Apa itu Biaya Non-Operasi?

Pengeluaran non-operasional adalah pengeluaran bisnis yang tidak terkait dengan operasi bisnis inti perusahaan. Item paling umum yang termasuk dalam kategori termasuk beban bungaBeban BungaBiaya bunga muncul dari perusahaan yang membiayai melalui utang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tetapi bisa juga dan kerugian atas penjualan aset. Jenis lain dari biaya non-operasional termasuk penghapusan aset dan restrukturisasi satu kali atau biaya hukum yang tidak secara teratur terjadi dalam kegiatan bisnis normal.

Seperti pengeluaran lainnya, item tersebut dibebankan pada laporan laba rugi. Analis keuangan, akuntan, dan profesional lainnya umumnya memisahkan biaya operasional dari biaya non-operasional untuk mengabaikan efek dari pilihan struktur modal dan biaya satu kali yang dapat menyebabkan metrik keuangan non-representatif.

Seperti yang Anda lihat di bawah, biaya non-operasional seperti beban bunga dan kerugian umumnya termasuk dalam “Penghasilan dan Beban Lainnya.” Item jatuh di bawah "Pendapatan Operasional" atau Panduan EBITEBIT EBIT singkatan Laba Sebelum Bunga dan Pajak dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam laporan laba rugi sebelum laba bersih. EBIT juga kadang-kadang disebut sebagai pendapatan operasional dan disebut ini karena ditemukan dengan mengurangi semua biaya operasional (biaya produksi dan non-produksi) dari pendapatan penjualan. lini bisnis, karena mereka tidak terkait dengan bisnis inti.

Ringkasan

• Pengeluaran non-operasional tidak terkait dengan operasi bisnis inti perusahaan dan dibebankan pada laporan laba rugi di bawah “Penghasilan dan Beban Lain-lain.”
• Item umum yang termasuk dalam kategori termasuk beban bunga, kerugian atas penjualan aset, penurunan aset, dan satu kali biaya hukum/restrukturisasi atau lainnya.
• Penting untuk memisahkan biaya operasional dan non-operasional untuk analisis keuangan. Juga, kamu Memahami perlakuan akuntansi biaya non-operasional umum adalah penting.

Pentingnya Memisahkan Biaya Operasional dan Non-Operasi

Termasuk biaya non-operasional seperti bunga dan kerugian atau biaya satu kali dalam menghitung pendapatan operasionalPendapatan OperasiPendapatan operasi adalah jumlah pendapatan yang tersisa setelah dikurangi biaya langsung dan tidak langsung operasional dari pendapatan penjualan. akan mengecilkan kinerja keuangan sebenarnya dari bisnis. Sebagai contoh, mengurangkan biaya hukum satu kali sebesar $1, 000 di bawah biaya operasional akan mengecilkan EBITDA sebesar $1, 000. Selanjutnya, jika seseorang menggunakan angka EBITDA tersebut untuk menghitung kelipatan EV/EBITDA, seseorang akan mendapatkan kelipatan yang meningkat. Demikian pula, akan menyebabkan ketidaktepatan dalam peramalan keuangan, karena EBITDA akan dikecilkan.

Masalah sebaliknya akan muncul jika perusahaan mencatat keuntungan satu kali dari penjualan aset atau translasi mata uang. Dalam beberapa kasus, termasuk item sebelum menghitung pendapatan operasional akan melebih-lebihkan kinerja keuangan perusahaan dan berdampak negatif terhadap kelipatan penilaiannya.

Argumen di atas penting dalam menentukan pengeluaran apa yang harus dimasukkan atau dikeluarkan saat menghitung kelipatan penilaian. Mari kita ambil nilai perusahaan (EV) Nilai Perusahaan (EV) Nilai Perusahaan, atau Nilai Perusahaan, adalah seluruh nilai perusahaan sama dengan nilai ekuitasnya, ditambah utang bersih, ditambah kelipatan kepentingan minoritas sebagai contoh. Nilai perusahaan adalah nilai operasi bisnis inti perusahaan yang tersedia untuk semua investor. Karena itu, EV perlu dipasangkan dengan metrik yang:

• Hanya mencakup pengeluaran dan pendapatan yang terkait dengan operasi bisnis inti perusahaan
• Ini tersedia untuk semua investor

Itu sebabnya kelipatan EV dihitung dengan EBIT dan EBITDA dan bukan laba bersih. EBIT dan EBITDA hanya mencakup pengeluaran dan pendapatan yang terkait dengan operasi bisnis inti perusahaan dan merupakan jumlah yang tersedia untuk didistribusikan kepada semua pemangku kepentingan (yaitu pemegang utang, pemerintah, pemegang saham).

Laba bersih terkait dengan kapitalisasi pasar, yang mewakili nilai aset inti dan non-inti yang hanya tersedia bagi investor ekuitas. Karena itu, kapitalisasi pasar perlu menggunakan metrik yang:

• Termasuk pendapatan dan pengeluaran dari operasi bisnis inti dan non-inti
• Ini hanya tersedia untuk investor ekuitas

Karena alasan-alasan tersebut di atas, sangat penting untuk memisahkan biaya operasional dan non-operasional dengan menentukan sifat dan frekuensinya. Saat menghitung metrik keuangan untuk melakukan analisis keuangan, penting untuk membalikkan item satu kali atau non-operasional yang memengaruhi EBIT dan EBITDA.

Perlakuan Rugi Penjualan Aset dan Penghapusan Aset

Biaya non-operasional seperti bunga, kerugian translasi mata uang, dan biaya hukum/restrukturisasi satu kali dibebankan pada laporan laba rugi, karena transaksi menghasilkan dampak kas langsung. Namun, perlakuan akuntansi dan pelaporan kerugian atas penjualan aset dan penurunan nilai aset sedikit berbeda, karena tidak ada dampak tunai langsung. Contoh di bawah tentang perlakuan akuntansi mereka umumnya muncul sebagai pertanyaan wawancara umum untuk peran keuangan perusahaan.

Contoh 1:Pabrik $100 dijual seharga $80; tarif pajak 50%

Dampak terhadap laporan keuangan:

• Kerugian $20 dibebankan pada laporan laba rugi di bawah pendapatan dan beban lain-lain
• Menggunakan tarif pajak 50%, pendapatan bersih turun $10
• Kerugian $ 20 adalah non-tunai dan ditambahkan kembali di bawah arus kas dari operasi
• CFO naik $10
• Jumlah penjualan $80 dicatat dalam aktivitas investasi, jadi uang tunai di bagian bawah laporan arus kas naik $90
• Aset turun $10 (pabrik turun $100 dan uang tunai + A/R naik $90), dan laba ditahan turun sebesar $10, membuat perhitungan neraca

Contoh 2:Pabrik $100, ditulis menjadi $20; tarif pajak 50%

Dampak terhadap laporan keuangan:

• Kerugian $80 dibebankan pada laporan laba rugi di bawah pendapatan dan beban lain-lain
• Menggunakan tarif pajak 50%, laba bersih turun $40
• Kerugian $80 adalah non-tunai, dan ditambahkan kembali di bawah arus kas dari operasi
• Uang tunai naik $40
• Aset turun $40 (pabrik turun $80 dan A/R naik $40), dan laba ditahan turun sebesar $40, membuat perhitungan neraca

Belajarlah lagi

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah utang dan/atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur modal perusahaan
• Pendapatan Non Operasional Pendapatan Non Operasional Pendapatan non operasional mengacu pada bagian dari pendapatan perusahaan yang tidak dapat diatribusikan pada operasi bisnis intinya.
• Pengisian Satu Kali Pengisian Satu Kali Pengisian satu kali, atau item yang tidak berulang, adalah item baris laporan keuangan yang muncul pada laporan keuangan perusahaan secara tidak teratur
• Memproyeksikan Item Baris Laporan Laba Rugi Memproyeksikan Item Baris Laporan Laba RugiKita membahas berbagai metode memproyeksikan item baris laporan laba rugi. Memproyeksikan item baris laporan laba rugi dimulai dengan pendapatan penjualan, maka biaya