Contra Fund atau Value Fund:Mana yang Lebih Baik untuk Investor?

Tujuan dasar di balik setiap investasi reksa dana adalah untuk menumbuhkan kekayaan. Namun, terdapat berbagai jenis dana yang melayani tujuan investasi yang berbeda. Nilai dan dana kontra adalah dua jenis reksa dana yang mengikuti alasan investasi yang berbeda. Sebelum mengetahui perbedaan antara keduanya, penting untuk memahami maknanya dan apa yang mereka perjuangkan.

Apa itu Dana Nilai?

Value fund berinvestasi dalam saham perusahaan yang mungkin undervalued tetapi memiliki nilai intrinsik yang kuat. Dana ini mengikuti strategi investasi nilai, yang mencakup melihat karakteristik bisnis perusahaan atau beberapa keunggulan kompetitif sebelum melanjutkan. Filosofi di balik dana nilai adalah bahwa begitu pasar menyadari nilai sebenarnya dari saham, harga saham akan meningkat di masa depan dan menghasilkan pengembalian yang baik.

Apa itu Dana Kontra?

Dana kontra mengikuti pendekatan 'pelawan' untuk berinvestasi, artinya manajer dana memilih saham yang bertentangan dengan sentimen pasar populer. Ini adalah investasi ke saham perusahaan yang tidak berkinerja baik atau berkinerja buruk saat ini, dengan harapan bahwa mereka akan berkinerja baik di masa depan. Contra fund memilih saham yang diabaikan oleh investor mayoritas tetapi memiliki karakteristik fundamental yang kuat dan oleh karena itu berpotensi memberikan pengembalian yang menguntungkan bagi investor dalam jangka panjang.

Perbedaan Nilai dan Dana Kontra

Tujuan investasi

Tujuan investasi di balik dana kontra terbaik adalah untuk berinvestasi di saham atau sektor yang saat ini berkinerja buruk tapi semoga kedepannya bisa lebih baik lagi.

Value fund berinvestasi pada saham yang saat ini diremehkan tetapi memiliki potensi masa depan yang kuat.

Faktor yang mendasari

Di bawah dana kontra, faktor yang mendasari yang bertanggung jawab atas kinerja saham yang buruk mungkin karena ekonomi, politik, atau masalah sektoral.

Sebaliknya, beberapa alasan mengapa saham yang dipilih dengan dana nilai terbaik mungkin diperdagangkan rendah bisa jadi karena ideologi investor, kekurangan pasar, atau alasan serupa lainnya.

Profil risiko

Dana kontra dikenal sangat berisiko karena investasi didasarkan pada ekspektasi masa depan dari kinerja saham, yang mungkin memakan waktu bertahun-tahun.

Value fund juga termasuk dalam kategori investasi berisiko tinggi.

Kedua jenis dana ini membutuhkan banyak kesabaran dan artikulasi dan dimaksudkan untuk investor jangka panjang.

Kelas aset

Dana kontra termasuk dalam kelas aset ekuitas, dan berinvestasi di saham yang mungkin saat ini memberikan hasil negatif. Manajer dana mengharapkan saham-saham ini untuk mendapatkan nilai dari waktu ke waktu dan akan mempertahankannya sampai waktunya tepat untuk menjualnya dan merealisasikan keuntungan yang baik.

Value fund adalah investasi dalam saham ekuitas juga, tetapi menjadi perusahaan yang berdagang dengan harga lebih rendah dari nilai intrinsiknya. Manajer investasi mengandalkan asumsi bahwa begitu harga saham-saham ini akan terkoreksi ke atas, begitu pasar menyadari potensi mereka yang sebenarnya dan karenanya akan tetap berinvestasi sampai waktunya tepat untuk menjual dan menghasilkan keuntungan.

Kesamaan

1. Perpajakan

Karena dana kontra dan dana nilai termasuk dalam kelas aset ekuitas, aturan perpajakan yang diikuti untuk reksa dana ekuitas lainnya akan berlaku. Ada pajak atas:

Pendapatan dividen: Pendapatan yang diperoleh dari dividen atas dana ini akan ditambahkan ke pendapatan Anda secara keseluruhan dan akan dikenakan pajak di bawah slab pendapatan yang Anda masuki.

Pendapatan dari penjualan unit: Pendapatan yang diperoleh dari penjualan unit di bawah dana ini akan dikenakan pajak sebagai pajak capital gain. Penting untuk menentukan periode holding unit untuk menghitung tarif pajak.

Pajak capital gain jangka pendek: Jika jangka waktu kepemilikan kurang dari satu tahun, akan dikenakan tarif pajak 15%.

Pajak capital gain jangka panjang: Jika unit dimiliki untuk jangka waktu lebih dari satu tahun dan jika keuntungan modal jangka panjang direalisasikan pada penjualan unit di kedua kontra dan nilai dana melebihi Rs 1 lakh.

2. Cakrawala Investasi

Baik dana kontra maupun dana bernilai mengikuti cakrawala investasi jangka panjang. Investor yang merasa nyaman untuk tetap berinvestasi setidaknya selama lima tahun dan lebih harus berinvestasi dalam dana ini.

Takeaways Kunci

Banyak kali dana kontra dan dana nilai disalahartikan sebagai jenis dana yang sama namun sebenarnya sangat berbeda dalam pendekatan investasinya. Mereka sangat berbeda sehingga SEBI telah mengeluarkan pedoman ketat untuk rumah dana. Mereka menyatakan bahwa rumah dana dapat menawarkan dana kontra atau dana nilai kepada investornya dan tidak keduanya pada saat yang bersamaan.

Blog ini telah ditulis oleh Quantum AMC. Pandangan yang diungkapkan bukan dari Groww.

Pandangan yang diungkapkan di sini dalam artikel/video ini adalah untuk informasi umum dan tujuan membaca saja dan bukan merupakan pedoman dan rekomendasi tentang tindakan apa pun yang harus diikuti oleh pembaca. Quantum AMC / Reksa Dana Quantum tidak menjamin / menawarkan / mengkomunikasikan hasil indikatif atas investasi yang dilakukan dalam skema. Investasi reksa dana tunduk pada risiko pasar, baca semua dokumen terkait skema dengan cermat.