Cara Menghitung FCFE dari Laba Bersih

Free Cash Flow to Equity (FCFE)Free Cash Flow to Equity (FCFE)Free cash flow to equity (FCFE) adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan bisnis yang tersedia untuk didistribusikan secara potensial kepada pemegang saham. Ini dihitung sebagai Kas dari Operasi dikurangi Pengeluaran Modal. Panduan ini akan memberikan penjelasan rinci tentang mengapa itu penting dan bagaimana cara menghitungnya dan beberapa dapat dihitung dengan menggunakan pendapatan bersihPenghasilan BersihPendapatan Bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti. Sementara itu tiba melalui serta menggunakan formula Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF) Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF)FCFF, atau Arus Kas Gratis ke Perusahaan, adalah arus kas yang tersedia untuk semua penyedia dana dalam bisnis. pemegang hutang, pemegang saham preferen, pemegang saham biasa. Ini adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan oleh perusahaan yang berpotensi didistribusikan kepada pemegang saham perusahaan. Saat menggunakan metode penilaian intrinsik seperti model penilaian Arus Kas Terdiskonto (DCF) Formula DCF Arus Kas Terdiskonto Artikel ini menguraikan rumus DCF menjadi istilah sederhana dengan contoh dan video perhitungannya. Belajarlah untuk menentukan nilai sebuah bisnis., seorang analis dapat menggunakan FCFE sebagai arus kas bisnisArus Kas Arus Kas (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah uang suatu bisnis, lembaga, atau dimiliki individu. Di bidang keuangan, istilah ini digunakan untuk menggambarkan jumlah uang tunai (mata uang) yang dihasilkan atau dikonsumsi dalam periode waktu tertentu. Ada banyak jenis kemampuan menghasilkan CF.

FCFE berbeda dari arus kas bebas ke perusahaan (FCFF), yang menunjukkan jumlah uang tunai yang dihasilkan untuk semua pemegang sekuritas perusahaan (baik investor maupun pemberi pinjaman).

FCFE dari Rumus Laba Bersih

Arus kas bebas ke ekuitas (FCFE) dapat dihitung dengan banyak cara. Untuk menghitung FCFE dari laba bersih, kita perlu melihat formula dan memecahnya. Berikut adalah rumus untuk menghitung FCFE dari laba bersih:

FCFE =Laba Bersih + Depresiasi &Amortisasi – Belanja Modal – Modal Kerja + Pinjaman Bersih

Namun, FCFE biasanya diturunkan dengan menggunakan formula free cash flow to the firm (FCFF). Untuk mendamaikan ini, mari kita lihat bagaimana kita mendapatkan FCFE dari FCFF. Berikut adalah rumus untuk FCFF:

FCFF =Laba Bersih + Depresiasi &Amortisasi – Belanja Modal – Modal Kerja + Beban Bunga (1 – t)

Di mana:

• FCFF – Arus Kas Gratis ke Perusahaan
• capex - Belanja modal
• Modal Kerja – Perubahan Bersih Modal Kerja
• T - Persentase pajak

Perhatikan bahwa FCFE dan FCFF memiliki istilah yang sangat mirip seperti depresiasi, belanja modal, dan perubahan modal kerja. Perbedaan utama antara FCFF dan FCFE adalah dampak dari beban bunga dan perlindungan pajaknyaPerlindungan PajakPerlindungan Pajak adalah pengurangan yang diperbolehkan dari penghasilan kena pajak yang menghasilkan pengurangan pajak terutang. Nilai perisai ini tergantung pada tarif pajak efektif untuk perusahaan atau individu. Biaya umum yang dapat dikurangkan termasuk penyusutan, amortisasi, pembayaran hipotek dan beban bunga. Karena itu, FCFE dapat dihitung dengan menggunakan rumus FCFF:

FCFE =FCFF + Pinjaman Bersih – Beban Bunga (1 – t)

FCFE dari Rumus Laba Bersih dan Laporan Keuangan

Seorang analis yang menghitung arus kas bebas ke ekuitas dalam model keuangan harus dapat dengan cepat menavigasi melalui laporan keuangan perusahaan. Alasan utamanya adalah bahwa semua input yang diperlukan untuk perhitungan metrik diambil dari laporan keuangan. Panduan di bawah ini akan membantu Anda dengan cepat dan benar memasukkan FCFE dari perhitungan Laba Bersih ke dalam model keuangan.

1. Batas pemasukan: Laba bersih (juga disebut sebagai laba bersih) dapat ditemukan di bagian bawah laporan laba rugi. Tambahan, laba bersih tercantum pada laporan arus kas dalam perhitungan arus kas dari aktivitas operasi. Setiap perhitungan arus kas dari aktivitas operasi dimulai dengan laba bersih. Karena banyak input lain juga diambil dari laporan arus kas, direkomendasikan untuk menggunakan laporan keuangan untuk menghubungkan laba bersih dengan perhitungan FCFE.
2. Depresiasi &Amortisasi: Beban penyusutan dan amortisasi dicatat pada laporan laba rugi perusahaan di bawah bagian Beban. Bagian tersebut mengikuti laba kotor perusahaan. Sama halnya dengan laba bersih, beban penyusutan dan amortisasi juga tercantum pada laporan arus kas pada bagian Kas dari Operasi.
3. CapEx: Pengeluaran modal (CapEx) dapat ditemukan pada laporan arus kas di bagian Cash from Investing.
4. Perubahan modal kerja (juga dapat dilambangkan sebagai Modal Kerja) dihitung dalam laporan arus kas perusahaan di bagian Kas dari Operasi.
5. Utang bersih: Jumlah utang bersih juga terletak pada laporan arus kas di bawah bagian Kas dari Investasi.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)®Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya CFI tambahan di bawah ini:

• Pengeluaran Modal Pengeluaran Modal Pengeluaran modal ("CapEx" untuk jangka pendek) adalah pembayaran baik tunai atau kredit untuk membeli aset fisik atau tetap jangka panjang yang digunakan dalam
• Bagaimana 3 Laporan Keuangan Terhubung Bagaimana 3 Laporan Keuangan Terhubung Bagaimana 3 Laporan Keuangan Dihubungkan? Kami menjelaskan bagaimana menghubungkan 3 laporan keuangan bersama-sama untuk pemodelan keuangan dan
• Memproyeksikan Item Baris Laporan Laba Rugi Memproyeksikan Item Baris Laporan Laba RugiKita membahas berbagai metode untuk memproyeksikan item baris laporan laba rugi. Memproyeksikan item baris laporan laba rugi dimulai dengan pendapatan penjualan, maka biaya
• Ekuitas PemilikEkuitas PemilikEkuitas pemilik didefinisikan sebagai proporsi nilai total aset perusahaan yang dapat diklaim oleh pemilik (kepemilikan tunggal atau kemitraan) dan oleh pemegang saham (jika itu adalah korporasi). Ini dihitung dengan mengurangi semua kewajiban dari nilai total aset (Ekuitas =Aset – Kewajiban).