Apa itu Margin Operasi? Cara Menghitung Margin Operasi Bisnis Anda

Margin operasi mengukur profitabilitas operasi inti perusahaan setelah memperhitungkan biaya operasi dan harga pokok penjualan (COGS). Karena margin operasi dinyatakan sebagai persentase dari penjualan, daripada angka dolar absolut, itu adalah alat yang berguna untuk membandingkan profitabilitas perusahaan yang berbeda dalam industri yang sama dan mengukur tren profitabilitas dari waktu ke waktu. Ini juga digunakan oleh kreditur dan investor untuk membuat keputusan pinjaman dan investasi.

Apa itu Margin Operasi?

Margin operasi adalah rasio pendapatan operasi terhadap pendapatan penjualan bersih, dinyatakan sebagai persentase. Margin operasi juga dikenal sebagai margin laba operasi dan laba atas penjualan. Ini menunjukkan berapa banyak pendapatan operasional yang dihasilkan dari setiap dolar pendapatan penjualan.

Pendapatan operasional adalah langkah perantara pada laporan laba rugi perusahaan. Pendapatan (atau kerugian) operasional adalah keuntungan (atau kerugian) dari penjualan bersih setelah dikurangi HPP dan biaya operasional. Margin operasi adalah metrik "ukuran umum" yang diperoleh dari pendapatan operasional. Metrik ukuran umum dinyatakan sebagai persentase penjualan, membuatnya lebih mudah untuk membandingkan perusahaan dengan ukuran yang berbeda.

Menghitung Margin Operasi

Margin operasi dihitung dari dua metrik keuangan utama lainnya:pendapatan penjualan bersih dan pendapatan operasional. Semua informasi yang diperlukan dapat ditemukan di laporan laba rugi perusahaan. Penting untuk menggunakan data akurat yang telah disiapkan menggunakan metode akuntansi yang konsisten, terutama ketika melakukan analisis komparatif. Perusahaan dapat menghitung margin operasi dalam jangka waktu berapa pun, seperti bulanan, triwulanan atau tahunan. Perusahaan biasanya juga menghitung margin operasi untuk unit bisnis dan lini produk tertentu. Hal ini memungkinkan mereka untuk membandingkan profitabilitas berbagai bagian bisnis.

Apa Itu Pendapatan Penjualan?

Pendapatan penjualan adalah nilai dari semua penjualan produk dan layanan. Perusahaan biasanya melaporkan pendapatan penjualan kotor atau bersih pada laporan laba rugi mereka. Pendapatan penjualan kotor mencakup semua penjualan tunai dan kredit, tergantung pada metode akuntansi perusahaan. Pendapatan penjualan bersih adalah penjualan kotor dikurangi retur dan potongan serta potongan purna jual tertentu, seperti diskon pembayaran lebih awal. Pendapatan penjualan bersih adalah titik awal untuk menghitung pendapatan operasional dan margin operasi.

Istilah "pendapatan" dan "penjualan" sering digunakan secara bergantian. Namun, di bawah Prinsip Akuntansi yang Diterima Umum (GAAP), seperangkat aturan akuntansi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB), pendapatan adalah istilah yang lebih luas yang mencakup sumber pendapatan lain selain penjualan.

Apa itu Pendapatan Operasional?

Pendapatan operasional, seperti yang didefinisikan oleh GAAP, adalah keuntungan dari penjualan bersih setelah dikurangi HPP dan beban usaha. Untuk perusahaan manufaktur, COGS terdiri dari pengeluaran yang terkait langsung dengan produksi barang, seperti biaya bahan baku, penggajian personel manufaktur dan pengiriman barang. Dalam industri jasa, ukuran yang sebanding adalah biaya penjualan, yang mencakup biaya langsung untuk menyediakan layanan yang diberikan kepada pelanggan. Biaya operasional termasuk biaya lain yang terkait dengan operasi sehari-hari, seperti komisi penjualan, biaya administrasi, penyusutan dan amortisasi aset yang digunakan untuk operasi inti.

Menurut definisi, pendapatan operasional tidak termasuk pendapatan dan beban non-operasional, yang dihasilkan oleh aktivitas non-operasional dan keuntungan dan kerugian satu kali. Sebagai contoh, pendapatan operasional tidak termasuk pendapatan investasi, pembayaran satu kali, keuntungan dari pelepasan peralatan, penurunan nilai aset tidak berwujud dan biaya pendanaan. Pajak penghasilan adalah pengecualian utama lainnya dari pendapatan operasional.

Jika perusahaan tidak memiliki kegiatan non-operasional, pendapatan operasional mungkin sama dengan pendapatan sebelum bunga dan pajak (EBIT). Pendapatan operasional dapat dihitung dengan menggunakan salah satu rumus berikut:

1. Pendapatan Operasional =Pendapatan Penjualan Bersih - HPP - Beban Usaha

2. Pendapatan Operasional =Pendapatan Bersih + Beban Bunga + Pajak

Rumus Margin Operasi

Untuk menghitung margin operasi, bagi pendapatan operasional dengan penjualan bersih dan kalikan dengan 100. Rumusnya adalah:

Batas operasi =Pendapatan Operasional / Pendapatan Penjualan Bersih x 100

Sebagai contoh, katakanlah sebuah perusahaan melaporkan pada laporan laba rugi tahunan 2020 total $ 100 juta dalam pendapatan penjualan bersih. Total COGS dan biaya operasional untuk tahun ini adalah $60 juta, menghasilkan pendapatan operasional sebesar $40 juta. Margin operasinya adalah 40% ($40 juta/$100 juta x 100).

Apa Margin Operasi Memberitahu Anda?

Margin operasi memberi tahu Anda seberapa efisien perusahaan menghasilkan laba dari operasi intinya. Itu karena hanya mencakup COGS dan biaya operasional; itu tidak termasuk biaya non-operasional seperti pembayaran bunga dan pajak. Karena margin operasi mengungkapkan profitabilitas sebagai persentase daripada dalam dolar, berguna untuk membandingkan perusahaan. Sebagai contoh, dapat digunakan untuk membandingkan perusahaan dengan pesaing yang memiliki pendapatan penjualan dan pendapatan operasional yang lebih tinggi atau lebih rendah. Membandingkan margin operasi tidak termasuk pengaruh ukuran perusahaan; itu menunjukkan berapa banyak keuntungan yang dihasilkan setiap perusahaan pada setiap dolar dari pendapatan penjualan.

Apakah Margin Operasi Sama dengan Margin Laba?

Margin operasi adalah salah satu dari tiga metrik rasio laba yang banyak digunakan. Yang lainnya adalah margin kotor dan margin laba bersih. Masing-masing metrik ini memberikan perspektif yang berbeda tentang bisnis perusahaan.

Margin kotor, juga dikenal sebagai rasio margin kotor, adalah rasio laba kotor dengan pendapatan penjualan. Laba kotor adalah pendapatan penjualan dikurangi HPP, jadi margin kotor memberi tahu Anda seberapa menguntungkan perusahaan setelah dikurangi hanya biaya langsung produksi. Sebaliknya, margin operasi memperhitungkan biaya operasional dan juga COGS.

Margin laba bersih adalah perbandingan antara laba bersih dengan pendapatan penjualan. Laba bersih adalah keuntungan perusahaan setelah dikurangi semua biaya operasional dan non-operasional, termasuk bunga dan pajak.

Bruto
Batas

Pengoperasian
Batas

Laba bersih
Batas

Rumus

Laba kotor

Pendapatan operasional

Batas pemasukan

Pendapatan Penjualan Bersih

Pendapatan Penjualan Bersih

Pendapatan Penjualan Bersih

Komponen

Pendapatan Penjualan Bersih

✓

✓

✓

Pendapatan/Keuntungan Lainnya

x

x

✓

COGS

✓

✓

✓

Biaya operasional

x

✓

✓

Beban/Kerugian Non-Operasi

x

x

✓

Pajak

x

x

✓

Pentingnya Margin Operasi

Pertama dan terutama, margin operasi menunjukkan seberapa baik perusahaan memperoleh keuntungan dari bisnis intinya setelah menutupi biaya tetap dan variabel. Keuntungan tersebut dapat digunakan untuk mendanai pertumbuhan bisnis atau dikembalikan kepada pemilik perusahaan.

Margin operasi perusahaan adalah indikator yang baik tentang seberapa baik dikelola. Perusahaan yang dikelola dengan baik biasanya melakukan pekerjaan yang baik untuk memaksimalkan pendapatan sambil mengendalikan biaya di bidang-bidang seperti gaji administrasi dan sewa, yang biasanya merupakan komponen utama dari biaya operasional. Kemampuan perusahaan untuk meningkatkan margin operasi dari waktu ke waktu dapat menjadi tanda kesehatan dan daya saingnya secara keseluruhan.

Apakah Margin Operasi Lebih Rendah atau Lebih Tinggi Lebih Baik?

Margin operasi yang lebih tinggi umumnya lebih baik daripada margin operasi yang lebih rendah — tetapi definisi "baik" bergantung pada industri tempat Anda berada. Beberapa industri secara inheren memiliki biaya operasi yang lebih tinggi daripada yang lain, jadi penting untuk membandingkan perusahaan dalam sektor yang sama.

Membandingkan margin operasi dengan tolok ukur industri dapat lebih bermanfaat daripada mempertimbangkannya secara terpisah. Sebagai contoh, supermarket dan toko kelontong memiliki margin operasi yang sangat tipis, rata-rata hanya beberapa poin persentase. Mereka umumnya mengandalkan volume penjualan yang tinggi untuk menghasilkan keuntungan yang cukup dalam dolar. Sebaliknya, rata-rata margin operasi di sektor periklanan sekitar 12%, dan di antara utilitas sekitar 17%.

Manfaat Margin Operasi

Menganalisis margin operasi dapat bermanfaat dalam beberapa cara. Perusahaan dapat menggunakan metrik ini untuk menilai operasi mereka sendiri, membandingkan profitabilitas dengan perusahaan lain, dan membantu menetapkan harga.

• Perbandingan industri: Sebuah perusahaan dapat membandingkan efisiensi operasinya dengan perusahaan lain dalam industri yang sama, tidak termasuk faktor-faktor seperti pajak yang berada di luar kendali perusahaan.
• Analisis efisiensi: Analisis margin operasi dan komponennya dapat membantu perusahaan menemukan peluang untuk mengurangi atau menghilangkan biaya.
• Analisis tren: Melacak margin operasi dari waktu ke waktu dapat membantu perusahaan mengidentifikasi tren profitabilitas dan menghasilkan perkiraan yang lebih akurat.
• Strategi harga: Analisis margin operasi dapat membantu dalam menetapkan harga.

Batasan Margin Operasi

Sementara margin operasi adalah ukuran profitabilitas utama, memiliki beberapa keterbatasan penting. Menurut definisi, margin operasi tidak termasuk biaya tertentu yang dapat berdampak signifikan pada posisi keuangan perusahaan meskipun berada di luar operasi inti. Ini termasuk pajak penghasilan, biaya pembayaran utang, pembayaran litigasi atau kerugian atas investasi. Demikian pula, margin operasi juga mengecualikan peluang untuk keuntungan tambahan, seperti pendapatan investasi atau keuntungan dari penjualan aset.

Batasan penting lainnya dari margin operasi adalah bahwa hal itu terputus dari arus kas, yang dapat menjadi faktor penting dalam kelangsungan hidup perusahaan. Sebuah perusahaan mungkin memiliki margin operasi yang solid tetapi masih menghadapi masalah arus kas, misalnya jika mengalami kesulitan mengumpulkan uang tunai dari pelanggan utama. Faktanya, banyak perusahaan yang tampaknya menguntungkan telah gulung tikar karena arus kas dan modal kerja yang tidak mencukupi.

Kegunaan Lain untuk Margin Operasi

Margin operasi sangat membantu untuk menganalisis kualitas pendapatan perusahaan, karena menghilangkan aktivitas pendukung dan berfokus pada profitabilitas operasi inti. Oleh karena itu, pemberi pinjaman dan investor menganalisis margin operasi, bersama dengan metrik lainnya, untuk menentukan risiko yang terlibat dalam pinjaman atau investasi dalam bisnis. Sebagai contoh, pemberi pinjaman dapat mempertimbangkan margin operasi sebagai indikator apakah suatu bisnis akan dapat melakukan pembayaran pinjaman secara teratur. Demikian pula, pengakuisisi yang mempertimbangkan pembelian dengan leverage mungkin menganalisis margin operasi untuk menilai kemampuan perusahaan menghasilkan laba dan membayar utang baru yang umumnya dibuat sebagai hasil akuisisi. Investor memanfaatkan margin operasi sebagai bagian dari pemodelan keuangan untuk mengevaluasi potensi pengembalian investasi mereka.

Menggunakan Software Akuntansi untuk Analisis Margin Operasi

Perangkat lunak akuntansi dapat digunakan untuk menganalisis margin operasi sebagai bagian dari pendekatan yang lebih luas untuk akuntansi manajemen, yang merupakan bentuk akuntansi strategis yang menggabungkan metrik operasional dan informasi bisnis lainnya untuk mendukung keputusan bisnis. Untuk menghitung dan menganalisis margin operasi secara akurat, cari perangkat lunak akuntansi yang mengintegrasikan data dari seluruh perusahaan dan menyediakan pelaporan yang fleksibel termasuk dasbor dengan metrik waktu nyata.

Margin operasi adalah ukuran yang berguna dari profitabilitas perusahaan dan kemampuannya untuk menutupi biaya tetap seperti pembayaran bunga pinjaman. Ini juga berguna untuk membandingkan kinerja operasi dengan perusahaan di industri yang sama, karena mengukur profitabilitas operasi inti tidak termasuk biaya seperti pajak dan bunga. Namun, margin operasi memiliki nilai yang terbatas sebagai indikator kesehatan bisnis secara keseluruhan, karena tidak termasuk biaya non-operasional dan karena tidak mengukur arus kas. Untuk alasan ini, manajer harus menilai margin operasi dalam hubungannya dengan metrik lainnya, seperti margin laba bersih dan kotor dan arus kas bebas.