4 Statistik Penting Terkait Investasi Reksa Dana

Ketika Anda mempertimbangkan investasi reksa dana, Anda mungkin bingung dengan sistem peringkat yang mencoba mengukur nilai investasi. Nilai investasi apa pun biasanya dikaitkan dengan harga sahamnya; dalam pasar yang efisien, harga akan selalu mencerminkan nilai yang mendasarinya. Sayangnya, karena banyak investor dan penasihat tidak selalu masuk akal dan efisien, penetapan harga mungkin terlalu tinggi atau terlalu rendah, mempertimbangkan nilai sebenarnya dari efek yang mendasari dalam reksa dana. Statistik ini dapat membantu menjelaskan nilai itu.

1) Volatilitas

Volatilitas adalah kata yang umumnya dikaitkan dengan risiko. Ini adalah peluang bahwa dana akan diperdagangkan pada nilai yang sangat berbeda bulan depan daripada bulan ini. Volatilitas sulit diukur pada dana yang sangat muda; dana tua, meskipun, memiliki pola volatilitas yang konsisten. Selama bertahun-tahun, pengembalian pos dana ini dapat diplot untuk memahami seberapa besar perbedaannya dari istilah ke istilah. Saham yang kurang volatil cenderung lebih berharga bagi investor standar yang melihat reksa dana sebagai investasi berisiko rendah hingga menengah. Saham dengan volatilitas tinggi mungkin jauh lebih berisiko, tetapi mereka masih dapat menarik investor yang haus risiko.

2) Standar Deviasi

Volatilitas diukur dalam hal standar deviasi. Standar deviasi menunjukkan seberapa jauh jarak pengembalian dari istilah ke istilah. Sebagai contoh, jika sekelompok orang dalam sebuah ruangan berusia lima tahun, tujuh dan sembilan, standar deviasi antara usia akan menjadi dua tahun. Ini adalah model sederhana, namun perhitungan dasar yang sama digunakan untuk standar deviasi reksa dana. Semakin rendah standar deviasi, semakin stabil dana dari waktu ke waktu, dan semakin kecil risikonya bagi investor. Ini umumnya akan menghasilkan nilai yang lebih tinggi.

3) Beta

Beta adalah variabel yang digunakan untuk membandingkan reksa dana dengan benchmark. Tolok ukur itu bisa dipilih oleh seorang analis. Sebagai contoh, jika seorang investor ingin mengetahui apakah reksa dana diperdagangkan pada standar deviasi yang lebih konsisten atau standar deviasi yang kurang konsisten dibandingkan pasar secara keseluruhan, mereka mungkin membandingkannya dengan S&P 500 karena dianggap sebagai indikator pasar yang kuat. Semakin dekat beta ke satu, semakin tidak stabil dana tersebut, dan semakin berperilaku seperti pasar secara keseluruhan. Reksa dana dengan beta di atas satu lebih fluktuatif, dan beta di bawah satu mewakili dana yang kurang stabil.

4) Nilai Aktiva Bersih

Nilai aset bersih merupakan salah satu ukuran harga saham suatu reksa dana. Ditemukan dengan menjumlahkan nilai setiap sekuritas dalam portofolio, dikurangi kewajiban, dibagi dengan jumlah saham yang beredar dalam dana tersebut. Karena reksa dana membayar keuntungan modal dan pendapatan alih-alih menahannya untuk membangun nilai dana, nilai aset bersih reksa dana bukan merupakan indikator profitabilitasnya. Sebagai gantinya, itu digunakan untuk menetapkan harga saham dalam dana setiap hari.