Rasio Perputaran Piutang:Definisi,

Rasio perputaran piutang adalah salah satu metrik yang harus diperhatikan dengan cermat karena mengukur seberapa efektif perusahaan menangani penagihan. Jika uang tidak masuk dari pelanggan seperti yang disepakati dan diharapkan, arus kas bisa mengering hingga menetes.

Sebaliknya, ketika koleksi dikelola secara efisien, arus kas bisnis menjadi lebih dapat diprediksi, biaya pengumpulan lebih rendah dan neraca lebih sehat, merupakan faktor yang sangat penting ketika suatu perusahaan berusaha untuk memperoleh kredit, berinvestasi dalam pertumbuhan dan menarik investor.

Apa itu Rasio Perputaran Piutang (AR)?

Rasio perputaran piutang digunakan dalam akuntansi bisnis untuk mengukur seberapa baik perusahaan mengelola kredit yang mereka berikan kepada pelanggan mereka dengan mengevaluasi berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menagih hutang selama periode akuntansi.

Sebagai contoh, Perusahaan Umpan Joe memasok umpan ikan ke toko-toko di dermaga dan marina di seluruh Tenggara. Perusahaan menagih setiap toko sebulan sekali. Ketentuan pembayaran sama untuk setiap pelanggan:net30, artinya pembayaran jatuh tempo tiga puluh hari setelah tanggal faktur. Beberapa pelanggan perusahaan membayar tepat waktu sesuai kesepakatan, tetapi beberapa membayar terlambat. Beberapa mungkin gulung tikar dan sama sekali tidak membayar Joe's Bait Company.

Dengan perbandingan, Perusahaan TV Kabel LookeeLou menghadirkan TV kabel, internet dan layanan telepon VoIP kepada konsumen. Semua pelanggan ditagih sebulan sebelum pengiriman layanan, sehingga mencegah pelanggan menerima layanan tanpa membayar tagihan. Dengan kata lain, piutangnya lebih terlindungi karena layanan dapat diputuskan sebelum kredit lebih lanjut diberikan kepada pelanggan.

Dalam kedua kasus, rasio perputaran piutang menunjukkan berapa lama waktu yang dibutuhkan pelanggan untuk membayar, rata-rata, dan informasi itu pada gilirannya mengungkapkan banyak hal tentang seberapa stabil keuangan perusahaan dan seberapa baik arus kasnya dikelola.

5 Takeaways Utama:

• Rasio perputaran AR yang tinggi biasanya diinginkan, tetapi tidak jika kebijakan kredit terlalu membatasi dan berdampak negatif pada penjualan.
• Meskipun rasio perputaran AR yang rendah tidak akan menghasilkan poin dengan pemberi pinjaman, itu tidak selalu menunjukkan pelanggan yang berisiko. Dalam beberapa kasus, pemilik bisnis mungkin menawarkan persyaratan yang terlalu murah hati atau mungkin bergantung pada perusahaan yang memerlukan siklus pembayaran lebih dari 30 hari.
• Rasio omset perlu diambil dalam konteks dengan jenis bisnis—perusahaan dengan omset AR yang tinggi adalah hasil dari proses yang ada untuk mengamankan pembayaran—misalnya ritel, toko grosir, dll. Jadi, adalah praktik yang baik untuk membandingkan diri Anda dengan orang lain di industri Anda.
• Seperti disebutkan di atas, jenis bisnis dan industri dapat memengaruhi rasio AR Anda sehingga skor yang dilihat sendiri mungkin tidak mencerminkan kualitas basis pelanggan Anda atau efektivitas upaya retensi Anda—ini perlu dilihat dalam konteksnya.
• Anda dapat meningkatkan rasio Anda dengan menjadi lebih efektif dalam upaya penagihan dan meningkatkan arus kas Anda.

Cara Menghitung Rasio Perputaran Piutang (AR)

Juga dikenal sebagai rasio "perputaran piutang" atau "perputaran debitur", rasio perputaran piutang adalah rasio efisiensi—khususnya rasio keuangan aktivitas—yang digunakan dalam analisis laporan keuangan. Ini mengukur seberapa efisien dan cepat perusahaan mengubah piutang menjadi uang tunai dalam periode akuntansi tertentu.

Rumus &Perhitungan Rasio Perputaran Piutang (AR): Rasio Perputaran AR dihitung dengan membagi penjualan bersih dengan piutang usaha rata-rata. Penjualan bersih dihitung sebagai penjualan secara kredit - retur penjualan - potongan penjualan. Piutang usaha rata-rata dihitung sebagai jumlah awal dan akhir piutang selama periode waktu tertentu (umumnya bulanan, triwulanan atau tahunan), dibagi dua.

Rumus untuk menghitung tingkat perputaran AR untuk periode satu tahun terlihat seperti ini:

Penjualan Kredit Tahunan Bersih Piutang Usaha Rata-Rata =Perputaran Piutang

Sebagai contoh, Flo's Flower Shop menjual rangkaian bunga untuk acara perusahaan dan menerima kredit. Toko itu berjumlah $100, 000 dalam penjualan kotor. Piutang awal untuk tahun ini adalah $10, 000. Piutang akhir tahun berjalan adalah $15, 000. Rumus untuk menghitung berapa kali dalam tahun itu Flo mengumpulkan rata-rata piutangnya terlihat seperti ini:

Rasio Perputaran Piutang =$100, 000 - $10, 000 / ($10, 000 + $15, 000)/2 =7,2

Dalam pemodelan keuangan, rasio perputaran piutang digunakan untuk membuat perkiraan neraca. Saldo AR didasarkan pada jumlah hari rata-rata di mana pendapatan akan diterima. Pendapatan di setiap periode dikalikan dengan hari pergantian dan dibagi dengan jumlah hari dalam periode untuk sampai pada saldo AR.

Untuk menghitung rasio dalam hari, untuk mengetahui jumlah hari rata-rata yang dibutuhkan klien untuk membayar penjualan kredit, rumusnya terlihat seperti ini:

Perputaran Piutang dalam Hari =365 / Rasio Perputaran Piutang

Atau, pada contoh Toko Bunga Flo di atas, perhitungannya akan terlihat seperti ini:

Perputaran Piutang dalam Hari =365 / 7,2 =50,69

Berapa rasio perputaran piutang yang baik?

Secara umum, angka yang lebih tinggi lebih baik. Artinya, pelanggan Anda membayar tepat waktu dan perusahaan Anda pandai menagih utang.

Angka yang lebih besar juga dapat menunjukkan arus kas yang lebih baik dan neraca atau laporan laba rugi yang lebih kuat, perputaran aset yang seimbang dan kelayakan kredit yang lebih kuat untuk perusahaan Anda.

Tetapi ada keadaan di mana aturan umum ini mungkin tidak berlaku.

Apakah Anda menginginkan perputaran piutang yang lebih tinggi atau lebih rendah?

Rasio perputaran piutang yang tinggi dapat menunjukkan bahwa perusahaan konservatif dalam memberikan kredit kepada pelanggan dan efisien atau agresif dengan praktik penagihannya. Ini juga bisa berarti pelanggan perusahaan berkualitas tinggi, dan/atau dijalankan secara tunai.

Tidak semua hal itu harus baik, Namun. Jika perusahaan terlalu konservatif dalam memberikan kredit, mungkin kehilangan penjualan dari pesaing atau mengalami penurunan penjualan yang tajam ketika ekonomi melambat. Bisnis harus mengevaluasi apakah rasio yang lebih rendah dapat diterima untuk mengimbangi masa-masa sulit.

Sebaliknya, rasio yang rendah dapat menunjukkan bahwa perusahaan tidak dikelola dengan baik, memberikan kredit terlalu mudah, menghabiskan terlalu banyak untuk operasi, melayani basis pelanggan yang lebih berisiko secara finansial dan/atau terkena dampak negatif oleh peristiwa ekonomi yang lebih luas.

Contoh Rasio Perputaran Piutang (AR)

Setiap perusahaan menjual produk dan/atau jasa, faktur yang sama, dan menagih pembayaran sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan dalam penjualan.

Tetapi ada perbedaan dalam seberapa baik perusahaan mengelola koleksi sejak saat itu. Berikut adalah beberapa contoh skenario khusus.

Rasio Perputaran Piutang yang Tinggi

Dr. Blanchard adalah seorang dokter gigi yang menerima pembayaran asuransi dari sejumlah perusahaan asuransi, dan pembayaran tunai dari pasien yang tidak ditanggung oleh perusahaan asuransi tersebut. Rasio perputaran piutangnya adalah 10, yang berarti rata-rata piutang tertagih dalam 36,5 hari. Itu pertanda baik untuk arus kas dan tujuan pribadinya.

Tapi itu juga bisa membuatnya kesulitan jika kebijakan kreditnya terlalu ketat selama krisis ekonomi, atau jika pesaing menerima lebih banyak penyedia asuransi atau menawarkan diskon besar untuk pembayaran tunai.

Rasio Perputaran Piutang Rendah

Ron Harris menjalankan layanan halaman lokal untuk pemilik rumah dan beberapa kompleks apartemen kecil. Dia selalu bertangan pendek dan terlalu banyak bekerja, jadi dia menagih pelanggan kapan pun dia bisa mengambil satu atau dua jam gratis. Meskipun pelanggan Ron umumnya membayar tepat waktu, rasio piutangnya adalah 3,33 karena faktur sporadis dan tanggal jatuh tempo faktur yang tidak teratur. Piutang Ron berubah menjadi uang tunai yang dapat dibankkan sekitar tiga kali setahun, artinya dibutuhkan sekitar empat bulan baginya untuk menagih faktur apa pun.

Melacak Rasio Perputaran Piutang

Melacak rasio piutang Anda dari waktu ke waktu sangat penting untuk bisnis Anda. Jika turun terlalu rendah, itu merupakan indikasi bahwa Anda perlu memperketat kebijakan kredit Anda dan meningkatkan upaya penagihan. Jika ayunannya terlalu tinggi, Anda mungkin terlalu agresif dalam kebijakan dan penagihan kredit dan membatasi penjualan Anda secara tidak perlu.

Dengan mengetahui seberapa cepat faktur Anda umumnya dibayar, Anda dapat merencanakan dengan lebih strategis karena Anda akan memiliki pegangan yang lebih baik tentang arus kas masa depan Anda.

Mempertahankan track record rasio yang baik juga membuat Anda dan perusahaan Anda lebih menarik bagi pemberi pinjaman, sehingga Anda dapat mengumpulkan lebih banyak modal untuk mengembangkan bisnis Anda atau menabung untuk hari hujan.

Piutang vs Rasio Perputaran Aset

Rasio perputaran aset mengukur efisiensi penggunaan aset perusahaan untuk menghasilkan pendapatan. Rasio piutang, di samping itu, mengukur efisiensi perusahaan dalam mengumpulkan uang yang terutang oleh pelanggan.

Pentingnya Rasio Perputaran Piutang Anda

Rasio piutang melayani dua tujuan bisnis penting. Pertama, ini memungkinkan perusahaan untuk memahami seberapa cepat pembayaran dikumpulkan sehingga mereka dapat membayar tagihan mereka sendiri dan secara strategis merencanakan investasi masa depan.

Kedua, rasio tersebut memungkinkan perusahaan untuk menentukan apakah kebijakan dan proses kredit mereka mendukung arus kas yang baik dan pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan—atau tidak.

Melacak Perputaran Piutang Anda

Melacak perputaran piutang Anda akan membantu Anda mengidentifikasi peluang untuk perbaikan dalam kebijakan Anda untuk menopang keuntungan Anda. Melacak omset dari waktu ke waktu dapat membantu Anda meningkatkan proses penagihan dan memperkirakan arus kas masa depan Anda. Juga, dapat membantu Anda mendapatkan pinjaman bank. Bankir Anda akan ingin melihat jalur ini untuk menentukan risiko bank karena piutang sering digunakan sebagai jaminan. Rasio perputaran piutang yang lebih tinggi akan dianggap sebagai risiko pinjaman yang lebih baik oleh bankir.

Batasan Rasio Perputaran Piutang

Seperti kebanyakan ukuran bisnis, ada batasan kegunaan rasio perputaran piutang. Untuk satu hal, penting untuk menggunakan rasio dalam konteks industri. Sebagai contoh, toko kelontong biasanya memiliki rasio tinggi karena mereka adalah bisnis yang banyak uang, jadi rasio perputaran AR bukanlah indikasi yang baik tentang seberapa baik toko dikelola secara keseluruhan.

Sementara itu, produsen biasanya memiliki rasio rendah karena persyaratan pembayaran yang panjang, jadi rasio untuk kelompok ini harus diambil dalam konteks untuk mendapatkan makna yang lebih berguna.

Rasio Anda menyoroti tren pembayaran pelanggan secara keseluruhan, tetapi tidak dapat memberi tahu Anda pelanggan mana yang menuju kebangkrutan atau meninggalkan Anda untuk pesaing. Juga tidak dapat memberitahu Anda siapa pelanggan terbaik Anda.

Lebih jauh, jika bisnis Anda bersifat siklis, rasio Anda mungkin miring hanya dengan awal dan titik akhir rata-rata piutang Anda. Bandingkan dengan Account Receivable Aging—laporan yang mengkategorikan AR berdasarkan lamanya waktu invoice beredar—untuk melihat apakah Anda mendapatkan rasio perputaran AR yang akurat.

5 Tips untuk Meningkatkan Rasio Perputaran Piutang (AR) Anda

Jika rasio perputaran AR Anda rendah, Anda mungkin perlu membuat beberapa perubahan dalam kebijakan dan prosedur kredit dan penagihan. Berikut adalah lima hal yang dapat Anda lakukan untuk meningkatkan rasio Anda.

• Faktur secara teratur dan akurat. Tidak peduli seberapa sibuk setiap orang di perusahaan Anda—jika faktur tidak keluar tepat waktu, maka uang juga tidak akan masuk tepat waktu. Perangkat lunak akuntansi dapat membantu Anda mengotomatiskan banyak aspek proses faktur dan dapat mencegah kesalahan seperti penagihan ganda.
• Selalu sebutkan syarat pembayaran. Anda tidak dapat menerapkan kebijakan yang belum Anda umumkan kepada klien. Pastikan kontrak, perjanjian, faktur dan komunikasi klien yang sesuai mencakup poin penting ini sehingga pelanggan tidak terkejut dan Anda dapat menagih pembayaran Anda tepat waktu.
• Menawarkan beberapa cara untuk membayar. Sama seperti beberapa pelanggan suka menelepon sementara yang lain lebih suka berkomunikasi secara online, hal yang sama berlaku untuk preferensi pembayaran pelanggan. Dengan menyediakan beberapa metode pembayaran yang berbeda, pelanggan dapat lebih mudah membayar. Dan apa yang mudah dilakukan biasanya akan selesai!
• Setel pengingat tindak lanjut. Jangan menunggu sampai pelanggan menunggak berminggu-minggu atau berbulan-bulan untuk memulai prosedur penagihan. Jadilah proaktif, tapi tidak mengganggu, dengan pengingat untuk pelanggan. Setel pemicu internal untuk mengaktifkan eskalasi pengumpulan lebih cepat daripada nanti atau pertimbangkan untuk menerapkan proses dunning, meningkatkan upaya untuk mengumpulkan dari pelanggan.
• Pertimbangkan untuk menawarkan diskon untuk uang tunai dan pembayaran di muka. Anda dapat mengurangi biaya dalam piutang dan meningkatkan rasio Anda dengan mendorong pelanggan untuk membayar di muka atau tunai, daripada pada persyaratan kredit pelanggan normal Anda.