Haruskah Saya Menghentikan SIP Saya Dalam Dana Small-Cap?

Pertanyaan ini menjadi semakin umum akhir-akhir ini. Orang-orang bertanya-tanya apakah mereka harus menghentikan SIP mereka dalam dana bermodal kecil.

Small-Cap Funds adalah dana dengan risiko tinggi dan pengembalian tinggi. Mereka berinvestasi di perusahaan yang terdaftar dengan kapitalisasi pasar yang relatif lebih kecil dan potensi pertumbuhan yang tinggi.

Pada tahun 2017 saja, Indeks BSE Small-Cap memberikan pengembalian yang mengejutkan sebesar 60%. Dibandingkan, Indeks mid-cap BSE dan indeks Nifty 50 memberikan pengembalian sebesar 48% dan sekitar 30%.

Potensi pertumbuhan saham berkapitalisasi kecil sangat besar. Namun, pada waktu bersamaan, risiko volatilitas juga tinggi.

Dalam kasus kejadian yang merugikan, saham berkapitalisasi kecil menunjukkan volatilitas yang tinggi. Dengan harga saham yang turun dalam sekejap mata, uang investor berisiko tinggi dalam kategori ini.

Pada tahun 2018, periode banteng tahun sebelumnya memimpin jalan untuk periode beruang dan semua neraka pecah. Dengan turunnya harga, kepercayaan investor mencapai titik terendah sepanjang masa. Saham berkapitalisasi kecil dan reksa dana paling terpengaruh.

Tahun ini, indeks BSE Small-Cap turun dari 20, 000 poin menjadi hampir 16, 000 poin. Untuk mengkategorikan indeks ini dalam % istilah, indeks telah menyaksikan volatilitas yang sangat besar dan menurun lebih dari 20% dalam waktu kurang dari 6 bulan.

Pada bulan Maret 2018, indeks NIFTY Small-cap turun dari 6,76% menjadi 3,60%. Lebih-lebih lagi, indeks P/E berkapitalisasi kecil NIFTY telah turun dari angka 3-digit 110 menjadi 62 dalam 6 bulan terakhir.

Sementara pengembalian yang tinggi pada tahun 2017 telah menarik investor untuk menjadi bagian dari reli saham kecil, penurunan besar di tahun 2018 ini adalah mimpi terburuk bagi investor.

Secara historis, saham berkapitalisasi kecil berkinerja buruk setiap kali resesi menghantam ekonomi

Dalam skenario ini, apa yang harus dilakukan investor biasa?

Reksa dana berkapitalisasi kecil teratas seperti Reliance Small-cap fund, Dana kapitalisasi kecil HDFC, SBI Dana Kapitalisasi Kecil, dan yang lainnya telah kehilangan panas dan kinerjanya relatif buruk.

Itulah mengapa sangat umum untuk mendengar pertanyaan seperti:'Haruskah saya menghentikan SIP saya di Reliance Small Cap Fund? Haruskah saya menghentikan SIP saya di HDFC Small Cap Fund? Haruskah saya menghentikan SIP saya di SBI Small-Cap Fund?’

Apa Jalan ke Depan?

topi kecil, menurut sifatnya, bergejolak dengan risiko tinggi dan pengembalian yang tinggi. Baru-baru ini, pasar telah mengalami fase bearish. Saham berkapitalisasi kecil, secara umum, telah jatuh juga.

Untuk menganalisis skenario secara objektif, investor harus tetap berinvestasi pada saham berkapitalisasi kecil, karena itu penting untuk menganalisis penurunan pasar secara keseluruhan.

Sehubungan dengan skenario pasar domestik dan global, harga komoditas secara umum dan harga minyak mentah, khususnya, bersifat fluktuatif dan meningkat. Ketidakpastian politik lazim di pasar domestik dan global

Ada banyak huru hara terkait pemilihan umum tahun 2019, yang kurang dari satu tahun lagi. Ketidakpastian tentang siapa yang akan membentuk pemerintahan menimbulkan skeptisisme investor. Demikian pula, ketidakpastian juga berlaku dalam perekonomian internasional.

Diperkirakan bahwa keadaan saat ini tidak akan berubah secara drastis selama beberapa kuartal berikutnya. Karena itu, kinerja reksa dana berkapitalisasi kecil secara umum dan indeks berkapitalisasi kecil, khususnya, diharapkan mengikuti pola di atas.

Apa yang harus dilakukan?

Investor yang tidak nyaman dengan volatilitas akan lebih baik menginvestasikan uang mereka dalam dana kapitalisasi besar dan/atau kapitalisasi menengah setelah volatilitas yang lebih rendah dan stabilitas yang lebih besar. Investor juga dapat mempertimbangkan untuk mengurangi risiko mereka secara signifikan, dengan memilih dana multi-cap.

Koreksi pasar adalah fenomena alam dan terjadi dari waktu ke waktu. Ketika Anda melihat cakrawala investasi yang lebih panjang, fluktuasi seperti itu dapat diatasi dan kekayaan diciptakan untuk investor. Karena itu, investor tidak boleh mencoba mengatur waktu pasar dan disarankan agar mereka tetap berinvestasi untuk jangka panjang.

Reksa dana berkapitalisasi kecil secara historis berperilaku dengan cara yang sama. Di pasar bearish, merekalah yang paling menderita.

Jika Anda dapat mentolerir risiko, Anda dapat memilih opsi Rencana Investasi Sistematis atau SIP. Ini akan menjadi pilihan yang lebih baik, daripada lump-sum

3 Dana Berkapitalisasi Kecil Teratas dan Kinerjanya

1. Reliance Small-Cap Fund

Tujuan investasi utama dari skema ini adalah untuk menghasilkan apresiasi modal jangka panjang dengan berinvestasi terutama pada instrumen ekuitas dan ekuitas terkait perusahaan kecil dan tujuan sekunder adalah untuk menghasilkan pengembalian yang konsisten dengan berinvestasi dalam surat utang dan pasar uang.

Dana berkapitalisasi kecil oleh rumah Reliance Mutual Fund ini telah menjadi salah satu reksa dana dengan kinerja terbaik dalam kategori ini. Ini memiliki rekor yang layak 11,9%, 21,0% dan 36,0% untuk 1 tahun, masing-masing 3 tahun dan 5 tahun.

Namun, menjadi dana berisiko tinggi, kinerjanya sangat fluktuatif. Penurunan pasar telah menyebabkan penurunan hampir 20% dalam pengembalian dana ini. NAB dana ini turun dari Rs.52 menjadi Rs.42.

Ini adalah penurunan yang signifikan untuk dana dalam waktu kurang dari satu tahun.

Dana tersebut telah berkinerja baik di pasar bull, Namun, itu telah menyaksikan volatilitas ekstrim di pasar beruang.

2. Dana Kapitalisasi Kecil HDFC

Tujuan investasi skema ini adalah untuk menghasilkan pertumbuhan modal jangka panjang dari portofolio ekuitas dan sekuritas terkait ekuitas yang dikelola secara aktif.

Dana bermodal kecil ini telah menjadi salah satu yang berkinerja terbaik dalam kategori ini dan menikmati peringkat bintang 5 oleh Groww. Ini telah memberikan pengembalian tinggi sebesar 19,8%, dan 20,5% untuk masing-masing 1 dan 3 tahun.

Pengembalian telah bergejolak selama 6 bulan dan penurunan pasar telah mengikis hampir 10% dari pengembalian. NAB turun dari Rs.70 menjadi Rs.55 dalam waktu satu tahun. Serupa dengan dana lain dalam kategori ini, dana ini telah berkinerja baik di pasar bull, tapi bukan pasar beruang

3. Dana Berkapitalisasi Kecil SBI

Skema ini berupaya menghasilkan apresiasi modal jangka panjang dengan berinvestasi dalam portofolio terdiversifikasi yang didominasi ekuitas dan sekuritas terkait ekuitas dari perusahaan yang diidentifikasi sebagai pemimpin industri.

Rumah reksa dana SBI Reksa Dana bermodal kecil ini mendapat peringkat bintang 5 dari Groww. Ini telah menjadi salah satu pemain terbaik dalam kategori topi kecil dan telah memberikan pengembalian masing-masing 16,4% dan 20% dalam 1 dan 3 tahun.

Penurunan pasar baru-baru ini telah menghapus lebih dari 20% pengembalian dana ini. NAB turun dari Rs.70 menjadi Rs.55 dalam waktu satu tahun.

Apa itu Saham Berkapitalisasi Kecil?

Menurut SEBI, saham-saham yang terdaftar dari perusahaan ke-251 dan seterusnya, dalam urutan kapitalisasi pasar penuh dikenal sebagai saham berkapitalisasi kecil

Demikian pula, dana berkapitalisasi besar masing-masing berasal dari -100 ke-1 dan 150 perusahaan berikutnya berdasarkan kapitalisasi pasar penuh.

Secara alami, saham-saham berkapitalisasi kecil umumnya adalah perusahaan-perusahaan muda yang terdaftar dengan potensi pertumbuhan yang signifikan. Karena alasan di atas, saham-saham ini cenderung lebih fluktuatif dan karenanya memiliki risiko yang lebih tinggi dibandingkan dengan saham-saham berkapitalisasi menengah dan besar.

Untuk mengetahui lebih banyak tentang mutual terbaik yang ditemukan, Anda dapat melihat link berikut: 30 dana terbaik untuk diinvestasikan pada tahun 2018.

Selamat berinvestasi!

Penafian:pandangan yang diungkapkan di sini adalah dari penulis dan tidak mencerminkan pandangan dari Groww.