Apakah Portofolio Reksa Dana Anda Berlebihan?

Sebagai seorang anak, Anda mungkin pernah mendengar pepatah populer “terlalu banyak juru masak merusak kaldu”. Ini juga berlaku untuk portofolio reksa dana Anda. Sementara pakar keuangan terus-menerus memanfaatkan portofolio reksa dana yang terdiversifikasi untuk menyebarkan risiko Anda, tidak perlu banyak portofolio Anda untuk memasuki zona yang terdiversifikasi. Jadi, bagaimana Anda tahu bahwa portofolio Anda terdiversifikasi atau telah mengarah ke diversifikasi yang berlebihan? Berapa jumlah dana yang ideal untuk dimiliki? Semua ini dan lebih banyak lagi tentang apa yang dapat merusak diversifikasi reksa dana Anda tercakup dalam posting di depan. Baca terus!

Apakah yang Anda maksud:diversifikasi portofolio

Diversifikasi portofolio di dunia reksa dana berarti Anda menambahkan berbagai reksa dana yang berinvestasi di kelas aset yang berbeda. Ini adalah strategi manajemen risiko karena berinvestasi dalam beragam aset membantu Anda mengurangi tingkat risiko. Konsentrasi hanya pada satu aset dapat menyebabkan kerugian besar.

Misalnya:Katakanlah Anda memiliki total Rs 1, 000 yang bisa Anda investasikan.

Hampir semua reksa dana ekuitas di berbagai kategori reksa dana ekuitas turun setidaknya 20% dari tahun ke tahun. Dana emas naik 21% selama waktu yang sama. Data ini per 28 April.

Skenario 1:Tidak ada diversifikasi

Katakanlah Anda telah menginvestasikan Rs 1, 000 dalam dana ekuitas.

Nilai investasi pada 28 April setelah harga diskon 20%:kira-kira Rs 800

Skenario 2:Diversifikasi

Katakanlah Anda telah menginvestasikan Rs 900 dalam dana ekuitas dan Rs 100 dalam emas (Para ahli selalu menyarankan untuk tidak melebihi investasi Anda dalam emas lebih dari 10% dari seluruh portofolio Anda)

Dana ekuitas:

Nilai investasi pada 20 April setelah harga diskon:Rs 720

Dana emas:

Nilai investasi pada 20 April setelah kenaikan harga:Rs 121

Nilai Total =Rs 841

Ada kenaikan Rp 41,- telah Anda diversifikasi.

Mengapa Anda Harus Mendiversifikasi Portofolio Anda?

Dengan bantuan contoh di atas, mungkin menjadi lebih jelas mengapa diversifikasi reksa dana itu penting. Dalam hal membangun portofolio reksa dana, kunci untuk mencapai tujuan keuangan Anda dengan lancar adalah membangun portofolio yang terdiversifikasi dengan baik. Berikut adalah alasan mengapa Anda memiliki portofolio reksa dana yang terdiversifikasi dapat membantu:

Untuk menyebarkan risiko Anda: Tujuan diversifikasi adalah untuk menyebarkan risiko investasi Anda ke beberapa investasi sehingga pergerakan yang merugikan dalam satu atau dua investasi tidak berdampak besar pada pengembalian portofolio Anda.

Maksimalkan pengembalian: Akibat wajar untuk menyebarkan risiko Anda dan meminimalkannya adalah untuk memaksimalkan pengembalian. Memiliki portofolio yang terkonsentrasi mungkin juga akan membawa Anda ke dalam sup.

Terutama selama masa pengujian ketika satu kelas aset diperdagangkan di zona merah di level yang sangat rendah, jika Anda tetap berinvestasi hanya di kelas aset tertentu, Anda akan kehilangan banyak uang.

Memiliki portofolio yang terdiversifikasi membantu Anda mencatat pengembalian di seluruh aset, selama periode waktu yang berbeda dan mengumpulkan lebih banyak uang.

Untuk mengimbangi kekurangan kami: Jika Anda membandingkan ekuitas dan utang, ekuitas sangat fluktuatif dan memiliki nilai risiko yang lebih tinggi, dana hutang memberikan pengembalian moderat tetapi dianggap lebih aman daripada ekuitas. Keduanya memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing. Diversifikasi akan membantu Anda menyeimbangkan kekurangan yang satu dengan kelebihan yang lain.

Berinvestasi dalam berbagai jenis dana yang diinvestasikan dalam kelas aset yang berbeda mengurangi peluang Anda untuk kehilangan uang.

Hal-hal yang perlu diingat tentang diversifikasi portofolio

Saat Anda memikirkan cara mendiversifikasi reksa dana dalam portofolio Anda dan Anda sedang meneliti strategi dan dana serta berbagai jalan yang dapat Anda investasikan, ada juga beberapa poin kehati-hatian yang dapat Anda pertimbangkan:

Diversifikasi berarti 'keragaman': Diversifikasi bekerja dengan baik hanya jika investasi dalam portofolio sangat berbeda satu sama lain, yaitu. mereka tidak berkorelasi.

Banyak investor memiliki pandangan yang salah arah bahwa risiko berkurang secara proporsional dengan setiap tambahan investasi reksa dana dalam portofolio, padahal sebenarnya ini tidak bisa jauh dari kebenaran.

Beberapa investasi dalam reksa dana yang berbeda di kelas aset yang sama tidak sesuai dengan tujuannya.

Mencakup risiko hanya sampai titik tertentu: Ada bukti kuat bahwa Anda hanya dapat mengurangi risiko portofolio reksa dana Anda secara keseluruhan ke titik tertentu di mana tidak ada manfaat lebih lanjut dari diversifikasi.

Diversifikasi yang optimal dimungkinkan bukan dengan menambahkan sejumlah besar reksa dana ke dalam portofolio Anda, tetapi dengan menambahkan sejumlah reksa dana yang tidak berkorelasi ke dalam portofolio Anda.

Cara Mengetahui Portofolio Reksa Dana Anda terlalu terdiversifikasi

Diversifikasi berlebihan adalah hal yang Anda butuhkan untuk mencegah diri Anda jatuh ke dalamnya. Dalam semangat diversifikasi dan mendapatkan hasil maksimal, Anda mungkin berakhir dengan diversifikasi berlebihan. Jangan khawatir, karena kami membantu Anda. Di bagian ini, kita akan belajar tentang bagaimana Anda dapat melihat diversifikasi yang berlebihan dan apa kerugian yang menyertai diversifikasi dan dapat berlipat ganda jika Anda melakukannya secara berlebihan.

Inilah cara Anda dapat melihat diversifikasi berlebihan dalam portofolio Anda:

Memiliki terlalu banyak reksa dana dalam satu kategori – Saat membangun portofolio reksa dana yang terdiversifikasi, idenya adalah untuk berinvestasi dalam berbagai jenis reksa dana sehingga Anda memiliki banyak sumber pengembalian dan risiko keseluruhan portofolio dikurangi. Namun, jika Anda telah berinvestasi di beberapa reksa dana dengan kategori yang sama, kemungkinan besar portofolio reksa dana Anda terlalu terdiversifikasi.

Setiap aliran berita atau perkembangan memiliki dampak yang tidak proporsional pada keseluruhan portofolio reksa dana Anda – ini merupakan indikator penting dari over-diversifikasi. Jika meskipun berinvestasi di beberapa reksa dana, satu aliran berita atau perkembangan ekonomi makro dapat memiliki dampak yang tidak proporsional pada keseluruhan portofolio reksa dana Anda, maka kemungkinan besar portofolio reksa dana Anda terlalu terdiversifikasi.

Kelemahan dengan diversifikasi berlebihan

Sementara kita telah membahas buah yang dapat diberikan diversifikasi, kita juga harus menyadari kekurangannya.

1. Melacak pertunjukan :Jika Anda memiliki terlalu banyak dana di keranjang Anda daripada yang dibutuhkan, kemudian melacak setiap kategori dana dan kelas aset dari kategori tersebut akan menjadi sangat sulit.
2. Biaya :Setiap investasi juga menambah biaya ke dompet Anda. Berhati-hatilah dengan biaya dana yang Anda investasikan. Overdiversifikasi akan memiliki beban biaya yang sangat besar dalam hal biaya perantara tambahan, rasio biaya, biaya manajemen dalam hal dana tertentu dan sebagainya dan sebagainya

Berapa Banyak Dana yang Ideal Untuk Portofolio yang Diversifikasi?

Ini adalah salah satu masalah paling umum yang dihadapi oleh investor yang ingin tahu lebih banyak tentang cara mendiversifikasi reksa dana. Sayangnya, tidak ada angka ajaib. Jumlah dana yang optimal tergantung pada beberapa faktor yang mencakup jumlah investasi Anda, tujuan investasi, dan profil risiko. Tidak ada jumlah reksa dana yang tepat untuk diversifikasi. Namun, ada beberapa hal yang dapat dipertimbangkan investor dalam upaya mereka untuk membangun portofolio reksa dana terdiversifikasi terbaik.

1. Tentukan kategori yang berbeda, tema, dan strategi dana yang ingin Anda investasikan untuk membuat portofolio reksa dana Anda – Anda dapat menyebarkan investasi reksa dana Anda di seluruh kelas aset (utang/ekuitas/hibrida), tema (sektoral), dan strategi (dinamis/arbitrase), dll.
2. Pastikan Anda tidak membeli lebih dari 3-4 dana dalam setiap kategori – Setelah Anda menentukan kategori, memastikan bahwa Anda tidak memiliki keterpaparan yang sangat tinggi terhadap salah satu kategori. Namun, keputusan ini harus dibuat setelah mempertimbangkan rencana keuangan Anda dan harus mencerminkan profil risiko/pengembalian Anda.
3. Pastikan Anda juga terdiversifikasi dalam satu kategori – Setelah kategori ditentukan, memastikan bahwa tidak ada jumlah tumpang tindih yang tinggi dalam suatu kategori.

Misalnya:asumsikan Anda ingin membuat eksposur 40% ke ekuitas. Sekarang, dalam ekuitas, akan lebih bijaksana untuk berinvestasi dalam reksa dana di seluruh kapitalisasi pasar dan tema daripada berinvestasi hanya dalam satu jenis, katakan kapas besar, dari reksa dana. Untuk reksa dana saham, Anda dapat memiliki sekitar 3-5 dana dalam portofolio reksa dana Anda, yang tersebar di berbagai segmen pasar dan gaya pengelolaan dana.

Akhir kata

Untuk menyimpulkan, sangat penting untuk mengetahui bahwa diversifikasi bukanlah permainan angka tetapi tentang berinvestasi di berbagai perusahaan, sektor, dan kelas aset dengan menggunakan reksa dana sebagai instrumennya.

Jangan menambahkan dana dalam portofolio Anda hanya karena teman Anda menyarankannya kepada Anda atau Anda melihatnya di berita bahwa dana tersebut telah berjalan dengan baik dan ada baiknya untuk menambahkannya ke portofolio Anda yang sudah dimuat. Menambahkan terlalu banyak dana juga meningkatkan sakit kepala untuk melacak kinerja mereka yang merupakan aktivitas yang sangat penting. Juga, tidak ada jumlah reksa dana yang tetap atau ideal untuk diversifikasi.

Pantau kinerja dana yang ada di portofolio Anda. Hanya ketika Anda merasa sebagian dari dana ini secara konsisten memberikan hasil yang buruk dan membebani portofolio Anda, jika Anda memilih untuk berhenti berinvestasi di dalamnya dan memilih dana yang lebih baik dalam kategori yang sama.

Namun ini mungkin hanya masalah siklus bisnis dan pengembalian dapat dilanjutkan di masa mendatang.

Ingatlah bahwa seberapa banyak portofolio Anda dapat terdiversifikasi, itu tidak pernah dapat mengurangi risiko sepenuhnya atau 100%.

Bahkan investasi yang terdiversifikasi pun tunduk pada risiko pasar. Jadi, tetaplah meninjau portofolio Anda dan pasar reksa dana secara berkala, secara umum, untuk memastikan Anda berada di jalur yang tepat untuk mencapai tujuan keuangan Anda.

Selamat Berinvestasi!