Rasio Cepat:Cara Menghitung &Contoh

Bahkan bisnis yang dijalankan dengan baik mungkin mengalami masalah arus kas yang tidak terduga yang mengharuskan mereka menjual aset untuk menutupi pengeluaran — lagipula, pendapatan jarang statis dari bulan ke bulan, dan bencana terjadi. Tapi bagaimana Anda sebagai pemimpin bisnis atau calon investor tahu bagaimana menjual aset, seperti surat berharga atau piutang, akan mempengaruhi posisi keuangan Anda?

Rasio cepat adalah salah satu cara untuk mengukur kemampuan bisnis untuk dengan cepat mengubah aset jangka pendek menjadi uang tunai. Juga dikenal sebagai "rasio uji asam, “Rasio cepat merupakan indikator likuiditas dan kesehatan keuangan perusahaan.

Apa itu Rasio Cepat?

Bagaimana jika perusahaan membutuhkan akses cepat ke lebih banyak uang tunai daripada yang ada untuk memenuhi kewajiban keuangan? Mungkin badai mematikan listrik selama beberapa hari, memaksa bisnis untuk menutup pintu dan kehilangan penjualan, atau mungkin ada pelanggan yang terlambat melakukan pembayaran dalam jumlah besar — ​​tetapi penggajian tetap harus dijalankan, dan faktur terus mengalir masuk.

Sebagian besar bisnis mengalami masalah arus kas sporadis. Rasio cepat mengukur kemampuan perusahaan untuk mengubah aset likuid menjadi uang tunai untuk membayar pengeluaran jangka pendek dan keadaan darurat seperti ini.

Takeaways Kunci

• Rasio cepat mengukur kemampuan perusahaan untuk dengan cepat mengubah aset likuid menjadi uang tunai untuk membayar kewajiban keuangan jangka pendeknya.
• Rasio cepat positif dapat menunjukkan kemampuan perusahaan untuk bertahan dalam keadaan darurat atau peristiwa lain yang menciptakan masalah arus kas sementara.
• Pemberi pinjaman dan investor menggunakan rasio cepat untuk membantu memutuskan apakah suatu bisnis merupakan taruhan yang baik untuk pinjaman atau investasi.
• Rasio cepat dianggap sebagai ukuran likuiditas yang konservatif karena tidak termasuk nilai persediaan. Oleh karena itu, paling baik digunakan bersama dengan metrik lainnya, seperti rasio lancar dan rasio kas operasi.

Rasio Cepat Dijelaskan

Rasio cepat menunjukkan sejauh mana bisnis dapat membayar kewajiban jangka pendeknya dengan aset yang paling likuid. Dengan kata lain, itu mengukur proporsi kewajiban lancar bisnis yang dapat dipenuhi dengan uang tunai dan aset yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai.

Rasio cepat juga dikenal sebagai rasio uji asam, referensi ke fakta bahwa itu digunakan untuk mengukur kekuatan finansial bisnis. Sebuah bisnis dengan rasio cepat negatif dianggap lebih mungkin untuk berjuang dalam krisis, sedangkan yang memiliki rasio cepat positif lebih mungkin bertahan.

Mengapa Rasio Cepat Penting?

Rasio cepat banyak digunakan oleh pemberi pinjaman dan investor untuk mengukur apakah sebuah perusahaan merupakan taruhan yang baik untuk pembiayaan atau investasi. Kreditur potensial ingin tahu apakah mereka akan mendapatkan uang mereka kembali jika bisnis mengalami masalah, dan investor ingin memastikan perusahaan dapat mengatasi badai keuangan.

Rasio cepat merupakan ukuran penting dari kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya jika arus kas menjadi masalah.

Apa yang Termasuk dalam Rasio Cepat?

Rasio cepat adalah nilai aset "cepat" bisnis dibagi dengan kewajiban lancarnya. Aset cepat termasuk uang tunai dan aset yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu singkat, yang biasanya berarti dalam waktu 90 hari. Aset ini meliputi surat berharga, seperti saham atau obligasi yang dapat dijual perusahaan di bursa yang diatur. Mereka juga termasuk piutang - uang yang terutang kepada perusahaan oleh pelanggannya berdasarkan perjanjian kredit jangka pendek.

Mengapa inventaris tidak disertakan?

Saham, apakah pakaian untuk pengecer atau mobil untuk dealer mobil, tidak termasuk dalam rasio cepat karena mungkin tidak mudah atau cepat untuk mengubah inventaris Anda menjadi uang tunai dengan cepat tanpa diskon yang signifikan. Rasio cepat juga tidak termasuk biaya dibayar di muka, yang, meskipun aset jangka pendek, tidak dapat dengan mudah diubah menjadi uang tunai.

Rasio Cepat vs Rasio Saat Ini

Rasio cepat merupakan salah satu cara untuk mengukur likuiditas bisnis. Metode umum lainnya adalah rasio lancar. Sedangkan rasio cepat hanya mencakup aset perusahaan yang paling likuid, seperti uang tunai, faktor rasio lancar di semua aset lancar perusahaan — termasuk yang mungkin tidak mudah dikonversi menjadi uang tunai, seperti inventaris. Kedua rasio membandingkan aset dengan kewajiban lancar bisnis.

Kewajiban lancar didefinisikan sebagai semua biaya bisnis yang harus dibayar dalam satu tahun. Kategori tersebut dapat mencakup utang jangka pendek, hutang dan biaya yang masih harus dibayar, yang merupakan debit yang telah diakui perusahaan di neraca tetapi belum dibayar.

Analisis Rasio Cepat

Rasio cepat mengukur kemampuan perusahaan untuk mengumpulkan uang tunai dengan cepat saat dibutuhkan. Bagi investor dan pemberi pinjaman, itu adalah indikator yang berguna dari ketahanan perusahaan. Untuk manajer bisnis, ini adalah salah satu rangkaian ukuran likuiditas yang dapat mereka gunakan untuk memandu keputusan bisnis, sering dengan bantuan dari mitra akuntansi mereka.

Ukuran likuiditas penting lainnya termasuk rasio lancar dan rasio kas.

Rasio cepat adalah ukuran likuiditas yang lebih ketat daripada rasio lancar karena hanya mencakup uang tunai dan aset perusahaan dapat dengan cepat berubah menjadi uang tunai. Namun, rasio cepat tidak seketat rasio kas, yang mengukur rasio kas dan setara kas dengan kewajiban lancar. Berbeda dengan rasio cepat, rasio kas tidak termasuk piutang.

Rasio cepat juga tidak mengatakan apa-apa tentang kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban dari arus kas normal. Ini hanya mengukur kemampuan perusahaan untuk bertahan dari gangguan jangka pendek terhadap arus kas normal atau pengurasan kas besar yang tiba-tiba.

Rumus Rasio Cepat

Rumus rasio cepat adalah:

Rasio cepat = aset cepat / kewajiban lancar

Aset cepat adalah bagian dari aset lancar perusahaan. Anda dapat menghitung nilainya dengan cara ini:

Aset cepat = kas &setara kas + surat berharga + piutang

Jika tidak mungkin untuk mengidentifikasi semua jenis aset individual ini di neraca, nilai total aset cepat dapat disimpulkan dari nilai aset lancar menggunakan rumus ini:

Aset cepat = aset lancar – persediaan – biaya dibayar di muka

Anda dapat menemukan nilai kewajiban lancar di neraca perusahaan.

3 Langkah Menghitung Rasio Cepat

Manajer keuangan dapat menghitung rasio cepat perusahaan mereka dengan mengidentifikasi aset dan kewajiban yang relevan dalam sistem akuntansi perusahaan. Investor dan pemberi pinjaman dapat menghitung rasio cepat perusahaan dari neraca. Begini caranya:

1. Dari neraca, menemukan kas dan setara kas, surat berharga dan piutang, yang terkadang Anda lihat terdaftar sebagai "debitur dagang" atau "piutang usaha". Ini adalah aset cepat.
2. Di neraca, temukan "kewajiban lancar".
3. Tambahkan aset cepat. Kemudian bagi dengan kewajiban lancar.

Hasilnya adalah rasio cepat.

Contoh Rasio Cepat

Perusahaan A memiliki neraca yang terlihat seperti ini: Aset lancar Piutang usaha $ 150, 000 Surat berharga $5, 000 Kas dan setara kas $10, 000 Total aset saat ini $ 165, 000 Kewajiban lancar Hutang usaha $125, 000 Biaya yang masih harus dibayar $10, 000 Kewajiban jangka pendek lainnya $2, 500 Total kewajiban lancar $ 137, 500

Aset lancar perusahaan ini seluruhnya terdiri dari aset cepat, jadi menghitung rasio cepat sangat mudah:

Rasio cepat = aset cepat / kewajiban lancar

= 165, 000/137, 500

= 1.2

Sebaliknya, Perusahaan B memiliki neraca yang terlihat seperti ini: Aset lancar Piutang usaha $ 15, 000 Surat berharga $5, 000 Kas dan setara kas $5, 000 Persediaan $100, 000 Biaya dibayar di muka $2, 200 Total aset saat ini $127, 200 Kewajiban lancar Hutang $25, 000 Biaya yang masih harus dibayar $10, 000 Kewajiban jangka pendek lainnya $2, 500 Total kewajiban lancar $37, 500

Total aset lancar Perusahaan B termasuk persediaan dan biaya dibayar di muka, yang bukan bagian dari rasio cepat. Namun, aset cepat diidentifikasi secara terpisah, jadi kita bisa menghitung rasio cepat menggunakan rumus diperpanjang:

Rasio cepat =
(kas &setara kas + surat berharga + piutang) / kewajiban lancar

= (15, 000 + 5, 000 + 5, 000)/37, 500

= 25, 000/37, 500

= 0,67

Jadi perusahaan mana yang berada dalam posisi yang lebih baik untuk menerima pendanaan untuk menutupi kewajiban jangka pendeknya?

Apa itu Rasio Cepat yang Baik?

Rasio cepat yang sama dengan atau lebih besar dari 1 berarti perusahaan memiliki aset likuid yang cukup untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

Namun, rasio cepat yang sangat tinggi belum tentu merupakan pertanda baik, karena ini mungkin menunjukkan bahwa perusahaan memiliki sejumlah besar modal yang dapat diinvestasikan dengan lebih baik untuk mengembangkan bisnis.

Rasio cepat yang optimal untuk bisnis tergantung pada sejumlah faktor, termasuk sifat industri, pasar di mana ia beroperasi, umurnya dan kelayakan kreditnya. Sebagai contoh, bisnis mapan dengan hubungan pemasok yang kuat dan riwayat kredit yang baik mungkin dapat beroperasi dengan rasio cepat yang jauh lebih rendah daripada perusahaan rintisan karena lebih mungkin untuk memperoleh pembiayaan tambahan dengan suku bunga rendah dan/atau menegosiasikan perpanjangan kredit dengan pemasok jika terjadi keadaan darurat.

Apa Arti Rasio Cepat Di Bawah 1?

Jika rasio cepat bisnis kurang dari 1, itu berarti tidak memiliki aset cepat yang cukup untuk memenuhi semua kewajiban jangka pendeknya. Jika mengalami gangguan, mungkin sulit untuk mengumpulkan uang tunai untuk membayar krediturnya.

Tambahan, bisnis bisa harus membayar suku bunga tinggi jika perlu meminjam uang.

Bagaimana Pembayaran Klien Mempengaruhi Rasio Cepat Bisnis?

Rasio cepat mencakup pembayaran yang harus dibayar oleh klien berdasarkan perjanjian kredit (piutang). Tapi itu tidak memberi tahu kami kapan pembayaran klien jatuh tempo, yang dapat membuat rasio cepat menyesatkan sebagai ukuran risiko bisnis.

Sebagai contoh, misalkan Perusahaan A memiliki kewajiban lancar sebesar $15, 000 dan aset cepat terdiri dari $1, 000 tunai dan $19, 000 piutang, dengan syarat pembayaran pelanggan 90 hari. Rasio cepatnya adalah 1,33, yang terlihat agak bagus.

Tapi misalkan ia memiliki pembayaran pemasok sebesar $5, 000 jatuh tempo dalam 10 hari. Kecuali sejumlah besar pelanggannya membayar utang mereka dalam waktu 10 hari, perusahaan tidak akan memiliki cukup uang tunai untuk memenuhi kewajibannya kepada pemasok — meskipun rasio cepatnya tampak bagus. Mungkin harus mencari cara lain untuk menangani situasi, seperti menekan batas kredit untuk dana untuk membayar pemasok atau membayar terlambat dan menimbulkan biaya keterlambatan.

Sekarang pertimbangkan Perusahaan B, yang memiliki kewajiban lancar sebesar $15, 000 dan aset cepat terdiri dari $10, 000 tunai dan $4, 000 piutang, dengan syarat pembayaran pelanggan 30 hari. Rasio cepatnya adalah 0,93, jadi terlihat jauh lebih lemah dari Perusahaan A.

Perusahaan B, juga, memiliki $5, 000 pembayaran pemasok jatuh tempo dalam 10 hari. Namun berbeda dengan perusahaan pertama, ia memiliki cukup uang untuk memenuhi pembayaran pemasok itu dengan nyaman — meskipun rasio cepatnya lebih rendah.

Semua diceritakan, pembayaran klien dan persyaratan pemasok keduanya memengaruhi kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Namun, rasio cepat tidak memperhitungkan persyaratan pembayaran ini, sehingga dapat melebih-lebihkan atau mengecilkan posisi likuiditas riil perusahaan. Tambahan, rasio cepat tidak memperhitungkan fasilitas kredit perusahaan, yang secara signifikan dapat mempengaruhi likuiditasnya.

Keuntungan dan Kerugian Rasio Cepat

Ada sejumlah keuntungan menggunakan rasio cepat:

• Selama masa-masa sulit, kemampuan bisnis untuk memanfaatkan uang tunai dan aset jangka pendek lainnya dapat menjadi kunci untuk bertahan hidup. Terlalu sering, bisnis yang menghadapi masalah arus kas harus menjual persediaan dengan diskon besar atau meminjam dengan tingkat bunga yang sangat tinggi untuk memenuhi kewajiban segera.
• Rasio cepat adalah indikator yang berguna dari kemampuan perusahaan untuk mengelola masalah arus kas tanpa menggunakan penjualan api atau meminjam uang.

Namun, rasio cepat memiliki beberapa kelemahan yang signifikan.

• Rasio cepat mengabaikan persyaratan kredit pemasok dan pelanggan. Hal ini dapat memberikan kesan menyesatkan tentang likuiditas aset.
• Rasio cepat tidak memberi tahu Anda apa pun tentang arus kas operasi, yang biasanya digunakan perusahaan untuk membayar tagihan mereka.
• Untuk perusahaan yang dapat menjual persediaan dengan cepat, rasio cepat dapat menjadi representasi likuiditas yang menyesatkan. Untuk perusahaan-perusahaan ini, rasio lancar — yang mencakup persediaan — mungkin merupakan ukuran likuiditas yang lebih baik.

Modal Kerja Mungkin Menjadi Garis Hidup

Butuh uang cepat? Perusahaan pembiayaan modal kerja dapat memperoleh sebagian atau seluruh piutang perusahaan atau mengeluarkan pinjaman dengan menggunakan piutang sebagai jaminan. Ada dua model utama.

Pinjaman piutang:

Dengan faktur pelanggan sebagai jaminan, pemberi pinjaman memberi peminjam uang tunai atau jalur kredit, biasanya 70% sampai 90% dari nilai piutang.

Peminjam membayar bunga atas jumlah yang dipinjamkan. Tingkat tergantung pada pemberi pinjaman dan faktor lainnya dan dapat sangat bervariasi, dari 5% menjadi 20%.

Posisi kredit pelanggan akhir, selain stabilitas keuangan perusahaan peminjam, dapat mempengaruhi kadar.

Peminjam mengumpulkan pembayaran dari pelanggan secara langsung dan menggunakan uang itu untuk membayar kembali pinjaman.

Anjak piutang:

Berbeda dari pinjaman piutang usaha di mana perusahaan menjual faktur piutangnya ke perusahaan lain (disebut faktor) secara langsung.

Perusahaan dapat mengharapkan antara 70% dan 85% dari nilai faktur tetapi mungkin perlu membayar biaya yang memotong jumlah tersebut.

Faktor tersebut kemudian mengumpulkan jumlah yang ditagih langsung dari pelanggan Anda, yang menghilangkan kebutuhan untuk mengejar dan memproses pembayaran tetapi mungkin memiliki efek negatif pada hubungan.

Batasan Rasio Cepat

Keterbatasan utama dari rasio cepat adalah asumsi bahwa perusahaan akan memenuhi kewajibannya dengan menggunakan aset cepatnya. Namun secara umum, perusahaan bertujuan untuk memenuhi kewajiban mereka dari arus kas operasi, bukan dengan menggunakan hartanya. Rasio cepat tidak mencerminkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban dari arus kas operasinya; itu hanya mengukur kemampuan perusahaan untuk bertahan dari krisis uang tunai.

Keterbatasan lain dari rasio cepat adalah tidak mempertimbangkan faktor-faktor lain yang mempengaruhi likuiditas perusahaan, seperti syarat pembayaran dan fasilitas kredit yang ada. Hasil dari, rasio cepat tidak memberikan gambaran lengkap tentang likuiditas. Para ahli merekomendasikan untuk menggunakannya bersama dengan metrik lainnya, seperti rasio kas dan rasio lancar.

Bagaimana Perusahaan Anda Dapat Menggunakan Rasio Cepat

Dalam bisnis, arus kas adalah raja dan kesenjangan piutang adalah nyata. Kemampuan untuk dengan cepat mengubah aset menjadi uang tunai dapat menjadi sangat penting untuk membantu perusahaan bertahan dari krisis. Rasio cepat memberikan wawasan tentang kemampuan perusahaan Anda untuk menjual aset jika diperlukan.

Mempertahankan rasio cepat yang optimal juga dapat membantu Anda mendapatkan suku bunga yang menguntungkan jika Anda membutuhkan pinjaman, dan itu dapat membuat perusahaan Anda lebih menarik bagi investor.

Jika rasio cepat perusahaan Anda di bawah rata-rata untuk industri dan pasar Anda, Anda dapat meningkatkannya dengan beberapa cara. Sebagai contoh, Anda dapat meningkatkan aset cepat dengan memotong biaya operasional, atau Anda dapat mengurangi kewajiban lancar dengan membiayai kembali pinjaman jangka pendek dengan utang jangka panjang atau menegosiasikan harga yang lebih baik dengan pemasok.

Jika rasio cepat perusahaan Anda jauh di atas rata-rata, itu menunjukkan bahwa Anda mungkin dapat memanfaatkan uang tunai Anda dengan lebih baik dengan menggunakannya untuk mendanai ekspansi bisnis, mungkin dengan meningkatkan investasi di pabrik atau mesin, mempekerjakan lebih banyak staf atau mengakuisisi perusahaan lain.

Untuk mengetahui jalan terbaik ke depan, perusahaan sering berkonsultasi dengan akuntan manajerial yang memiliki pengalaman menganalisis biaya bisnis dan metrik operasional dan menggunakan wawasan itu untuk membantu eksekutif dalam proses pengambilan keputusan.

Template Rasio Cepat Gratis

Untuk menghitung rasio cepat perusahaan Anda, unduh templat gratis ini.

Dapatkan templatenya

Sementara rasio cepat menghasilkan wawasan tentang kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban keuangan jangka pendeknya dan sering digunakan oleh kreditur dan investor untuk membantu memutuskan apakah suatu bisnis merupakan taruhan yang baik untuk pinjaman atau investasi, itu bukan indikator yang sempurna. Sebaiknya gunakan bersama dengan metrik bisnis lainnya.

Perangkat lunak akuntansi membantu perusahaan menentukan posisi likuiditasnya dengan lebih baik dengan mengotomatiskan fungsionalitas utama yang membantu memantau kesehatan keuangan bisnis Anda. NetSuite Financial Management mengotomatiskan lebih banyak proses akuntansi dan memberi Anda dan tim keuangan Anda akses mudah ke data untuk analisis – dengan fungsi berdampak tinggi untuk diotomatisasi termasuk faktur, pembuatan laporan keuangan, pengumpulan data dan penyimpanan dokumen, dan kepatuhan.