Bagaimana Reksa Dana Bekerja?

Bagaimana cara kerja reksa dana? ? Untuk menjawab ini, terlebih dahulu kita harus memahami apa itu reksa dana. Untuk membuatnya sesederhana mungkin, reksa dana adalah dana yang dikumpulkan dari sekelompok investor sehingga mereka dapat diinvestasikan dalam satu atau lebih jenis keamanan finansial. Manajer reksa dana profesional melakukan investasi aktual dan pada akhirnya bertanggung jawab atas keuntungan atau kerugian apa pun yang dihasilkan reksa dana. Ada beberapa jenis reksa dana yang bisa Anda pilih. Idealnya, reksa dana seharusnya mengurangi risiko dan meningkatkan keuntungan, meskipun kenyataannya lebih kompleks dari itu.

Pengertian Sekuritas

Reksa dana terdiri dari surat berharga. Istilah "surat berharga" mencakup semua jenis investasi keuangan. Biasanya, Ini berarti saham, obligasi, komoditas seperti logam mulia (emas, perak, dll.) dan saham di lainnya, reksa dana yang lebih kecil. Dalam beberapa tahun terakhir, itu telah datang untuk memasukkan investasi yang lebih langka, seperti pinjaman senior dan berbagai derivatif. Beberapa reksa dana hanya terdiri dari satu jenis sekuritas, sementara dana lain sedikit lebih beragam (meskipun, bahkan kemudian, satu jenis sekuritas cenderung membuat porsi yang lebih besar dari reksa dana).

Merancang Reksa Dana

Reksa dana dibuat oleh perusahaan investasi. Mereka memutuskan sekuritas apa yang akan diinvestasikan. Reksa dana harus mengikuti tema tertentu. Ini dikenal sebagai tujuan investasi. Tujuannya tergantung pada jenis sekuritas apa yang dicakupnya. Itu bisa apa saja dari jenis industri tertentu hingga kelompok negara tertentu. Pialang perusahaan memetakan investasi awal, sedangkan pengelola dana bertanggung jawab untuk memantau dana dan memastikannya terus tumbuh dan menghasilkan keuntungan bagi investor dan perusahaan investasi.

Sebelum mereka dapat menawarkan reksa dana mereka kepada investor, pialang harus menulis prospektus. Dokumen ini harus menjelaskan sekuritas apa yang membentuk setiap reksa dana, menggambarkan perusahaan mereka, merangkum laporan keuangan, memberikan biografi pejabat eksekutif dan direkturnya dan menjelaskan masalah hukum apa pun yang mungkin dihadapi perusahaan pada saat itu. Setelah selesai, prospektus harus diajukan ke U.S. Securities and Exchange Commission (SEC).

Setelah SEC memastikan bahwa semua yang dikatakan prospektus adalah benar, perusahaan investasi bebas menawarkan reksa dananya kepada calon investor. Investor yang tertarik melihat reksa dana potensial dan mencoba mencari tahu mana yang sesuai dengan tujuan investasi mereka. Setelah mereka menyelesaikan dana, mereka menghubungi manajer reksa dana, yang mengambil uang mereka dan menambahkannya ke reksa dana. Manajer dana akan membebankan biaya untuk tenaganya, dan investor mungkin diminta untuk membayar beberapa biaya lain tergantung pada keadaan keuangan.

Aturan Nama

Di bawah hukum AS saat ini, nama dana harus mencerminkan setidaknya 80 persen dari sekuritas yang membentuk dana tersebut. Cara ini, investor tahu apa yang mereka hadapi sebelum mereka membelinya. Namun, perusahaan investasi dapat menyiasati aturan ini dengan memberikan dana mereka nama yang relatif umum.

Nilai Aktiva Bersih

Untuk tujuan reksa dana, nilai aset bersih adalah nilai saham individu dari reksa dana, dikurangi kewajiban. Angka ini penting jika reksa dana diperdagangkan di bursa publik (yang tidak berlaku untuk semua reksa dana). Namun, perlu dicatat bahwa NAB tidak mencerminkan harga saham sebenarnya, karena tidak termasuk biaya penjualan, juga tidak mencerminkan nilai (karena nilainya dipengaruhi oleh jumlah kewajiban). Namun, itulah hal yang paling dekat dengan nilai sebenarnya yang bisa didapat investor sampai saham tersebut benar-benar dijual. NAT diperbarui setiap hari pada akhir setiap hari perdagangan, meskipun beberapa dana memperbarui NAT mereka beberapa kali sehari.