seluruh umur investasi yang didiskon hingga saat ini.)
• Tingkat Pengembalian Internal – menentukan IRRInternal Rate of Return (IRR)Internal Rate of Return (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat net present value (NPV) dari sebuah proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi. dicapai investor untuk melakukan investasi
• Likuiditas – menilai seberapa baik perusahaan dapat memenuhi kewajiban keuangan jangka pendeknya
• Hasil Arus Kas – mengukur berapa banyak uang tunai yang dihasilkan bisnis per saham, dibandingkan dengan harga sahamnya, dinyatakan dalam persentase
• Arus Kas Per Saham (CFPS) – kas dari aktivitas operasi dibagi dengan jumlah saham yang beredar
• Rasio P/CF – harga saham dibagi dengan CFPS (lihat di atas), terkadang digunakan sebagai alternatif dari Price-Earnings, atau P/E, rasioPrice Earnings RatioPrice Earnings Ratio (P/E Ratio adalah hubungan antara harga saham perusahaan dan laba per saham yang memberikan pemahaman yang lebih baik tentang nilai perusahaan.
• Rasio Konversi Tunai – jumlah waktu antara saat bisnis membayar inventarisnya (harga pokok penjualan) dan menerima pembayaran dari pelanggannya adalah rasio konversi tunaiRasio Konversi KasRasio Konversi Kas (CCR) adalah alat manajemen keuangan yang digunakan untuk menentukan rasio antara arus kas perusahaan terhadap laba bersihnya.
• Kesenjangan Pendanaan – ukuran kekurangan yang harus diatasi perusahaan (berapa banyak lagi uang tunai yang dibutuhkan)
• Pembayaran Dividen – CF dapat digunakan untuk mendanai dividenDividenDividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. pembayaran kepada investor
• Belanja Modal – CF juga dapat digunakan untuk mendanai reinvestasi dan pertumbuhan Pemodelan Keuangan Pertumbuhan Pendapatan Pertumbuhan pendapatan dalam model keuangan dapat diperkirakan dalam beberapa cara. Metode yang paling tepat tergantung pada tingkat detail yang diperlukan. dalam bisnis

Arus Kas vs Pendapatan

Investor dan pelaku bisnis sangat peduli dengan CF karena ini adalah urat nadi perusahaan. Anda mungkin bertanya-tanya, “Bagaimana CF berbeda dari apa yang dilaporkan pada laporan laba rugi perusahaanLaporan Laba RugiLaporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan keuntungan dan kerugian mereka selama periode waktu tertentu. Keuntungan atau?” Pendapatan dan laba didasarkan pada akrualAkuntansi AkrualDalam akuntansi keuangan, akrual mengacu pada pencatatan pendapatan yang telah diperoleh perusahaan tetapi belum menerima pembayaran, dan prinsip akuntansi, yang memperlancar pengeluaran Pengeluaran Pengeluaran merupakan pembayaran dengan uang tunai atau kredit untuk membeli barang atau jasa. Pengeluaran dicatat pada satu titik dan mencocokkan pendapatan dengan waktu ketika produk/jasa dikirimkan. Karena kebijakan pengakuan pendapatan dan prinsip pencocokan, laba bersih perusahaan, atau laba bersih, sebenarnya bisa berbeda secara material dari Arus Kasnya.

Perusahaan sangat memperhatikan CF mereka dan berusaha mengelolanya secermat mungkin. Profesional yang bekerja di bidang keuangan, akuntansi, dan perencanaan &analisis keuangan (FP&A)Peran FP&APeran Perencanaan &Analisis Keuangan (FP&A) semakin penting saat ini karena membantu memunculkan analisis penting pada kinerja bisnis. Peran FP&A tidak lagi terbatas pada pelaporan manajemen tetapi juga membutuhkan banyak wawasan bisnis sehingga fungsi manajemen puncak di perusahaan menghabiskan banyak waktu untuk mengevaluasi aliran dana dalam bisnis dan mengidentifikasi potensi masalah.

Pelajari lebih lanjut dari Harvard tentang perbedaan antara Arus Kas dan Pendapatan Bersih di sini.

Strategi Menghasilkan Arus Kas

Karena CF sangat penting, wajar jika manajer bisnis melakukan segala daya mereka untuk meningkatkannya. Pada bagian di bawah ini, mari kita telusuri bagaimana operator bisnis dapat mencoba meningkatkan arus kas di perusahaan. Di bawah ini adalah infografis yang menunjukkan bagaimana CF dapat ditingkatkan dengan menggunakan strategi yang berbeda.

Manajer bisnis dapat meningkatkan CF menggunakan salah satu tuas yang tercantum di atas. Strategi untuk meningkatkan CF jatuh ke dalam salah satu dari tiga kategori:pertumbuhan pendapatan, margin operasi, dan efisiensi modal. Masing-masing kemudian dapat dipecah menjadi volume yang lebih tinggi, harga lebih tinggi, harga pokok penjualan yang lebih rendah, SG &A yang lebih rendah, pabrik &peralatan properti (PP&E) yang lebih efisien, dan manajemen persediaan yang lebih efisien.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya CFI tambahan di bawah ini:

• Apa itu pemodelan keuangan? Apa itu Pemodelan Keuangan? Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk memperkirakan kinerja keuangan perusahaan. Sekilas tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana &mengapa membangun model.
• Jenis model keuangan Jenis Model Keuangan Jenis model keuangan yang paling umum meliputi:3 model pernyataan, model DCF, Model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas
• Metode penilaianMetode Penilaian Ketika menilai sebuah perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan:analisis DCF, perusahaan sebanding, dan transaksi sebelumnya
• Analisis Laporan KeuanganAnalisis Laporan KeuanganCara melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi,