ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Financial management >> Akuntansi

Apa itu Arus Kas dari Aktivitas Pembiayaan?

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan adalah jumlah bersih pendanaan yang dihasilkan perusahaan dalam periode waktu tertentu. Aktivitas keuangan meliputi penerbitan dan pembayaran kembali ekuitasEkuitasDi bidang keuangan dan akuntansi, ekuitas adalah nilai yang diatribusikan ke bisnis. Nilai buku ekuitas adalah selisih antara aset dan kewajiban, pembayaran dividenDividenDividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen., penerbitan dan pelunasan utang, Hutang Jangka Panjang Hutang Jangka Panjang (LTD) adalah jumlah hutang yang dimiliki perusahaan yang memiliki jatuh tempo 12 bulan atau lebih. Ini diklasifikasikan sebagai kewajiban tidak lancar di neraca perusahaan. Waktu jatuh tempo untuk LTD dapat berkisar dari 12 bulan hingga 30+ tahun dan jenis hutang dapat mencakup obligasi, hipotek dan kewajiban sewa modal. Perusahaan yang membutuhkan modal akan mengumpulkan uang dengan menerbitkan hutang atau ekuitas, dan ini akan tercermin dalam laporan arus kas Laporan Arus Kas Laporan arus kas berisi informasi tentang berapa banyak uang tunai yang dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu.

Apa yang Termasuk dalam Arus Kas dari Aktivitas Pembiayaan?

Penting bagi akuntan, analis keuangan, dan investor untuk memahami apa yang menyusun bagian laporan arus kas ini dan apa yang termasuk dalam aktivitas pendanaan. Karena ini adalah bagian dari laporan arus kas yang menunjukkan bagaimana perusahaan mendanai operasinya, itu umumnya mencakup perubahan dalam semua akun yang terkait dengan utang dan ekuitas.

Kegiatan pembiayaan meliputi:

  • Penerbitan ekuitas
  • Pembayaran kembali ekuitas
  • Pembayaran dividen
  • Penerbitan utang
  • Pelunasan hutang
  • Pembayaran sewa modal/keuangan

Contoh Arus Kas dari Aktivitas Pembiayaan

Di bawah ini adalah contoh dari laporan tahunan Amazon 2017 dan formulir 10-k10-KForm 10-K adalah laporan tahunan terperinci yang harus diserahkan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC). Pengajuan memberikan ringkasan komprehensif kinerja perusahaan untuk tahun ini. Ini lebih rinci daripada laporan tahunan yang dikirim ke pemegang saham. Di bagian bawah pernyataan, Anda akan melihat arus kas masuk dan arus keluar yang terkait dengan pembiayaan.

Kegiatan di bidang pembiayaan adalah:

  • Arus masuk:hasil dari penerbitan utang jangka panjang
  • Arus keluar:pelunasan utang jangka panjang
  • Arus keluar:pembayaran pokok sewa modal Sewa Modal vs Sewa Operasi Perbedaan antara sewa modal vs sewa operasi - Sewa modal (atau sewa pembiayaan) diperlakukan seperti aset pada kewajiban perusahaan
  • Arus keluar:pembayaran pokok kewajiban sewa pembiayaan

Sumber:amazon.com

Seperti yang Anda lihat di atas, Amazon memiliki arus kas keluar bersih dalam dua dari tiga tahun, dan sebagian besar terkait dengan kewajiban sewa modal. Pada tahun 2017, ada arus kas masuk yang besar terkait dengan penerbitan utang jangka panjang. Utang ini kemungkinan besar diperlukan untuk menjaga saldo kas total tetap stabil pada tahun ke tahun (YoYYoY (Tahun ke Tahun)YoY adalah singkatan dari Tahun ke Tahun dan merupakan jenis analisis keuangan yang digunakan untuk membandingkan data deret waktu. Ini berguna untuk mengukur pertumbuhan dan mendeteksi tren.) dasar karena banyak uang dihabiskan untuk aktivitas investasiArus Kas dari Aktivitas InvestasiArus Kas dari Aktivitas Investasi adalah bagian dari laporan arus kas perusahaan yang menampilkan berapa banyak uang yang telah digunakan di (atau di tahun 2017.

Struktur Modal Bisnis

Perusahaan biasanya menggunakan kombinasi utang dan ekuitas untuk mendanai bisnis mereka dan mencoba mengoptimalkan Biaya Rata-Rata Tertimbang Modal (WACC) WACCWACC adalah Biaya Rata-Rata Tertimbang Modal perusahaan dan mewakili biaya modal campurannya termasuk ekuitas dan utang. menjadi serendah mungkin. Apapun struktur modalStruktur ModalStruktur modal mengacu pada jumlah utang dan/atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur modal perusahaan yang menurut perusahaan tepat, dampak dari keputusan pendanaan akan mengalir melalui laporan arus kas.

Contoh keputusan pembiayaan meliputi:

  • Danai bisnis sepenuhnya dengan ekuitas
  • Mendanai bisnis dengan kombinasi utang dan ekuitas
  • Rekapitalisasi bisnis dan ubah struktur modalnya (lihat rekapitalisasi leveraged Rekapitalisasi leverageRekapitalisasi leverage terjadi ketika penerbit beralih ke pasar utang untuk menjual obligasi dan menggunakan hasilnya untuk membeli kembali ekuitas.)
  • Membayar dividen atau membeli kembali saham Dividen vs Pembelian Kembali/Pembelian Kembali SahamPemegang saham berinvestasi di perusahaan publik untuk kenaikan modal dan pendapatan. Ada dua cara utama di mana perusahaan mengembalikan keuntungan kepada pemegang sahamnya – Dividen Tunai dan Pembelian Kembali Saham. Alasan di balik keputusan strategis tentang dividen vs pembelian kembali saham berbeda dari perusahaan ke perusahaan

Aplikasi dalam Pemodelan Keuangan

Saat membangun model keuangan di Excel, Penting untuk mengetahui bagaimana arus kas dari aktivitas pendanaan terhubung ke neraca dan membuat model bekerja dengan baik. Seperti yang Anda lihat pada tangkapan layar di bawah ini, bagian pembiayaan dipengaruhi oleh beberapa item baris dalam model. Karena contoh ini berasal dari model Leveraged Buyout (LBO) Model LBOModel LBO dibuat di Excel untuk mengevaluasi transaksi leveraged buyout (LBO), akuisisi perusahaan yang didanai menggunakan sejumlah besar utang., memiliki utang jangka panjang yang signifikan, dan utang itu dilunasi secepat mungkin setiap tahun.

Gambar:Kursus Pemodelan Keuangan LBO CFI.

Hal-hal yang mempengaruhi pendanaan perusahaan ini adalah jalur kredit (juga disebut hutang revolverRevolver DebtRevolver adalah bentuk kredit yang berbeda dari pinjaman cicilan. Dalam hutang revolver, peminjam memiliki akses kredit konstan hingga maksimum), utang, ekuitas, dan dividen. Satu-satunya item baris yang terpengaruh dalam perkiraan (2018 hingga 2024) adalah pembayaran hutang dan penarikan fasilitas kredit Revolving Fasilitas kredit revolving adalah jalur kredit yang diatur antara bank dan bisnis. Itu datang dengan jumlah maksimum yang ditetapkan, dan.

Sumber daya tambahan

Semoga, ini telah menjadi panduan yang berguna untuk memahami bagaimana memperhitungkan aktivitas pendanaan perusahaan. CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! penamaan, yang dapat mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan karir Anda, sumber daya CFI tambahan ini akan membantu:

  • Item NeracaNeraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Laporan keuangan adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi.
  • Item Laporan Laba RugiLaporan Laba RugiLaporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan keuntungan dan kerugian mereka selama periode waktu tertentu. Keuntungan atau
  • Arus Kas OperasiArus Kas OperasiArus Kas Operasi (OCF) adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan oleh aktivitas operasi reguler suatu bisnis dalam periode waktu tertentu.
  • Arus Kas dari Aktivitas Investasi Arus Kas dari Aktivitas Investasi Arus Kas dari Aktivitas Investasi adalah bagian dari laporan arus kas perusahaan yang menunjukkan berapa banyak uang yang telah digunakan (atau

Akuntansi

Akuntansi