Cara Mengkonfirmasi Peringkat Reksa Dana

Peringkat reksa dana perusahaan menggunakan berbagai alat analisis statistik untuk menentukan nilai dana. Peringkat ini tersedia secara online atau melalui sebagian besar penasihat investasi. Peringkat dikompilasi oleh grup seperti Morningstar, Fidelity atau T. Rowe Price. Beberapa organisasi ini, meskipun, juga menjual reksa dana. Hal ini dapat menyebabkan beberapa konflik kepentingan dalam hal pemeringkatan dana. Banyak investor akan mencari untuk menguatkan peringkat reksa dana untuk menentukan apakah peringkat itu akurat atau hanya promosi penjualan.

Carilah Berbagai Sumber Penilaian

Mungkin cara termudah untuk menguatkan peringkat adalah dengan melihat peringkat dari lebih dari satu institusi. Semakin banyak perusahaan yang mereview reksa dana dengan cara yang sama, semakin kecil kemungkinan bahwa salah satu perusahaan bertindak untuk kepentingan pribadi. Ketika Anda menemukan ada outlier di peringkat, melihat lebih dekat untuk menentukan apakah outlier itu, tinggi atau rendah, berasal dari lembaga pemeringkat dengan kepentingan pribadi dalam dana tersebut. Ini mungkin sulit ditemukan karena sebagian besar lembaga pemeringkat akan melakukan yang terbaik untuk menyembunyikan kepentingan pribadi apa pun. Salah satu strateginya adalah bertanya kepada perusahaan apakah mereka dapat membantu Anda membeli saham reksa dana. Jika penasihat menjawab bahwa mereka sering menjual saham dalam dana tersebut, maka Anda akan tahu bahwa mungkin ada kepentingan pribadi yang bertentangan dengan sistem penilaian yang tidak memihak.

Tinjau Statistik

Di balik setiap penilaian, harus ada bukti untuk mendukung keputusan tersebut. Jika lembaga pemeringkat bersedia menunjukkan bukti ini, kemudian tinjau alasan mereka di balik penilaian tersebut. Sebagai contoh, beberapa institusi bahkan akan menunjukkan formula yang mereka gunakan untuk menentukan apakah suatu saham diperdagangkan di atas, atau di bawah nilai pasar. Mereka akan memberi tahu Anda bahwa analisis didasarkan pada standar deviasi, keriangan, pertumbuhan konstan atau faktor lainnya. Ketika Anda tahu angka-angka ini sedang digunakan, Anda dapat lebih yakin bahwa analisis tersebut memiliki penalaran matematis dan fiskal yang mendukungnya. Mungkin berguna untuk membiasakan diri Anda dengan istilah-istilah ini bahkan jika Anda tidak benar-benar ingin melakukan perhitungan sendiri.

Tonton Rating Seiring Waktu

Jika Anda tidak terburu-buru untuk membeli saham reksa dana, Anda memiliki kemewahan untuk melihat bagaimana peringkat dana berubah dari waktu ke waktu. Anda mungkin melihat satu lembaga pemeringkat secara konsisten mencantumkan dana tertentu jauh lebih tinggi daripada lembaga pemeringkat lainnya. Ini dapat menunjukkan motif yang saling bertentangan. Semakin konsisten peringkat dana dari waktu ke waktu, semakin besar kemungkinan peringkat tersebut membawa manfaat di pasar. Jika peringkat reksa dana terus-menerus melonjak, itu mungkin dana baru atau dana yang sangat fluktuatif, keduanya bisa menjadi tanda peringatan. Perubahan peringkat tidak selalu merupakan hal yang buruk. Jika Anda perhatikan bahwa peringkat untuk dana umumnya konsisten maka tiba-tiba berubah, ini bisa menjadi indikator manajer dana telah membuat beberapa pilihan positif atau negatif, tergantung ke arah mana peringkat bergeser.