Pengembalian SIP tergantung pada risiko yang bersedia diambil oleh investor. Lebih banyak risiko, lebih adalah kembali. Pada kasus ini, karena risiko yang terlibat sedang, pengembaliannya juga moderat.

Investasi dalam dana ini dapat dilakukan melalui lumpsum maupun melalui Rencana Investasi Sistematis (SIP).

Seorang investor yang memiliki INR 100 selama 10 tahun akan tetap berinvestasi untuk seluruh periode 10 tahun. Tetapi dalam kasus SIP jika INR 10 diinvestasikan setiap tahun selama 10 tahun, maka angsuran pertama sebesar INR 10 akan diinvestasikan selama 10 tahun, angsuran berikutnya selama 9 tahun dan seterusnya. Jadi di sini pertumbuhannya kurang.

Perhitungan Kembali untuk SIP

Investor melakukan kesalahan dalam menghitung pengembalian atas Rencana Investasi Sistematis (SIP) reksa dana dengan mengambil jumlah angsuran sepanjang tahun untuk menghitung pengembalian.

Misalkan seorang investor telah melakukan SIP sebesar Rs. 1000 selama 36 bulan yang berarti bahwa investor harus membayar Rs 1000 setiap bulan selama 36 bulan ke depan.

Pada kasus ini, investor pada dasarnya mengambil Rs. 1000 untuk sepanjang tahun untuk semua angsuran yang dilakukan dalam setahun. Investor cukup mengambil 1000 dikalikan 12 yaitu 12000 dan kemudian mereka mulai menghitung hasilnya. Sekarang, ini adalah kesalahan yang dilakukan oleh investor.

Apa yang harus dilakukan investor adalah bahwa mereka harus mengambil jumlah angsuran selama jangka waktu yang diinvestasikan untuk menghitung pengembalian tahunan atas dana di mana dia telah diinvestasikan.

Misalkan dalam kasus di atas di mana seorang investor telah melakukan SIP Rs 1000 selama 36 bulan, investor harus menghitung pengembalian angsuran pertama yang dilakukan selama 12 bulan, pengembalian angsuran berikutnya yang dilakukan harus dihitung selama 11 bulan dan cara yang sama untuk angsuran terakhir yang dilakukan pada tahun tersebut pengembalian harus dihitung hanya untuk 1 bulan.

Katakanlah tingkat pengembalian adalah 10%, maka harus dihitung secara terpisah untuk bulan pertama yaitu 10% dari 1000 yaitu 100. Untuk bulan berikutnya, pengembaliannya adalah 10% dari 1000 * 11 / 12 yaitu 91,67. Dengan cara ini pengembalian untuk bulan terakhir pada angsuran dalam satu tahun keuangan akan menjadi 10% dari 1000 * 1 / 12 yang akan menjadi 8,33.

Metode yang disebutkan di atas membantu investor dalam menghitung dengan tepat pengembalian investasi yang dilakukan di reksa dana melalui Rencana Investasi Sistematis.

Juga, seorang investor harus ingat bahwa jumlah unit yang akan dia dapatkan untuk dana tertentu tidak akan sama sepanjang tahun. Hal ini terjadi karena Nilai Aktiva Bersih ( NAB ) dana tersebut tidak akan konstan. Ini akan terus berubah tergantung pada harga pasar saham tempat dana tersebut diinvestasikan.

Misalkan NAB suatu dana adalah Rp. 57 pada bulan tertentu, maka jumlah unit yang akan didapatkan investor adalah 1000/57 yaitu 17,54 unit. Sekarang katakan bulan depan NAB dana berubah menjadi 61, maka jumlah unit yang diberikan kepada pemegang dana adalah 1000/61 yaitu 16,39 unit.

Point-to-point atau Pengembalian Mutlak

Metode ini membantu investor untuk menghitung pengembalian sederhana atas investasi awalnya. Yang dibutuhkan hanyalah awal dan saat ini atau Nilai Aktiva Bersih (NAB) akhir dari dana tersebut. Dalam menghitung point to point atau absolute return, durasi holding tidak penting dalam menghitung return.

Jadi, jika NAB awal investor adalah, mengatakan, Rs 30 dan sekarang setelah 3 tahun, itu Rp 45, pengembalian poin ke poin akan menjadi 50%.

Dalam rumus, pengembalian absolut =(NAV sekarang – NAV awal) / NAV awal x 100
Seorang investor dapat mencoba ini di lembar excel untuk menghitung pengembalian. Dalam kotak apapun, mulai dengan mengetik =

Gunakan rumus ini untuk menghitung pengembalian ketika jangka waktu kurang dari 12 bulan.

Pengembalian Tahunan Sederhana

Beberapa investor mungkin ingin menyetahunkan pengembalian yang dibuat ketika durasi holding kurang dari 12 bulan.

Juga disebut sebagai hasil tahunan efektif, itu sebenarnya mengekstrapolasi pengembalian tetapi tidak memberikan gambaran yang sebenarnya. Jika seorang investor ingin menyetahunkan pengembalian, maka rumusnya adalah:

((1 + Tingkat Pengembalian Mutlak) ^ (365/jumlah hari)) – 1
Anda dapat memasukkan ini ke dalam lembar excel untuk menghitungnya.

Ilustrasi: NAB Rs 30 dapat meningkat menjadi Rs 37,5, mengatakan, 7 bulan, yaitu., 210 hari. Pengembalian absolut dalam hal ini adalah 33,33% selama 7 bulan, yaitu., 0,25
Jadi menjadi
=((1 + 0,25) ^ (365/210)) – 1
=47,38 %

pengembalian mutlak, karena itu, seperti yang dikatakan oleh Securities and Exchange Board of India (SEBI), adalah bila jangka waktunya kurang dari satu tahun, dan pengembalian tahunan sederhana ditampilkan ketika periode tepat satu tahun.

Tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR)
Bila jangka waktunya lebih dari satu tahun, CAGR adalah cara yang lebih baik untuk menghitung pengembalian. Ini pada dasarnya adalah angka yang menunjukkan bagaimana investasi akan tumbuh jika menghasilkan pengembalian yang konstan. Pada kenyataannya, Namun, pengembalian mungkin tidak sama setiap tahun. CAGR, karena itu, menunjukkan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata yang memperhalus volatilitas pengembalian selama jangka waktu tertentu.
Di Sini, kami mempertimbangkan CAGR investasi yang dilakukan di Reksa Dana.
Dengan asumsi seorang investor telah menginvestasikan Rs 1 lakh dalam Reksa Dana 3 tahun yang lalu dengan NAB Rs 15. Sekarang, NAB adalah Rs 30.
Berikut rumusnya
=((((nilai akhir/nilai awal)^(1/angka-tahun))-1*100
Jadi itu akan menjadi
=(((30/15)^(1/3))-1)*100
Dan saat menekan enter, hasilnya adalah:
=25,99%

Jika periode holding dalam bulan, Gunakan ini
Rumus:=(((nilai akhir/nilai awal)^(12/angka-bulan))-1*100
=(((30/15)^(12/36))-1)*100
=25,99%
Demikian pula, jika Anda tahu NAB dan jumlah hari, lalu gunakan
Rumus:=(((nilai akhir/nilai awal)^(365/jumlah hari))-1*100
=(((30/15)^(365/1095))-1)*100
=25,99%

Metode XIRR

Arus kas masuk dan arus keluar mungkin tidak selalu seimbang dan sebaliknya ini bisa terjadi pada interval yang tidak teratur. Sebagai contoh, dalam rencana uang kembali atau dalam SIP reksa dana. XIRR adalah fungsi di Excel untuk menghitung tingkat pengembalian internal atau hasil tahunan untuk tabel waktu arus kas yang terjadi pada interval yang tidak teratur.

Dalam SIP, investor harus tetap berinvestasi secara teratur dalam jangka waktu yang lama dan mendapatkan kembali jumlah jatuh tempo pada saat jatuh tempo. Investasi SIP terjadi pada tanggal yang telah ditentukan sebelumnya oleh investor dan bahkan jumlah SIP adalah tetap.

Tergantung pada NAB dana pada hari itu, investor akan mendapatkan sejumlah unit. Karena itu, dia harus terus mengumpulkan unit sejak hari SIP-nya dimulai. Pada hari ia menebus dana tersebut, dia akan mendapatkan jumlah jatuh tempo, yaitu NAB hari penukaran dikalikan jumlah unit pada hari penukaran.

Sekarang, untuk mengetahui berapa banyak pengembalian dana yang telah dibuat, seorang investor dapat menggunakan fungsi XIRR di excel. Ini sederhana dan seseorang bahkan tidak memerlukan NAV tanggal berapa pun.

Mengapa Pengembalian Mutlak Menyesatkan Dalam Kasus SIP?

Apa yang dihitung investor sebagai pengembalian sebenarnya, pengembalian absolut yang diperoleh dari investasinya. Perhitungannya sangat sederhana yaitu membagi keuntungan yang diperoleh dengan modal yang diinvestasikan, dan mengubahnya menjadi angka persentase.

Ada cacat bawaan dalam metode ini, meskipun. Angka pengembalian absolut memiliki aplikasi terbatas dalam kasus SIP karena arus kas telah terhuyung-huyung ke dalam portofolio dan tidak diinvestasikan dalam sekali jalan. Dengan kata lain, jika seorang investor telah menginvestasikan sejumlah uang sekaligus dan memperoleh sejumlah keuntungan selama setahun, penilaiannya tentang pengembalian akan tepat.

Dalam kasus SIP, meskipun, seluruh modal yang diinvestasikan tidak menghabiskan satu tahun penuh dalam dana tersebut. Satu angsuran memiliki jangka waktu 380 hari, yang lain memiliki 340 hari, dan sebagainya dan sebagainya. Karena itu, setiap angsuran SIP akan, nyatanya, harus dilihat secara berbeda untuk menghitung dengan benar pengembalian yang diperoleh dari investasi investor.

Bagaimana Menghitung Pengembalian SIP dengan Benar?

Cara yang benar untuk menghitung pengembalian dari SIP investor adalah dengan mempertimbangkan CAGR dari setiap angsuran SIP unik secara terpisah, dan setelah itu rata-rata cicilan ini. Karena SIP terdiri dari angsuran berukuran sama, perhitungan rata-rata tertimbang tidak akan diperlukan sebaliknya rata-rata sederhana akan cukup.

Dalam melakukannya, investor akan mempertimbangkan fakta bahwa setiap angsuran SIP, nyatanya, investasi yang unik dalam dirinya sendiri. Dengan menghitung CAGR untuk setiap angsuran, investor memadatkan setiap angsuran ke kerangka acuan umum, sehingga menghilangkan dampak perbedaan holding untuk setiap angsuran SIP.

Banyak sistem perangkat lunak yang digunakan oleh Perencana Keuangan memiliki sistem bawaan untuk menghitung pengembalian SIP dengan cara ini. Seorang investor tidak harus menghitung sendiri pengembalian SIP ini. Sebagai investor, yang penting mereka memiliki pengetahuan tentang bagaimana pengembalian SIP dihitung, lebih dari apapun.

Kesimpulan

Setelah melalui metode yang disebutkan untuk menghitung pengembalian SIP reksa dana, seorang investor akan dapat menghitung pengembalian SIP dengan cara yang benar dan tidak akan melakukan kesalahan yang dilakukan sebagian besar investor.

Selain itu, dana dari berbagai kategori juga telah dijelaskan secara rinci sehingga investor dapat membuat pilihan yang tepat untuk berinvestasi di reksa dana melalui SIP dan menghitung pengembalian yang sama.

Selamat berinvestasi!

Penafian:pandangan yang diungkapkan di sini adalah dari penulis dan tidak mencerminkan pandangan dari Groww.