Dampak Bagi Investor:Kategorisasi dan Rasionalisasi Reksa Dana yang Ada

Tahukah Anda dua kualitas utama yang dimiliki reksa dana? Salah satunya adalah bahwa mereka sangat berpengaruh, dan kedua, Anda diperbolehkan untuk berinvestasi di reksa dana lain juga, yang membuatnya berantakan. bukan? Tapi di tempat pertama, reksa dana dibuat untuk membuat investasi cukup mudah, dan investor tidak benar-benar harus dibebani dengan memilih saham individu.

Tapi baru-baru ini, SEBI datang dengan Kategorisasi dan Rasionalisasi Reksa Dana yang ada untuk mencapai konsistensi dalam kerja AMC di kelas eksplisit. Ini, nyatanya, adalah perubahan yang cukup besar dalam hal reksa dana India. Penyederhanaan baru adalah latihan yang melangkah ke arah yang benar untuk perbandingan. Jadi mari kita lihat secara rinci kategorisasi dan apa itu semua.

Kategori dan Subkategori Reksa Dana Baru (2021)

Lima Kelompok Pertama yang Mengklasifikasikan Skema

1. Skema Ekuitas
2. Skema Hutang
3. Skema Hibrida
4. Skema Berorientasi Solusi
5. Skema lainnya

Reksa Dana Saham dan Sub-Kategori

1. Dana Cap Besar
2. Dana Cap Besar &Menengah
3. Dana Mid Caps
4. Dana modal kecil
5. Dana Multi Caps
6. Dana Hasil Dividen
7. Nilai dana
8. dana kontra
9. Dana terfokus
10. Sektor dan dana tematik
11. dana ELSS

Dana Utang dan Sub Kategori

1. Dana Perbankan dan PSU
2. Dana emas
3. dana emas; Durasi konstan 10 tahun
4. Dana mengambang
5. Dana obligasi korporasi
6. Dana risiko kredit
7. Dana jangka panjang
8. Dana obligasi dinamis
9. Dana jangka pendek
10. Dana durasi menengah
11. Dana jangka menengah hingga panjang
12. Dana semalam
13. Dana cair
14. Dana Durasi Ultra-Pendek
15. Dana berdurasi rendah
16. Dana pasar uang

Sub Kategori Dana Hibrida

1. Dana hibrida konservatif
2. Dana hibrida berimbang
3. Dana hibrida agresif
4. Alokasi Aset Dinamis
5. Dana Multi-Aset

Skema Berorientasi Solusi

1. Rencana pensiun
2. Perencanaan Masa Depan Anak

Skema lainnya

1. Dana Indeks
2. Dana dan Dana
3. ETF

Akankah Ini Mengubah Pertunjukan Sebelumnya?

Ketika dana tersebut mengubah mandatnya untuk perubahan dalam strategi portofolio agar kategorisasi dan rasionalisasi dapat berlaku, maka cukup jelas bahwa strategi sebelumnya juga akan mengakibatkan kinerja masa lalu tidak valid.

Hal ini mengingat bahwa strategi baru telah muncul dan diambil alih, jadi Anda mungkin tidak mengharapkan pengembalian di masa lalu dari ini, dan Anda tidak tahu bagaimana strategi akan dimainkan. Ketika dana berubah sifatnya, itu berarti pola masa lalu tidak berlaku ke depan.

Bagaimana ini membantu investor?

– Sebelumnya sulit untuk mengukur mana yang berkapitalisasi besar dan mana yang tidak, dan dengan setiap dana memiliki definisinya sendiri, cukup sulit untuk melakukan perbandingan dengan benar. Ada kalanya dana kapitalisasi besar bisa disebut dana mid-cap dengan mudah. Jadi pengaturan definisi membantu menghilangkan kebingungan terkait topi sampai batas tertentu.

- Lembur, ada terlalu banyak skema yang muncul. Jadi pembersihan akan tanpa keraguan, akan mengurangi kekacauan.

– Ada juga banyak skema tidak seimbang yang diisi dengan lebih banyak ekuitas daripada yang dibutuhkan. Hal ini membuat sulit untuk membandingkan dua dana perimbangan berdasarkan pengembalian.

– Salah satu keuntungan terbesar dari ini adalah membuat perbandingan reksa dana lebih mudah. Ini juga akan mengarah pada perbandingan dalam kategori yang sama, dan tidak diragukan lagi akan memberikan perbandingan relatif di seluruh kategori yang sama, yang akan jauh lebih masuk akal. Ini tidak akan seperti membandingkan jeruk dan apel, akankah?

Kesimpulan

Akan selalu ada cara baru untuk klasifikasi, itu tidak diragukan sama sekali. Segera klasifikasi ini mungkin ketinggalan zaman juga. Tapi untuk saat ini, kami memiliki klasifikasi yang lebih baik dari sebelumnya yang memberikan beberapa manfaat luar biasa bagi investor, rumah dana, dan semua rekanan. Agar sangat adil, ini adalah perubahan yang cukup besar, dan AMC akan membutuhkan waktu untuk menstabilkan portofolio mereka dan mengklasifikasi ulang skema. Hal-hal berubah untuk selamanya, dan beberapa investor mungkin merasa ini adalah masa ketidakpastian, tetapi Anda tidak dapat menolak perubahan yang terjadi untuk selamanya. Juga, Anda pasti telah membaca manfaat dari itu.