Apa itu Bagian 338?

Kongres Amerika Serikat memberlakukan Bagian 338 pada tahun 1982 untuk mengizinkan pembayar pajak untuk memperlakukan pembelian saham tertentu yang memenuhi syarat Akuisisi Saham Dalam akuisisi saham, pemegang saham individu menjual kepentingan mereka di perusahaan kepada pembeli. Dengan penjualan saham, pembeli mengasumsikan kepemilikan aset dan kewajiban – termasuk kewajiban potensial dari tindakan bisnis di masa lalu. Pembeli hanya melangkah ke posisi pemilik sebelumnya sebagai akuisisi aset untuk tujuan pajak pendapatan federal.

Bagian 338 mengatur dua pemilihan:yang disebut "pemilihan Bagian 338 reguler" di bawah Bagian 338(g), dan yang lainnya berdasarkan Bagian 338(h)(10). Pemilihan ini memperlakukan akuisisi saham sebagai akuisisi aset untuk tujuan pajak pendapatan federal. Pemilihan Bagian 338 berguna ketika pembeli memiliki alasan bisnis yang baik untuk memperoleh saham daripada aset (mis., kesulitan dalam menetapkan kembali lisensi atau izin), tetapi pembeli masih menginginkan manfaat pajak dari akuisisi aset.

Bagian 338(h)(10)

Pemilihan Pasal 338(h)(10) jauh lebih umum daripada pemilihan Pasal 338(g) karena pemilihan 338(g) menghasilkan dua tingkat pajak, sedangkan pemilihan 338(h)(10) hanya menghasilkan satu. Dalam pemilihan Bagian 338 reguler, dua tingkat pajak dikenakan:satu pada pemegang saham atas penjualan saham target mereka dan yang lainnya atas penjualan aset yang dianggap oleh perusahaan target (“Target Lama”).

Dalam pemilihan Bagian 338(h)(10), khas, hanya satu tingkat pajak yang dikenakan pada penjualan aset yang dianggap sebagai Kesepakatan Aset Kesepakatan aset terjadi ketika pembeli tertarik untuk membeli aset operasi bisnis alih-alih saham saham. Ini adalah jenis transaksi M&A. Dari segi legalitas, kesepakatan aset adalah setiap pengalihan bisnis yang tidak dalam bentuk akuisisi saham.; penjualan saham diabaikan untuk tujuan pajak, dan likuidasi yang dianggap bebas pajak bagi pemegang saham penjual.

Akibatnya, para pihak diperlakukan (semata-mata untuk tujuan pajak yang berlaku) seolah-olah (1) perusahaan pembeli mendirikan perusahaan baru (“Target Baru”), (2) Target Baru membeli aset perusahaan target (“Target Lama”) dan menanggung kewajibannya dan (3) Target Lama dilikuidasi di tangan penjual.

Implikasi Pajak

Karena pengenaan pajak ganda, pemilihan Bagian 338 reguler sering kali tidak menarik dan biasanya dilakukan hanya ketika target memiliki atribut pajak yang signifikan (mis., kerugian operasi bersih) untuk mengimbangi pengakuan keuntungan pada tingkat target.

Sementara pemilihan Bagian 338 reguler jarang terjadi, pemilihan di bawah 338(h)(10) cukup umum. Pemilihan Bagian 338(h)(10) hanya tersedia untuk target yang merupakan Korporasi S atau anggota grup korporasi yang berafiliasi (apakah mereka mengajukan pengembalian pajak penghasilan federal gabungan atau tidak).

Mendefinisikan Korporasi S

S Corporation adalah perusahaan biasa yang memiliki 100 pemegang saham atau kurang, yang memungkinkan perusahaan untuk menikmati manfaat dari penggabungan tetapi dikenakan pajak seolah-olah itu adalah kemitraan.

S Korporasi biasanya tidak membayar pajak dan sebaliknya mengajukan formulir pengembalian informasi 1120S yang menunjukkan laba atau rugi bersih yang mengalir ke pemegang saham. Para pemegang saham kemudian menunjukkan laba atau rugi bersih atas pengembalian pajak pribadi mereka. Semua S Corporation dimulai sebagai perusahaan biasa atau profesional, dan hanya dengan meminta Pemilihan S ke Internal Revenue Service (IRS) ia dapat bertindak sebagai Korporasi S.

S Korporasi dan Bagian 338(h)(10)

Jika targetnya adalah perusahaan S dan pembelian saham diinginkan karena alasan bukan pajak, tetapi pembelian aset diinginkan karena alasan pajak, pemegang saham perusahaan target S dan perusahaan pengakuisisi harus setuju untuk melakukan pemilihan berdasarkan Pasal 338(h)(10).

Seperti disebutkan di atas, Perusahaan S tidak membayar pajak penghasilan. Sebagai gantinya, pendapatan atau kerugian perusahaan dibagikan kepada para pemegang sahamnya, yang pada gilirannya melaporkan penghasilan atau kerugian atas pengembalian pajak penghasilan individu mereka. Fakta ini berpotensi mempersulit penjualan S Corporation.

Namun, Peraturan Bagian 1.338(h)(10)-1(c) mengizinkan perusahaan yang melakukan pembelian saham yang memenuhi syarat (QSP) dari perusahaan target S untuk melakukan pemilihan berdasarkan Bagian 338(h)(10) bersama dengan pemegang saham perusahaan SPemegang sahamPemegang saham dapat jadilah orang, perusahaan, atau organisasi yang memegang saham di perusahaan tertentu. Seorang pemegang saham harus memiliki minimal satu saham perusahaan atau reksa dana untuk menjadikannya pemilik sebagian. Semua pemegang saham perusahaan target S (penjualan dan non-penjualan) harus menyetujui pemilihan. Saat pemilihan ini dilakukan, untuk keperluan pajak, penjualan saham oleh pemegang saham penjual diabaikan.

Lebih jauh, peraturan tersebut memungkinkan penjualan saham Korporasi S untuk dikenakan pajak seolah-olah transaksi tersebut adalah penjualan aset. Penjualan aset menawarkan beberapa keuntungan. Untuk satu, pembeli dapat mengambil dasar pajak "ditingkatkan", yang berarti dapat secara signifikan meningkatkan nilai aset penjual yang dinyatakan. Nilai aset yang lebih besar, pada gilirannya, memungkinkan pembeli untuk mengklaim lebih banyak depresiasi atas aset yang akan diperolehnya dan, karena itu, untuk mengambil yang lebih besar, pengurangan pajak saat ini.

Artikel ini hanya untuk tujuan pendidikan. Selalu berkonsultasi dengan penasihat profesional sebelum membuat keputusan keuangan apa pun.

Belajarlah lagi

CFI adalah penyedia global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda . Daftar hari ini!®Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi dan beberapa kursus lainnya untuk profesional keuangan. Untuk membantu Anda memajukan karir Anda, lihat sumber daya CFI tambahan di bawah ini:

• Bagian 368Bagian 368Bagian 368(A)(1) menguraikan format untuk perlakuan pajak AS atas reorganisasi perusahaan, seperti yang dijelaskan dalam Internal Revenue Code tahun 1986.
• Bagian 382Bagian 382Bagian 382 mendefinisikan pengurangan yang diperbolehkan yang dapat dilakukan perusahaan terhadap penghasilan kena pajaknya, menggunakan rugi operasi bersih. Batasan dan perubahan kepemilikan adalah
• IRC Section 382Internal Revenue Code 382Internal Revenue Code 382 adalah pedoman yang menetapkan batasan mengenai kerugian yang dapat digunakan perusahaan untuk mengimbangi penghasilan kena pajak. Pada dasarnya, perusahaan yang merugi adalah perusahaan yang dapat menggunakan atribut pajak seperti, contohnya, TIDAK.
• Reorganisasi Tipe A Reorganisasi Tipe A Reorganisasi Tipe A adalah penggabungan atau konsolidasi berdasarkan undang-undang, yang diklasifikasikan di bawah Bagian 368 dari IRC.