Mengukur Volatilitas Reksa Dana

Ada sejumlah produk analitik statistik yang dapat memberikan wawasan tentang volatilitas reksa dana , atau risiko relatif di pasar. Semakin fluktuatif suatu dana, semakin kecil kemampuan Anda untuk memprediksi pengembalian. Pengembalian bisa sangat tinggi menjelang tahun Anda membeli dana tersebut, kemudian turun secara substansial pada tahun berikutnya. Saham yang kurang stabil akan memberikan pengembalian yang konsisten dari waktu ke waktu. Penasihat keuangan menggunakan ukuran umum untuk menganalisis volatilitas, tetapi Anda mungkin dengan cepat menjadi bingung jika Anda tidak tahu apa artinya langkah-langkah itu.

Standar Deviasi

Standar deviasi reksa dana adalah ukuran seberapa berbeda pengembalian selama periode waktu tertentu. Standar deviasi berarti hal yang sama dalam aplikasi apapun. Sebagai contoh, dalam keluarga di mana anak-anak semuanya sangat dekat usia, standar deviasi usia anak akan rendah. Dalam sebuah keluarga di mana anak-anak tersebar selama bertahun-tahun, standar deviasi akan tinggi. Standar deviasi reksa dana tidak lebih rumit dari penjelasan ini meskipun rumus untuk menentukan deviasinya rumit. Syukurlah, Anda dapat menemukan standar deviasi reksa dana di sebagian besar listing, jadi anda tidak perlu melakukan perhitungan sendiri.

Beta

Beta reksa dana adalah ukuran umum lain dari volatilitas. Beta membandingkan kinerja dana dengan tolok ukur. Beta adalah ukuran lain yang rumit untuk benar-benar dihitung, tetapi tidak rumit untuk dipahami. Sederhananya, semakin dekat beta reksa dana dengan satu, semakin sedikit volatilitas saham tersebut. Jika beta lebih besar dari satu, saham lebih fluktuatif; obligasi dengan beta kurang dari satu kurang stabil dibandingkan benchmark. Tolok ukur umum adalah S&P 500, yang merupakan indeks saham yang dapat digunakan untuk memperkirakan total kinerja pasar. Jika reksa dana Anda memiliki beta satu jika dibandingkan dengan S&P, Anda beroperasi pada volatilitas yang sama dengan pasar secara keseluruhan.

Perbatasan yang Efisien

Akhirnya, perhitungan ini dan beberapa lainnya dapat digunakan untuk menentukan tidak hanya seberapa volatilitas suatu saham tetapi apakah itu sepadan dengan risikonya. Hal ini sering dinyatakan dalam apa yang disebut batas efisiensi. Perbatasan adalah kurva, mirip dengan kurva penawaran dan permintaan, yang mewakili output optimal untuk setiap input. Dalam skala satu sampai sepuluh, Misalnya, Anda dapat membeli reksa dana yang memiliki risiko tiga. Kembalinya, kemudian, juga akan menjadi tiga untuk membuat risiko berharga. Jika dana Anda berkinerja di atas batas efisien dan menghasilkan kembali empat untuk risiko tiga, Anda melebihi ekspektasi pasar. Ini adalah ekspresi yang sangat sederhana dari batas efisien, tetapi ekspresi sederhana inilah yang membuat opsi lebih mudah dipahami. Di sepanjang perbatasan, ada beberapa pemberhentian yang bisa Anda lakukan. Jika Anda tidak merasa risiko tambahan yang diperlukan untuk mendapatkan lebih banyak keuntungan bermanfaat bagi Anda, maka yang terbaik adalah berhenti di tempat Anda berada.