Bagaimana Membangun Portofolio Dana Utang Yang Stabil?

Tahun keuangan 2018-19 dapat disebut sebagai tahun yang mengerikan bagi pengelola dana utang.

krisis ILFS, konsekuen kebakaran di sektor NBFC, ambruknya harga saham yang dijadikan jaminan atas surat utang yang diterbitkan oleh perusahaan induk tertentu dan diambil bagian oleh reksa dana, dan untuk menutup semuanya, “pengungkapan” oleh situs web jurnalis investigasi atas dugaan “pengalihan dana” skala besar ke tangan promotor perusahaan pembiayaan perumahan dengan eksposur besar terhadap reksa dana adalah beberapa penyebab situasi tersebut.

Sebagian besar luka ini disebabkan oleh diri sendiri. Reksa dana lebih mengandalkan peringkat murah hati yang diberikan oleh lembaga eksternal, daripada uji tuntas internal yang ketat.

Dalam skenario seperti itu, membangun portofolio reksa dana berorientasi utang yang stabil adalah yang paling penting.

Di blog ini, Saya akan menjelaskan bagaimana membangun portofolio dana hutang yang memberi Anda pengembalian yang stabil dalam waktu singkat. Tapi pertama-tama, beri tahu kami berapa banyak jenis reksa dana berorientasi utang yang tersedia di pasar India.

Dana Utang Dan Jenisnya

Debt fund adalah jenis reksa dana yang menginvestasikan sebagian besar uang yang dikumpulkan dari investor ke dalam instrumen pendapatan tetap seperti obligasi korporasi, obligasi pemerintah (baik negara bagian maupun pusat), obligasi yang diterbitkan oleh bank, sertifikat deposito, tagihan perbendaharaan, dll.

Berbagai jenis reksa dana utang yang tersedia di pasaran adalah:

1. Dana Emas

Dalam dana emas, investor menginvestasikan uang mereka dalam surat berharga yang diterbitkan oleh pemerintah pusat dan negara bagian. Tidak ada risiko yang terkait dengan dana emas karena ini didukung oleh pemerintah.

Namun, ini tidak sepenuhnya bebas risiko dan rentan terhadap perubahan suku bunga. Faktanya, untuk investasi jangka panjang dalam dana emas, mereka adalah yang paling berisiko dari semua dana utang lain yang tersedia di pasar karena kepekaan mereka terhadap perubahan suku bunga.

2. Dana Pendapatan

Dalam dana pendapatan, investor menginvestasikan uang mereka dalam instrumen utang seperti surat utang perusahaan dan sekuritas pemerintah. Dana pendapatan adalah untuk investor dengan selera risiko tinggi Ini bekerja dengan baik untuk investasi jangka panjang karena ada risiko tinggi perubahan suku bunga.

Jadi, berinvestasi dalam dana pendapatan jika Anda ingin mendapatkan keuntungan dari perubahan suku bunga dalam jangka waktu yang lebih lama.

3. Rencana Pendapatan Bulanan ( MIPs )

MIP adalah campuran ekuitas (sekitar 10-15%) dan sekuritas pendapatan tetap. MIP cocok untuk investor dengan jumlah lumpsum besar dan menginginkan pendapatan bulanan atas investasi mereka.

4. Dana Jangka Pendek

Jika Anda ingin berinvestasi untuk jangka waktu yang lebih pendek, katakan selama 3-6 bulan, maka ini adalah dana hutang terbaik untuk Anda investasikan. Dana jangka pendek diinvestasikan di surat kabar seperti Commercial Paper (CP) dan Certificate of Deposit (CD).

5. Dana Jangka Pendek Ultra

Dana ini diinvestasikan dalam sekuritas hutang jangka pendek dengan sebagian kecil dari sekuritas jangka panjang. Pengembalian dalam kategori ini mirip dengan pengembalian yang ditawarkan oleh dana jangka pendek.

6. Dana Cair

Seperti namanya, ini adalah dana hutang yang dapat dengan mudah diubah menjadi uang tunai yang juga dalam satu atau dua hari kerja. Dana likuid berinvestasi dalam sekuritas pasar uang yang sangat likuid seperti Commercial Paper (CP), Surat Perbendaharaan Negara dan Sertifikat Deposito (CD).

Mereka berinvestasi dalam instrumen dengan jangka waktu hingga 91 hari. Di antara semua dana utang, dana likuid memberikan pengembalian paling stabil. Dana likuid paling cocok untuk investor yang memiliki jumlah surplus yang menganggur di rekening bank tabungan.

7. Dana Jatuh Tempo Tetap

Dana ini memiliki jangka waktu jatuh tempo yang tetap, berinvestasi di surat kabar dengan jatuh tempo yang sesuai. Mereka mengambil risiko perubahan suku bunga dengan menahannya hingga jatuh tempo. Jadi, NAB dana tidak terpengaruh bahkan jika suku bunga naik dan turun.

8. Reksa Dana Dinamis

Dana dinamis beralih secara agresif antara dana utang jangka pendek dan jangka panjang. Dana ini berinvestasi di semua kelas instrumen utang dan pasar uang tanpa batasan jatuh tempo, atau jenis investasi. Pengembalian dikenakan pajak sesuai dengan lempengan pajak penghasilan Anda jika dijual sebelum tiga tahun dan setelah pajak keuntungan modal jangka panjang berlaku.

9. Peluang Kredit

Ini mirip dengan dana dinamis karena ini berinvestasi dalam hutang mulai dari jangka pendek hingga jangka panjang dengan tujuan untuk menghasilkan pendapatan dengan bunga tinggi. Reksa dana ini cocok bagi investor yang bersedia mengambil risiko untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi.

10. Debit-ori masuk hibrida F tidak

Seperti namanya, berinvestasi sebagian besar dalam utang dan sebagian kecil dari korpus dalam ekuitas. Bagian ekuitas dari portofolio akan memberikan pengembalian ekstra, tapi eksposur juga membuat mereka sedikit berisiko.

Bagaimana Membangun Portofolio Dana Utang Yang Stabil?

Hal pertama yang harus diputuskan untuk membangun portofolio yang stabil adalah untuk apa Anda berinvestasi atau apa tujuan investasi Anda.

Bencana baru-baru ini di dunia dana utang adalah hal yang menyakitkan untuk dilalui, terutama bagi investor yang menaruh uang pada dana tersebut dengan asumsi risiko rendah dan pelestarian modal.

Dalam skenario seperti itu, Kertas jatuh tempo jangka pendek menjadi menarik dan mendanai rumah, juga, menyelaraskan portofolio mereka.

Idealnya, Anda akan lebih baik jika Anda menggunakan uang hasil jerih payah Anda dalam dana utang jangka pendek; tetapi pastikan Anda memberi perhatian khusus pada cakrawala waktu investasi Anda, alokasi aset, dan diversifikasi. Pertimbangkan untuk berinvestasi dalam dana utang jangka pendek untuk jangka waktu investasi 2-3 tahun.

Jika Anda memiliki jangka waktu investasi 3 hingga 6 bulan dan hingga 2 tahun, dana ultra-jangka pendek akan menjadi yang paling cocok.

Jika Anda ingin mengambil risiko lebih, menginvestasikan dana obligasi yang dikelola secara dinamis dengan jangka waktu investasi lebih dari 3 tahun. Jangka waktu investasi lebih dari 3 tahun akan memberi Anda keuntungan pajak tambahan juga.

Dan jika Anda memiliki jangka waktu yang sangat pendek (katakanlah kurang dari 3 bulan), Anda akan lebih baik berinvestasi dalam dana likuid. Dana ini menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dan kurang stabil. Di bawah fasilitas penebusan instan, tersedia untuk skema cair tertentu, dibutuhkan kurang dari 30 menit untuk mentransfer jumlah penukaran ke rekening bank Anda.

Ingatlah selalu bahwa investasi dalam dana hutang tidak bebas risiko.

Selamat Berinvestasi!