Panduan Proyeksi Keuangan untuk Startup

Untuk membuat proyeksi keuangan, Anda harus terlebih dahulu mengumpulkan laporan keuangan Anda, putuskan skenario yang ingin Anda mainkan dan, yang paling penting, membangun model keuangan untuk melakukan pekerjaan. Anda dapat membangun model keuangan dasar ini di Excel dengan bantuan ahli keuangan.

Rumus berbasis spreadsheet memungkinkan Anda memainkan asumsi yang berbeda dan melihat bagaimana variabel yang berbeda akan memengaruhi item baris dan pada akhirnya rencana bisnis. Proyeksi keuangan dapat diselesaikan di ketiga laporan keuangan:laporan laba rugi/P&L Anda, neraca dan laporan arus kas Anda. Dengan proyeksi laporan keuangan, Anda dapat menyelesaikan perencanaan skenario.

Proyeksi keuangan memberikan target spesifik untuk mendorong kinerja dan membantu perusahaan mencapai tujuannya. Mereka juga memberi pemberi pinjaman dan investor gambaran tentang prospek keuangan jangka panjang perusahaan, meningkatkan kepercayaan mereka dalam bisnis. Diatas segalanya, proyeksi ini memberi startup ide yang jauh lebih baik tentang dampak faktor eksternal pada keuangannya dan investasi yang perlu dilakukan untuk mencapai rencana bisnisnya.

Kapan Saya Menggunakan Proyeksi?

Proyeksi keuangan digunakan secara internal untuk menunjukkan pengaruh keputusan bisnis internal dan kondisi pasar eksternal. Contohnya, apa yang akan terjadi jika Anda menambahkan lini baru pembersih tangan di musim gugur? Bagaimana pengaruhnya terhadap produksi produk lain? Bagaimana hal itu memengaruhi pendapatan dan laba? Dan kondisi eksternal apa yang perlu diperhatikan?

Eksekutif dalam perusahaan menggunakan proyeksi keuangan untuk membuat keputusan tentang meningkatkan modal, mengejar akuisisi atau divestasi, membuka toko baru atau memasuki pasar baru. Mereka juga menggunakannya untuk memprioritaskan proyek, menetapkan anggaran dan rencana untuk masa depan. Proyeksi keuangan membantu startup melihat gambaran besar dan membidik gerakan yang paling selaras dengan rencana bisnis perusahaan, membantu menentukan strateginya bergerak maju.

Di luar pepatah empat dinding perusahaan, laporan keuangan menunjukkan kinerja bisnis kepada pemegang saham, investor dan pemberi pinjaman sementara model dan proyeksi keuangan membantu memperkirakan dan membenarkan target kinerja. Untuk alasan ini, proyeksi keuangan sangat penting untuk startup. Ketika investor dan pemberi pinjaman dapat melihat bagaimana rencana bisnis tertentu berjalan dalam hal kesehatan keuangan startup Anda di masa depan, mereka memiliki lebih banyak informasi untuk membuat keputusan pendanaan dan investasi.

Apa yang Termasuk dalam Proyeksi Keuangan?

Proyeksi keuangan dapat bersifat jangka pendek, yang mencakup satu tahun dan setiap bulan sesudahnya, atau jangka menengah, yang mencakup tiga tahun dan dipecah dari tahun ke tahun. Proyeksi keuangan umumnya memperhitungkan model bisnis startup Anda, tujuan dan sasaran, dengan perencanaan pajak penghasilan, asuransi bisnis dan kendaraan investasi.

Untuk memproyeksikan laporan keuangan—laporan keuangan yang diproyeksikan juga disebut laporan keuangan “pro forma”—Anda memerlukan laporan masa lalu dan saat ini. Ini termasuk laporan laba rugi/laba rugi (P&L), neraca dan laporan arus kas. Laporan keuangan ini memberikan semacam bahasa umum di antara perusahaan, bank, investor, regulator dan siapa saja yang perlu memahami kinerja keuangan perusahaan, menurut Ernst dan Young.

• P&L menunjukkan: Metrik kinerja seperti pendapatan kotor dan laba bersih. Pernyataan P&L juga memberikan detail penting yang dapat digunakan untuk menghitung metrik utama seperti EBITDA (penghasilan sebelum bunga, pajak, penyusutan dan amortisasi), yang memberi investor wawasan tentang kinerja operasional perusahaan sehingga mereka dapat membandingkan efisiensinya dengan perusahaan lain. P&L dapat digunakan untuk membandingkan periode waktu, anggaran vs kinerja aktual dan kinerja terhadap perusahaan lain. Ini dapat menunjukkan kinerja yang lemah atau kuat secara keseluruhan.
• Neraca menunjukkan: Aset berwujud yang dimiliki perusahaan (komputer, bangunan, dll.) dan semua hutangnya (hutang atau kewajibannya) selama periode waktu tertentu, serta piutang, yang secara teknis tidak "dimiliki" sampai diubah menjadi uang tunai. Selisih antara nilai aset dan kewajiban pada pembukuan merupakan ekuitas pemegang saham, yang dapat terdiri dari saham, laba ditahan atau bentuk penghasilan lainnya.
• Laporan arus kas menunjukkan: Semua kas masuk dan keluar dari perusahaan selama periode waktu tertentu. Laporan arus kas mencakup tiga jenis arus kas:aktivitas operasi, aktivitas investasi dan aktivitas pendanaan. Arus kas operasi mengukur jumlah uang tunai yang dihasilkan oleh operasi bisnis normal. Arus kas investasi mengukur uang masuk atau keluar dari bisnis dari investasi jangka panjang atau modalnya. Arus kas pembiayaan mengukur kas yang masuk dari transaksi pembiayaan seperti utang, ekuitas dan dividen.

Arus kas negatif atau positif memberi investor pemahaman yang lebih baik tentang posisi kas Anda secara keseluruhan. Mereka mencari indikator yang mengarah pada keberlanjutan, solvabilitas dan potensi pertumbuhan bisnis. Laporan laba rugi yang diproyeksikan memberi mereka indikasi apakah Anda akan menghasilkan cukup uang untuk menutupi pengeluaran yang diantisipasi. Neraca yang diproyeksikan memperkirakan posisi keuangan Anda di masa depan, yang membantu mereka menentukan nilai dari startup Anda.

Investor menggunakan keuangan aktual untuk menilai nilai saham saat ini dan proyeksi untuk memperkirakan nilai masa depan dari saham tersebut. Ini membantu dalam menentukan potensi pengembalian jika mereka memutuskan untuk berinvestasi di perusahaan.

Bagaimana Saya Membangun Proyeksi Keuangan?

Untuk membuat proyeksi keuangan, Anda harus akurat, informasi yang mudah diakses tentang keuangan Anda di masa lalu dan saat ini. Mulailah dengan laporan laba rugi. Anda memerlukan gambaran yang kuat dan andal tentang pendapatan Anda, harga pokok penjualan Anda, berapa banyak yang Anda belanjakan untuk R&D, biaya operasi atau SG&A (penjualan, biaya umum dan administrasi), pendapatan operasi atau kerugian operasi dan nilai aset lancar, seperti uang tunai, piutang, inventaris, pendapatan investasi, dll.

Membangun proyeksi keuangan itu menantang. Sering, bagian tersulit untuk startup adalah mendapatkan angka itu sendiri.

Menurut Ernst dan Young, ada dua cara untuk mendapatkan angka tersebut:berdasarkan pangsa pasar yang ingin Anda tangkap (top-down) atau berdasarkan sumber daya yang ada dan data terkini (bottom-up). EY merekomendasikan menggunakan prakiraan bottom-up dalam jangka pendek satu sampai dua tahun dan top-down dalam jangka panjang tiga sampai lima tahun. Digunakan bersama, keduanya menawarkan keseimbangan yang sehat antara ambisi dan peluang realistis untuk merebut pangsa pasar.

Untuk membangun model keuangan, Anda akan membutuhkan setidaknya tiga tahun data historis, dan The Journal of Accounting menyediakan daftar lengkap data keuangan dan metrik untuk disertakan.

Selesaikan proses ini untuk setiap laporan keuangan. Model skenario "bagaimana jika" untuk menjaga variabel independen konstan, sambil melihat metrik yang akan terpengaruh jika, mengatakan, Anda menambahkan lini produk baru dan membutuhkan lebih banyak orang untuk menjualnya, lebih banyak peralatan untuk memproduksinya dan lebih banyak persediaan untuk membuatnya.

8 Tips untuk Proyeksi Keuangan Startup yang Valid

Startup harus menyelesaikan peramalan keuangan dan proyeksi keuangan dengan beberapa tips dalam pikiran.

1. Kenali audiens Anda. Ingat perbedaan antara perkiraan keuangan dan proyeksi keuangan, dengan yang terakhir sangat berguna bagi investor dan pemberi pinjaman yang akan melihat perusahaan Anda dari luar.
2. Atur rumah Anda. Mendapatkan akses mudah ke data keuangan historis dan terkini yang akurat untuk dijadikan model seringkali merupakan bagian yang paling menantang. Data yang buruk tidak akan menghasilkan perkiraan yang akurat dan melemahkan kepercayaan investor dan pemberi pinjaman. Mulailah dengan sumber data transaksional yang andal.
3. Mulailah dengan pembelanjaan. Secara umum, jauh lebih mudah untuk memprediksi pengeluaran Anda daripada pendapatan Anda. Mulai buat model perkiraan Anda dengan menguraikan tingkat pembakaran dan biaya operasional tetap:hal-hal seperti sewa, utilitas dan asuransi.
4. Jangan terlalu konservatif (atau terlalu agresif). Investor suka melihat skenario agresif dan konservatif. Model skenario optimis dan hati-hati dalam proyeksi keuangan, terutama jika lingkungan bisnis tidak pasti.
5. Jangan biarkan proyeksi keuangan menjadi statis. Terus-menerus menilai kembali proyeksi keuangan Anda dan menambahkan asumsi baru untuk memodelkan tingkat pertumbuhan Anda. Proyeksi tanpa perawatan konstan menjadi statis dan tidak relevan.
6. Jujur. Benar-benar jelas tentang arus kas, dan pastikan itu konsisten di seluruh laporan keuangan Anda.
7. Lihat keluar. Meneliti tren industri sangat penting untuk menghasilkan proyeksi keuangan yang kredibel. Terus bandingkan proyeksi Anda dengan proyeksi bisnis lain di industri Anda.
8. Mendapatkan bantuan. Memproduksi laporan keuangan reguler bisa jadi sulit bagi perusahaan rintisan, yang berarti memproyeksikan laporan keuangan bisa sangat menantang. Seorang CPA atau pemimpin keuangan seperti CFO sangat penting, seperti perangkat lunak yang mengotomatiskan proses.

Menjaga informasi yang akurat dan mudah diakses tentang kesehatan keuangan startup Anda saat ini adalah langkah pertama untuk membuat keputusan bisnis yang baik. Tetapi melihat kemungkinan dampak dari rencana bisnis—dan mengizinkan pemangku kepentingan utama untuk melakukannya juga—memberdayakan Anda untuk menjalankan rencana yang berkelanjutan dan menguntungkan.